1. TẠI SAO NÊN SỬ DỤNG HỆ THỐNG ĐẦU TƯ CANSLIM?
Thị trường là những con sóng dao động không ngừng nghỉ, không có đỉnh và không có đáy. Cũng như không có một thị trường nào tăng giá mãi hoặc giảm giá mãi. Thị trường là nơi vận động liên tục và là nơi bị chi phối bởi chính hành vi tâm lý của con người.
Và khi tham gia trên Thị trường Chứng khoán, bất cứ Nhà đầu tư nào cũng mong muốn tìm được 1 Phương pháp giao dịch hiệu quả nhất – mang lại lợi nhuận tối ưu, và trong suốt quá trình đầu tư, cảm xúc luôn khiến chung ta mất niềm tin và liên tục tìm kiếm những Phương pháp được cho là hiệu quả nhất. Mà quên mất rằng: Đừng làm phức tạp vấn đề! Hãy giữ cho mọi thứ được đơn giản.
Đúng như vậy, “Trước hết, hãy đặt nền móng vững chắc cho thành công của bạn”, sau này, lúc nào bạn cũng có thể bổ sung thêm những viên đá sỏi (chính là những chi tiết quan trọng) cho hệ thống giao dịch của mình.
Và CANSLIM, là hệ thống tạo nên nền móng vững chắc cho thành công của bạn với 3 “Nguyên tắc lớn”:
- Nguyên tắc #1: Chỉ mua Cổ phiếu trong thị trường tăng giá. Thực hiện các biện pháp phòng thủ khi thị trường con gấu bắt đầu xuất hiện.
- Nguyên tắc #2: Tập trung vào các công ty có tăng trưởng lợi nhuận cao, sản phẩm hoặc dịch vụ mới, mang tính cách mạng.
- Nguyên tắc #3: Mua các Cổ phiếu được nhiều Nhà đầu tư tổ chức thu gom. Tránh xa khi các Nhà đầu tư tổ chức bán tháo nó.
Đây là 3 “Nguyên tắc lớn” làm nền tảng mấu chốt để kiếm tiền trên thị trường chứng khoán. Hệ thống đầu tư CANSLIM bao gồm 2 lý tưởng đơn giản:
+ Để tìm kiếm các siêu cổ phiếu trong tương lai, hãy nhìn lại đặc điểm thường xuất hiện ở các siêu cổ phiếu quá khứ, trước khi chúng có sóng tăng giá mạnh mẽ nhất.
+ Để biết thời điểm nào nên bán, hãy nhìn lại những dấu hiệu cảnh bán thường xuất hiện ở các siêu cổ phiếu quá khứ, khi chúng đạt đỉnh và bắt đầu giảm điểm.
Thị trường vận động theo bản chất của nó, dù có tăng hay giảm, những cái tên sẽ thay đổi, các công nghệ mới và ngành công nghiệp mới sẽ ra đời, nhưng các đặc điểm cơ bản tạo nên các siêu cổ phiếu vẫn không thay đổi. Vì thế, một khi bạn biết tìm kiếm điều gì, việc lựa chọn các siêu cổ phiếu tiếp theo không cần phải dựa trên linh cảm. Nó sẽ dựa trên các bằng chứng lịch sử và các dấu hiệu chi tiết, cụ thể trong một danh sách kiểm tra.
Trong suốt sự vận động đi ngang của thị trường năm 2015, những Cổ phiếu như VCS, PNJ, MWG,… hầu như không được các diễn đàn hay báo chí nhắc đến. Và khi thị trường bước vào giai đoạn bùng nổ vào ngày 25/01/2016, những Cổ phiếu này thật sự là những siêu cổ phiếu mà khi nhìn lại, nhiều Nhà đầu tư sẽ lấy làm tiếc vì không nhìn ra cơ hội sớm hơn (VCS tăng 700%, PNJ tăng 392%, MWG tăng 292% - chưa tính thưởng và chia tách Cổ phiếu).
CANSLIM hoạt động hiệu quả bất chấp những thăng trầm của thị trường là vì nó hoạt động dựa trên cách thức vận hành thực tế của thị trường chứ không phải dựa trên quan điểm cá nhân của riêng ai.
2. NGUYÊN TẮC CỦA HỆ THỐNG CANSLIM.
CANSLIM là tập hợp bảy chữ cái đầu tiên của bảy yếu tố:
C: Current Quaterly Earnings Per Share (EPS quý hiện tại – Càng cao càng tốt): Cổ phiếu được chọn phải cho thấy sự tăng trưởng với tỷ lệ lớn của EPS quý hiện tại khi so sánh với cùng kỳ năm trước (không phải theo quý trước để tránh những yếu tố dao động theo mùa vụ). Các nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý tới các cổ phiếu có tỷ lệ gia tăng lợi nhuận hàng năm ổn định và tăng 18 - 20% so với quý trước đó. Sự gia tăng EPS cần phải được hỗ trợ bởi tỷ lệ tăng trưởng doanh thu ít nhất 25% chứ không chỉ bởi sự cắt giảm chi phí.
A: Annual Earnings Increases (Tỷ lệ tăng EPS hàng năm): Các nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý tới các cổ phiếu có tỷ lệ tăng EPS ổn định và đạt trên 25%/năm, tuy nhiên nên chú ý tới chu kỳ kinh doanh của từng ngành, từng công ty. Tiêu chí này có thể giúp bạn loại bỏ khoảng 80% các cổ phiếu tồi.
N: New Products, New Management, New Highs (sản phẩm mới, sự quản lý mới, mức giá trần mới): Giá cổ phiếu tăng sẽ bắt nguồn từ một số nhân tố nội tại nào đó. Những nhân tố này thường là sản phẩm mới của công ty, ban giám đốc mới, phương thức quản lý mới hay mức giá đỉnh cao mới của cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Nếu xét thấy những nhân tố này có sự ổn định, không có biểu hiện đột biến theo chiều hướng xấu, thì đó sẽ là một cổ phiếu có nhiều triển vọng tăng trưởng trên thị trường chứng khoán.
S: Supply and Demand (Quy luật cung cầu): Nếu những nhân tố khác không đổi, bạn sẽ chọn mua một công ty có số lượng cổ phiếu phát hành là 5 tỷ cổ phiếu hay một công ty chỉ có 50 triệu cổ phiếu? Ngoài ra, cũng cân nhắc ―nguồn cung trôi nổi, tức là số cổ phần có thể được mua bán một cách tự do sau khi trừ đi các cổ phiếu được giữ lại bởi cổ đông lớn, ban lãnh đạo công ty… Sau khi tìm được công ty có số lượng cổ phiếu hợp lý, hãy kiểm tra tỷ lệ nợ trong cơ cấu vốn của công ty. Tỷ lệ nợ càng thấp thì càng an toàn và càng thấp.
L: Leader and Laggard (Cổ phiếu dẫn đầu hay đội sổ): Mua những công ty thật sự tốt – những công ty đang dẫn đầu trong các ngành công nghiệp và là số một trong lĩnh vực chuyên môn của nó. Đó không phải là công ty lớn nhất, hoặc nổi tiếng nhất mà đó là công ty có mức tăng trưởng EPS hàng quý, EPS hàng năm, ROE, doanh thu và biến động giá cổ phiếu lớn nhất. Tránh mua những cổ phiếu thế vai với hy vọng hào quang của công ty dẫn đầu sẽ phản chiếu lên nó.
I: Institutional Sponsorship (Sự ủng hộ của các tổ chức): Bạn nên mua những cổ thuộc sở hữu của các tổ chức như quỹ đầu tư, công ty bảo hiểm, ngân hàng,… trong thời gian gần nhất và hãy đầu tư vào những cổ phiếu có tổng số cổ đông tổ chức đang tăng lên theo quý gần nhất.
M: Market Direction (Xu hướng thị trường): Ngay cả khi đúng 6 yếu tố ở trên, nhưng nếu sai về xu hướng thị trường chung, chắc chắn NĐT vẫn tổn thất nặng nề vì 75% số cổ phiếu sẽ đi cùng với xu hướng thị trường chung. NĐT nên nghiên cứu thị trường chung mỗi ngày bởi vì sự đảo chiều có thể xảy ra bất cứ ngày nào. Không có lý do gì để tranh cãi với thị trường. Kinh nghiệm mách bảo rằng nếu chống lại thị trường, có thể sẽ nhận được bài học đắt giá. Phải biết quyết đoán để bảo vệ bản thân trước sự quay đầu giảm điểm của thị trường đặc biệt khi sử dung margin.
NGUYÊN TẮC GIAO DỊCH CẦN NHỚ
Tiêu chí khi giải ngân mua:
-
Chỉ mua khi xu thế thị trường là tăng. Luôn có phương án hành động khi xu thế giảm bắt đầu.
-
Mua cổ phiếu trong thị trường tăng, chúng ta có 75% cơ hội đúng. Mua cổ phiếu trong thị trường giảm chúng ta có 75% cơ hội sai.
-
Nghiên cứu cho thấy rằng 3⁄4 cổ phiếu đi cùng xu thế thị trường chung, kể cả xu thế tăng hoặc giảm. do đó chúng ta phải học cách làm theo xu thế thị trường chứ không phải chống lại chúng.
-
Tập trung vào những cổ phiếu có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận lớn, có sản phẩm dịch vụ mới.
Thời điểm bán chốt lời
-
Mục đích ở thị trường chứng khoán không phải là luôn luôn đúng mà là kiếm thật nhiều tiền mỗi khi bạn đúng.
-
Phải mua cổ phiếu chính xác tại thời điểm mua và kỷ luật.
-
Không mua thêm cổ phiếu khi giá tăng lên 5% từ điểm mua. Sau đó bán cổ phiếu khi chúng đã tăng 20%.
-
Nếu một cổ phiếu tăng trưởng quá mạnh và tăng 20% trong vòng 1, 2 hoặc 3 tuần thì cổ phiếu đó sẽ được giữ lại trong 8 tuần tiếp theo. Đồng thời xem xét có giữ tiếp 6 tháng hay không.
Thời điểm bán cắt lỗ
- Luôn giới hạn tỷ lệ thua lỗ tối đa 7% đến 8%, không một ngoại lệ, không do dự.
- Đừng bao giờ tranh cãi với thị trường, sức khỏe và đầu óc thanh thản luôn luôn quan trọng hơn bất kỳ cổ phiếu nào khác.
3. DANH MỤC THEO DÕI QUÝ 3/2023.
Dựa trên các đặc điểm được đưa vào quy tắc giao dịch để chọn lựa Danh mục đầu tư, trong mail ngày hôm nay, em xin gửi đến Nhà đầu tư Danh mục CANSLIM Quý 3 - 2023 dựa trên các số liệu tổng hợp trong Quý 2 - 2023.
Bảng trên là danh mục theo dõi quý này: CTS, FTS, CTR, FPT, OCB, STB. 6 Cổ phiếu trong danh mục trên là những cổ phiếu đáp ứng được chữ C và A trong CANSLIM, được đưa vào hiệu quả của nhóm cổ phiếu tăng trưởng qua phân tích KQKD.
Đây là Danh mục cổ phiếu tăng trưởng dựa trên nền tảng CANSLIM, do sự “tiêu chuẩn” và khắt khe của CANSLIM, những cổ phiếu này vẫn còn thiếu một số đặc điểm trong 5 tiêu chí còn lại.
Và tìm ra những cổ phiếu gần đủ các yếu tố trên cũng đã đảm bảo rằng Nhà đầu tư đã lựa chọn được danh mục ít rủi ro trong hàng trăm mã cổ phiếu trên thị trường.
Với Danh mục theo dõi trên, em xin nhắc lại là Danh mục theo dõi chờ điểm giải ngân. Chúng ta chỉ thực hiện giải ngân theo các bước em đã nêu trong mục 2.
Với bước quan trọng nhất:
Mua CP theo mô hình CANSLIM khi chúng phá vỡ mô hình kỹ thuật (VD: mô hình cốc tay cầm, mô hình nền giá phẳng, mô hình 2 đáy,…)
Và bước này, là bước cần Nhà đầu tư theo dõi, áp dụng phân tích kỹ thuật, dựa trên thống kê dòng tiền, thanh khoản,… để xác định hành động đầu tư.
Mở tài khoản chứng khoán:
Margin 3:7 lãi 9.9%/năm, phí 0.15%
Bảo lãnh thêm sức mua đầu ngày
Có hàng T0
Tel: 0912107487