CSV sau khi break ngày 18/1 - tăng gần 30%, nay dựng thêm cây trần thế này chắc nhiều NĐT vui đáo để
Quay trở lại với câu chuyện của DN này thì có kỳ vọng gì:
- Dự kiến từ Q1/2025 sẽ hết khấu hao khi cuối 2023 giá trị còn lại của TSCĐ hữu hình phần máy móc, thiết bị là 62 tỷ mà trong khi đó khấu hao một năm là 56 tỷ.
- Di dời nhà máy (mục tiêu dài hạn): Cả 3 nhà máy của CSV ở KCN Biên Hòa 1 đều thuộc diện di dời bắt buộc trong giai đoạn 2024 – 2025. Tổng chi phí di dời ước tính khoảng 2,100 tỷ, trong đó CSV đã thanh toán hơn 350 tỷ tiền thuê đất tại KCN Nhơn Trạch 6. Chưa kể, Tỉnh Đồng Nai sẽ bồi thường cho việc di dời các nhà máy của CSV tuy nhiên, số tiền này vẫn chưa được xác định → do đó, Vinachem cho phép CSV giữ lại nhiều lợi nhuận hơn.
- Việc di dời nhà máy trong giai đoạn đầu chắc chắn sẽ làm DT & LN sụt giảm mạnh. Tuy nhiên vì nhà máy di dời từ khu dân cư sang KCN nên CSV sau đó sẽ có nhiều quyền tự chủ hơn trong kinh doanh như nâng công suất, đẩy mạnh tối đa hoạt động, phát triển nhiều sản phẩm mới (kế hoạch là thêm 50% so với công suất hiện tại)
- Chưa kể CSV còn 3 lô tài sản bán đấu giá chưa rõ kết quả
- Dự phóng: 2024 tiếp tục là một năm phục hồi và tăng trưởng nhẹ đối với CSV khi doanh thu - dự báo tăng 8% lên 1,715 tỷ và lợi nhuận tăng 15% lên 266 tỷ
“Hôm nay Xút bỗng hóa chao
Lò mò trần tím, khiến bao người mừng
Ai ơi muốn bán thì đừng
Đợi thêm chút nữa, không chừng lên trăm” 
*Về mặt định giá:
- CSV hiện là: P/B = 1,89 & P/E = 12,42
- Lịch sử của CSV - max: P/B = 2,5 & P/E = 17,5
- Ngành hiện là: P/B = 1,76 & P/E = 13,08
So với ngành thì đang quanh vùng hợp lý (khoảng 65) còn so vs lịch sử của bản thân CSV thì cũng còn khá xa
Bác nào quan tâm chi tiết CSV thì ib trao đổi kỹ hơn nhé.
Ước tính giá mục tiêu = 62k