Phân tích cổ phiếu VTP - Tích sản dài hạn
Chào cả nhà! Hôm nay Trade Việt Stock sẽ phân tích cổ phiếu VTP. Đây là một cổ phiếu mà admin đánh giá có dư địa phát triển dài hạn, rất tốt cho những ai muốn đầu tư tích sản và đầu tư bằng tiền nhàn rỗi. Với admin, đây là 1 doanh nghiệp rất “sạch”. Giờ hãy cùng Trade Việt Stock đi sâu vào phân tích cổ phiếu VTP nhé!
i. Lợi thế công nghệ và định hướng tương lai
1. Hệ Thống NOC – Điều Hành Mạng Lưới Logistics
VTP đã triển khai hệ thống NOC (Network Operation Center) – hệ thống điều hành và giám sát tất cả các hoạt động, từ kinh doanh, vận hành, đến dịch vụ khách hàng. Nhờ NOC, bộ phận vận hành của Viettel Post tối ưu thời gian báo cáo, rút ngắn từ 1-2 giờ xuống còn 15-30 phút và chỉ cần vài phút để lấy dữ liệu. Đây là bước tiến lớn giúp cải thiện hiệu suất vận hành mỗi ngày.
2. Kho Thông Minh – Hệ Thống Fulfillment Toàn Quốc
VTP hiện sở hữu hệ thống kho thông minh với gần 740.000m², bao gồm 3 trung tâm phân phối vùng, 4 trung tâm Fulfillment, và 98 trung tâm phân phối tỉnh. Hệ thống chia làm 4 cấp: Mega Center (các thành phố lớn), Center (các thành phố vệ tinh), HUB (tại các tỉnh), và SUB (tại các bưu cục). Các kho này được trang bị công nghệ hiện đại, từ chia chọn đến đóng gói, đáp ứng toàn diện nhu cầu logistics và kho vận.
3. Hệ Thống Chia Chọn Tự Động Hóa Hàng Đầu Việt Nam
Viettel Post sở hữu hệ thống chia chọn tự động với Crossbelt, Wheel Sorter Matrix và robot AGV – công nghệ giúp VTP tăng 3,5 lần sản lượng, rút ngắn 8-10 giờ thời gian chuyển phát, tối ưu 60% chi phí nhân sự. Công nghệ này đã thay đổi hoạt động logistics của Viettel Post, đóng góp lớn vào bức tranh ngành logistics tại Việt Nam.
4. Đầu Tư Ra Thị Trường Quốc Tế – Go Global
Hiện tại, Viettel Post đã có mặt tại Myanmar, Campuchia và đang mở rộng sang Lào, Thái Lan và Trung Quốc. Kế hoạch “Go Global” giai đoạn 2 sẽ hướng tới các thị trường Nhật Bản, Úc, châu Âu và Mỹ. Đây là bước đi chiến lược của VTP để thúc đẩy kết nối thương mại xuyên biên giới.
Với những đầu tư chiến lược và công nghệ hiện đại, Viettel Post đang từng bước khẳng định vị thế dẫn đầu trong ngành logistics Việt Nam và cả khu vực.
5. Thị Phần Trong Nước Lớn
Hiện tại, theo báo cáo 2023 thì ta thấy VTP xếp đầu bảng trong danh sách các công ty bưu điện trong nước. Năm 2023, thị phần của VTP là 17.2%, vượt xa Á Quân VNPost với 13.8% thị phần.
[caption id=“attachment_6491” align=“aligncenter” width=“1920”]
Thị Phần Lớn (Phân tích cổ phiếu VTP) - Trade Việt Stock[/caption]
Trong 2022, thị phần của VTP chỉ trên 15% và thua xa VNPost, hơn 20%.
[caption id=“attachment_6492” align=“aligncenter” width=“1920”]
Chuyển Dịch Thị Phần (Phân tích cổ phiếu VTP) - Trade Việt Stock[/caption]
=> Từ khi cổ phần hóa, VTP đã có sự linh hoạt chuyển mình với nhiều ứng dụng mới và chiến lược kinh doanh táo bạo, giúp VTP vươn lên trở thành công ty chuyển phát số 1 Việt Nam. Bằng chứng thép chính là sự chuyển dịch thị phần và kế hoạch vươn ra quốc tế.
ii. Phân tích cổ phiếu VTP qua BCTC:
1. Doanh thu và lợi nhuận
Quý 2 2024, VTP ghi nhận doanh thu tăng trưởng, từ 4,7 nghìn tỉ lên đến 4,9 nghìn tỉ. Bên cạnh đó, lợi nhuận cũng ghi nhận tăng trưởng ấn tượng, khoảng 38% từ 167 tỷ lên gần 230 tỷ. Lợi nhuận sau thuế tăng 60% so với quý 1 2024.
Ngoài ra, chỉ số ROE cũng được cải thiện rõ rệt, tăng từ 3.64 lên đến 5.76. Khi đối chiếu với các quý trước, ROE của VTP có vẻ đã tạo đáy tại quý 1 2024 và đang bước vào giai đoạn tăng trưởng tốt.
[caption id=“attachment_6493” align=“aligncenter” width=“1920”]
BCTC (Phân tích cổ phiếu VTP) - Trade Việt Stock[/caption]
Cơ cấu lợi nhuận của VTP chủ yếu là từ hoạt động kinh doanh và cung cấp dịch vụ. Nhìn chung thì HĐKD của VTP khởi sắc hơn rất nhiều so với đầu năm 2024, dù rằng vẫn thấp hơn so với cùng kỳ 2023.
[caption id=“attachment_6498” align=“aligncenter” width=“1920”]
Cơ Cấu Lợi Nhuận Trade Việt Stock[/caption]
=> Đây là mức tăng trưởng tương đối ấn tượng khi VTP có sự cải thiện rõ rệt từ doanh thu, lợi nhuận cho đến hiệu quả hoạt động. Dựa vào cơ cấu lợi nhuận, ta có thể tin rằng VTP là một doanh nghiệp với sứ mệnh tập trung phát triển lĩnh vực vận chuyển.
2. Phân tích tài sản:
VTP đang trong quá trình gia tăng tổng tài sản, từ VCSH cho tới nợ vay. Việc VTP chuyển sàn sang HOSE cũng nằm trong chiến lược gia tăng tài sản và mở rộng thị phần lên tới 20% trong 5 năm tới.
[caption id=“attachment_6495” align=“aligncenter” width=“1920”]
Tài Sản (Phân tích cổ phiếu VTP) - Trade Việt Stock[/caption]
Điểm đáng chú ý là khoảng phải thu của VTP tăng rất mạnh, khoảng 52% so với cùng kỳ.
[caption id=“attachment_6494” align=“aligncenter” width=“1920”]
Khoảng Phải Thu Tăng (Phân tích cổ phiếu VTP) - Trade Việt Stock[/caption]
=> Việc VTP gia tăng tài sản bao gồm VCSH và nợ vay trong giai đoạn mở rộng thị phần là vô cùng hợp lý. Đáng chú ý là khoảng phải thu của VTP chiếm khoảng 40% tổng tái sản quý 2 cho thấy dư địa thanh khoản trong tương lai là rất lớn.
3. Góc nhìn dài hạn:
Khi phân tích cổ phiếu VTP, ta không thể bỏ qua tầm nhìn dài hạn được. Biên lợi nhuận ròng của VTP tạo đáy từ 2022 và bắt đầu tăng trưởng từ 2023.
[caption id=“attachment_6496” align=“aligncenter” width=“1920”]
Biên Lợi Nhuận Cải Thiện Theo Năm (Phân tích cổ phiếu VTP) - Trade Việt Stock[/caption]
Các chỉ số như ROE đều tạo đáy từ 2022, ở mức 18%, và bắt đầu tăng trở lại từ 2023, lên đến 27%. Ngoài dòng tiền kinh doanh, VTP còn tăng trưởng dòng tiền tài chính nếu so với nền thấp 2022.
[caption id=“attachment_6497” align=“aligncenter” width=“1020”]
Chỉ Số Tài Chính Cải Thiện Theo Năm (Phân tích cổ phiếu VTP) - Trade Việt Stock[/caption]
=> Nền 2022 là rất thấp nên VTP có rất nhiều dự địa phát triển dài hạn. VTP đang cải thiện dần hiệu quả hoạt động.
iii. Phân tích cổ phiếu VTP qua biểu đồ giá
Hiện tại, khi phân tích cổ phiếu VTP, ta thấy được kỳ vọng ở cổ phiếu này là vượt đỉnh dài hạn. Với admin, đây là cổ phiếu thích hợp cho tầm nhìn dài hạn vào sứ mệnh mở rộng thị phần và vươn ra thị trường quốc tế.
[caption id=“attachment_6499” align=“aligncenter” width=“1920”]
Biểu đồ Giá VTP (Phân tích cổ phiếu VTP) - Trade Việt Stock[/caption]
Cổ tức của VTP khá đều, đều như chanh vắt. Đây là một điểm cộng cho những ai muốn tích sản VTP.
[caption id=“attachment_6500” align=“aligncenter” width=“1920”]
Cổ Tức (Phân tích cổ phiếu VTP) - Trade Việt Stock[/caption]
Kết luận và đăng ký tài khoản đầu tư:
Vừa rồi là bài phân tích cổ phiếu VTP. Đây là một cổ phiếu tích sản rất tốt với nội tại “sạch” và mạnh mẽ. VTP đang trên con đường chinh phục sứ mệnh mở rộng thị phần và ứng dụng đổi mới vào mô hình kinh doanh của mình.
Admin Tradevietstock khuyên mọi người nếu đầu tư VTP thì không nên đầu cơ lướt sóng mà nên có một kì vọng dài hạn.
Link gốc bài viết: Tại đây
Lưu ý: Bài viết Phân tích cổ phiếu VTP sẽ được cập nhật khi cổ phiếu có sự biến động đặc biệt nào đó từ cơ bản cho đến giá. Mọi người hãy quay lại cập nhật nhé!
Chúc mọi người giao dịch x2!!!
