Chuyên mục: Cổ phiếu tâm điểm
MIG - Tổng CTCP Bảo hiểm Quân đội (HOSE)
Vùng mua: 24.5 - 24.9
Mục tiêu: xx.x (nhóm VIP)
Cắt lỗ: xx.x (nhóm VIP)
Tỉ trọng: 20% (VNindex đã có ngày bùng nổ theo đà báo hiệu tạo đáy thành công)
Quan điểm đầu tư:
Doanh thu phí bảo hiểm gốc trong Q2 đạt 1.335 tỷ VNĐ (+8,5% yoy), thị phần tăng mạnh lên 9,2%, từ mức 7,7% trong T5/2022. Tính chung 6 tháng đầu năm, tổng doanh thu phí gốc đạt 2.582 tỷ VNĐ (+35,6% yoy), đạt 47% kế hoạch cả năm. Mức tăng trưởng cao đạt được là nhờ lượng lớn hợp đồng bảo hiểm xe quân sự có giá trị lớn đã được ghi nhận trong Q1/2022.
BVSC cho rằng MIG có động lực tăng trưởng tương đối mạnh mẽ, đến từ (1) tăng trưởng mạnh sản phẩm bán lẻ nhờ nhanh chóng áp dụng công nghệ vào bán hàng và được hỗ trợ từ hệ sinh thái MBBank, (2) kênh bán hàng đa dạng bao gồm cả bancas; (3) hưởng lợi từ xu hướng lãi suất tăng trong nửa cuối năm 2022.
Phát hành cho đối tác chiến lược, giúp tăng định giá doanh nghiệp.
