CP NGÀNH HOÁ CHẤT- PHÂN BÓN SẮP VÀO SÓNG
I, Luận điểm đầu tư:
- Là ngành tài nguyên cơ bản, VN có trữ lượng dầu mỏ và các mỏ khoáng sản khá lớn và phong phú.
- Với 1 nước đang phát triển GDP tăng trung bình hằng năm 6-7%
- Nông nghiệp và nhân lực trong nông nghiệp chiếm tỷ trọng lớn
- Dự phóng công nghiệp hóa chất thế giới sẽ tăng trưởng 2,8% trong 2024 nhờ Nga và Trung Quốc kéo dài thời gian hạn chế XK
- Biến đổi khí hậu làm giá nông sản tăng→ Nhu cầu phân bón lớn
- Giá nguyên liệu đầu vào của ngành đang giảm
- Nhu cầu sd hoá chất và vật liệu hiếm ngày càng cao
II, Hai cổ phiếu sắp vào sóng
1, Cổ phiếu DDV
a, Nội tại DN:
-
Vốn hóa: 2,6 nghìn tỷ; Nợ/vốn: 0,3
-
CCCĐ: 71% CĐCH. (NN= 64%)
-
Khả năng thanh toán: TSNH/NNH= 3; TSDH/NDH= 428
b, Kết quả kinh doanh:
c, Tăng trưởng DT và LN
d, Cấu trúc lợi nhuận:
e, Lợi thế cạnh tranh
- Là DN top đầu trong sản xuất phân bón DAP
-
Tài chính lành mạnh, nợ vay ít
-
DN đi lên từ nền thấp của năm 2023 (MT 2024 tăng 20%)
-
Giá phân bón thế giới đang phục hồi tốt
-
Giá nguyên liệu đầu vào giảm
-
Nga và Trung Quốc hạn chế xuất khẩu phân bón
-
Giá nông sản tăng mạnh→ nhu cầu phân bón cao
-
Tăng cường SX phân MAP với biên lợi nhuận cao hơn DAP
-
Tận dụng năng lượng hơi nước để sx điện giảm chi phí
-
Nhà máy đã được khấu hao đến 90%
-
Đẩy mạnh tái cơ cấu DN đến 2025 (thoái vốn NN, cắt bỏ khoản đầu tư không hiệu quả, nâng vốn…)
g, Phân tích kỷ thuật:
2, Cổ phiếu DCM
a, Nội tại DN:
-
Vốn hóa: 20 nghìn tỷ; Nợ/vốn: 0,7
-
CCCĐ: 85% CĐCH. (TĐ DK= 75%)
-
Khả năng thanh toán: TSNH/NNH= 3,3; TSDH/NDH= 4,5
b, Kết quả kinh doanh:
c, Tăng trưởng DT và LN
d, Cấu trúc lợi nhuận:
e, Lợi thế cạnh tranh
- Là DN số 1 trong sản xuất phân bón
-
Xuất khẩu sang hơn 18 nước và vùng lãnh thổ
-
DN đang trên đà tăng trưởng (thâu tóm Cty NPK Việt Hàn)
-
Sản xuất NPK có nhu cầu và biên lợi nhuận cao hơn URE
-
Hết khấu hao nhà máy Ure (giảm chi phí khoảng 290tỷ/quý)
-
Kỳ vọng chính sách thuế VAT 5% đối với phân bón được thông qua
-
Sản lượng và giá xuất khẩu tăng
-
Cước vận tải biển giảm
-
Dự án Lô B Ô Môn giúp DCM có nguồn khí ổn định và giá thấp hơn
-
Trả cổ tức bằng tiền mặt cao và khá đều đặn
g, Phân tích kỷ thuật:
Video phân tích chi tiết và đầy đủ trong trang cá nhân, các bạn xem nếu thấy hay cho mình 1 like và giới thiệu cho người thân, bạn bè cùng xem nhé!