Căng thẳng thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc tiếp tục leo thang khi chính quyền Trump manh nha áp đặt các mức thuế cao lên hàng hóa nhập khẩu từ Trung Quốc. Động thái này không chỉ ảnh hưởng sâu rộng đến nền kinh tế toàn cầu mà còn mở ra những cơ hội mới cho các quốc gia khác, trong đó có Việt Nam. Bên cạnh đó, Việt Nam cũng chủ động bảo vệ nền sản xuất nội địa khi áp thuế chống bán phá giá lên thép cuộn cán nóng nhập khẩu từ Trung Quốc. Hai sự kiện này đang tạo ra một bối cảnh đầy triển vọng về ngành thép Việt Nam, đồng thời thúc đẩy sự phát triển bền vững của ngành công nghiệp trong nước. Vậy câu chuyện cụ thể là như thế nào ? Cả nhà đọc kỹ bài phân tích ở dưới để nắm rõ nhé.
I. NHU CẦU CĂN HỘ VÀ NHÀ THẤP TẦNG
-
Theo CBRE, nguồn cung tại TP. Hồ Chí Minh năm 2025 dự kiến đạt 9,500 căn hộ mở bán mới (+90% svck). Các dự án mới tại TP.Hồ Chí Minh sẽ chủ yếu tập trung vào phân khúc cao cấp, với sự ra mắt của các dự án như Lotte Eco Smart City, The Global City, Vinhomes Grand Park và East Valley.
-
Do quỹ đất tại trung tâm thành phố ngày càng khan hiếm, nguồn cung mới có xu hướng tập trung tại các khu vực phía Đông và phía Nam, đặc biệt là tại TP. Thủ Đức, cũng như các khu vực ngoại ô và các tỉnh lân cận, phù hợp với các kế hoạch phát triển hạ tầng. Đây sẽ là những khu vực tiếp tục chiếm lĩnh thị trường trong tương lai.
-
Với mục tiêu giảm áp lực cho khu vực nội thành, TP.Hồ Chí Minh hướng đến tiếp tục đô thị hóa tại các khu vực có mật độ dân số thấp hơn, như TP. Thủ Đức và huyện Nhà Bè. Nguồn cung nhà ở thấp tầng trong giai đoạn 2024-2025 sẽ chủ yếu tập trung tại TP. Thủ Đức, nhờ hưởng lợi từ sự phát triển nhanh chóng của các dự án hạ tầng như mở rộng cao tốc TP.Hồ Chí Minh - Long Thành - Dầu Giây, Sân bay Long Thành, cầu Thủ Thiêm 4 và Vành đai 3. Các dự án bất động sản tại các đô thị vệ tinh như Đồng Nai và Bình Dương cũng sẽ hưởng lợi, với nguồn cung lớn hơn.
-
Trong năm 2025, nguồn cung nhà ở thấp tầng mới ở TP.Hồ Chí Minh dự kiến đạt 1,100 căn (+100% svck), chủ yếu là các dự án mới triển khai, được phát triển bởi các chủ đầu tư uy tín, với tình trạng pháp lý tốt. Các dự án nhà ở thấp tầng mới chủ yếu tập trung ở phân khúc cao cấp.
II. PHÁP LÝ ĐƯỢC THÔNG QUA
-
Từ ngày 01/08/2024, các luật mới như Luật Đất đai 2024, Luật Nhà ở 2023 và Luật Kinh doanh bất động sản 2023 đã tác động mạnh mẽ đến việc triển khai dự án bất động sản của các chủ đầu tư. Việc định giá đất theo thị trường thay vì khung giá cũ làm tăng chi phí đền bù và tổng mức đầu tư, nhưng đồng thời giúp rút ngắn thời gian giải phóng mặt bằng và giảm tranh chấp. Quy định siết chặt phân lô, bán nền tại các đô thị lớn buộc chủ đầu tư phải hoàn thiện hạ tầng trước khi bán hàng, gia tăng uy tín nhưng cũng làm tăng áp lực vốn.
-
Việc pháp lý hoàn thiện đang giúp cho nhịp độ thị trường bất động sản quay trở lại. Có thể không tăng khủng khiếp như thời điểm trước nhưng tốc độ tăng trưởng thời điểm nay mang tính chất bền vững hơn khi hạn chế được dòng tiền bẩn. Đồng thời cũng giúp cho hoạt động tiêu thụ vật liệu xây dựng tăng trưởng trở lại.
III. LỆNH THUẾ VÀ LỆNH CHỐNG BÁN PHÁ GIÁ
- Việc ông Trump chưa đề cập ngay đến thuế quan dành cho Trung Quốc ngay ngày đầu tiên lên nhập chức đang làm cho thị trường rơi vào thuế lưỡng lự. Trước khi chính thức làm tổng thống Mỹ lần 2, ông Trump rất gay gắt việc sẽ đánh thuế Trung Quốc mạnh tay hơn lần 1, nhưng tình hình lại trái ngược ngay ngày đầu tiên. Có thể chính sách thuế sẽ được nêu sau nhưng việc này cũng làm cho nhà đầu tư lưỡng lự rất lớn. Vì chính sách thuế sẽ gần như định hình danh mục đầu tư năm 2025. Nếu Trump làm gắt chuyện tăng thuế với Trung Quốc, Việt Nam sẽ được hưởng lợi rất lớn như thời điểm 2018? Đặc biệt là các ngành xuất khẩu như thép, gỗ, cá tra…Nhưng lưu ý, bối cảnh 2018 và bối cảnh 2025 rất khác nhau về mặt định hướng của mỗi quốc gia đặc biệt là Trung Quốc nên cả nhà không được mang tâm lý lặp lại.
- Câu chuyện thứ hai là thuế chống bán phá giá thép cán nóng Ấn Độ và Trung Quốc gần như cũng làm cho dòng tiền đổ vào mã thép cũng chậm lại. Vì câu chuyện quá rõ ràng, nếu áp thuế lên thì thép Việt mới có của cạnh tranh và phát triển thị phần trong nước, còn nếu không thì riêng sức ép từ giá thép Trung Quốc cũng đủ để đè chết thị phần của doanh nghiệp thép Việt. Tới thời điểm hiện tại là 21/01/2025 mà chưa có kết luận điều tra đợt 1 kể từ tháng 7/2024, câu chuyện đang kéo dài lâu hơn mức dự tính khiến sóng thép gần như bất động trong thời gian qua.
- Nếu hai lệnh này được thực thi cùng một lúc thì dòng tiền sẽ đổ về dòng thép rất lớn vì đã có tiền lệ về việc này trước đó (2016-2017).
IV. KẾT LUẬN
- Cả nhà có thể thấy ngành thép tương tối là lình xình trong suốt thời gian qua dù hoạt động kinh doanh đã tương đối ổn định trở lại. Việc hai lệnh này chưa được phê duyệt khiến cho câu hỏi về việc có thực thi hay không đang tạo rào cản rất lớn cho dòng tiền đổ vào ngành thép. Vậy đâu là điểm mua hợp lý cho thời kỳ chưa phân rõ trắng đen như thời điểm hiện tại ? Liên hệ với em ngay để nhận được điểm mua nắm giữ dài hạn của NKG qua Za.Lo 096.996.5276. Sau khi kết nối với nhau em Linh sẽ chia sẻ đến cả nhà một bảng kê hoạch chi tiết về điểm mua, điểm chốt lời, chốt lỗ và các tin tức cụ thể sẽ tác động đến NKG trong thời gian tới như thế nào?