Chuyên mục: Cổ phiếu tâm điểm
DRC - CTCP Cao su Đà Nẵng (HOSE)
Hỗ trợ 1: 21.4 – 21.9
Hỗ trợ 2: 19.6 – 20
Kháng cự 1: 24.4 – 24.9
Kháng cự 2: 30 – 31.5
Phân tích kỹ thuật:
DRC dao động trong kênh xu hướng tăng kéo dài từ T12/2023 tới nay.
Hỗ trợ gần nhất là 21.4 – 21.9 (vùng hội tụ của đỉnh T12 + Đáy T2 + MA50 + biên dưới kênh xu hướng tăng). Hỗ trợ tiếp theo ở 19.6 – 20 (Vùng số tròn + đáy cũ T12).
Kháng cự gần nhất ở 24.4 – 24.9 (biên trên kênh xu hướng tăng + MA200). Nếu vượt qua vùng kháng cự này, DRC sẽ tiến đến thử thách vùng 30 – 31.5 (vùng số tròn + Đỉnh T6 & T9/2022).
Nhìn chung, trạng thái DRC vẫn được đánh giá tích cực miễn là DRC không để thủng hỗ trợ quan trọng ở 19.6 – 20. NĐT có thể thực hiện chiến lược giao dịch mua ở hỗ trợ, bán ở kháng cự, duy trì tỉ trọng cổ phiếu ở mức tối đa 30%.
Câu chuyện doanh nghiệp:
Xuất khẩu bù đắp sự suy giảm nội địa trong Tháng 1
DRC công bố doanh thu thuần Tháng 1 đạt 301 tỷ, giảm 23% y/y. Bất chấp kỳ nghỉ Tết, doanh thu xuất khẩu ngày T1/2023 khá vững chắc ở mức hơn 10 triệu USD. Chúng tôi hiểu rằng doanh thu nội địa của DRC đang đình trệ do cả yếu tố thời vụ và nhu cầu sụt giảm trước những khó khăn của thị trường vĩ mô.
Triển vọng Tháng 2-3/2023
Ban lãnh đạo chia sẻ thị trường nội địa đang cho dấu hiệu phục hồi trở lại trong Tháng 2-3 so với mức thấp trong Tháng 1. Trong khi ước tính doanh thu xuất khẩu Tháng 2-3 mạnh mẽ ở mức cao 11–12 triệu USD/ tháng.
Định giá hấp dẫn
Ở mức giá hiện tại, DRC đang giao dịch tại mức P/E năm 2023 là 9,0x, 24% thấp hơn mức trung bình 5 năm vừa qua là 11,8x.
Suất cổ tức tiền mặt 2022 tại mức giá hiện tại dự kiến đạt khoảng 6,5%-7,4%.
Trong dài hạn, chúng tôi tiếp tục ưa thích DRC, với: thế mạnh xuất khẩu, thị trường nội địa phục hồi và chu kỳ tăng trưởng mới được mở ra khi nhà máy lốp radial GĐ3 dự kiến đi vào hoạt động một phần vào cuối năm 2023.
0345.359.384 - Mr. Đăng
