Các công ty chứng khoán đánh giá những cổ phiếu VN30 dưới đây đang có mức định giá hấp dẫn và tiềm năng tăng giá cao.
VNM: Giá mục tiêu đồng 82.000 đồng/cp, tỷ suất sinh lời dự kiến 24,6%
Chứng khoán SSI dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận ròng năm 2024 của Vinamilk (VNM) lần lượt là 63.700 tỷ đồng và 10.100 tỷ đồng, tương ứng tăng 6% và 12% so với cùng kỳ (YoY). SSI lạc quan về khả năng tăng trưởng của VNM bất chấp khó khăn với giả định giá nguyên liệu sẽ giảm và nỗ lực tái cơ cấu sẽ cải thiện biên lợi nhuận..
SSI đánh giá doanh thu tháng 4 của Vinamilk tốt hơn kỳ vọng, lũy kế 4 tháng đầu năm doanh thu tăng 4% so với cùng kỳ (trong đó xuất khẩu tăng 16%).
Trước đó, công ty đã công bố kết quả quý I/2024 với doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 14.100 tỷ đồng (+1,4% YoY) và 2.200 tỷ đồng (+15,8% YoY). Kết thúc quý I, VNM đã hoàn thành 22% kế hoạch doanh thu và 24% kế hoạch lợi nhuận.
| Doanh thu của VNM luôn duy ổn đỉnh qua các năm (Nguồn: SSI) |
Nhờ không bị giới hạn sở hữu nước ngoài và tính thanh khoản cao, Vinamilk sẽ được hưởng lợi từ sự kiện FTSE Russell nâng hạng thị trường chứng khoán Việt Nam. Cổ phiếu VNM đang giao dịch ở mức P/E 2024 là 16x, thấp hơn mức P/E trung bình 3 năm là 18x. SSI duy trì giá mục tiêu 1 năm cho cổ phiếu là 82.000 đồng/cp với tiềm năng tăng giá là 24,6%, SSI duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu VNM.
HPG: Giá mục tiêu 42.000 đồng/cp, tỷ suất sinh lời dự kiến 39%
Chứng khoán BIDV (BSC) vừa công bố báo cáo phân tích Hòa Phát (HPG) và khuyến nghị MUA cổ phiếu với giá trị hợp lý năm 2025 là 42.000 đồng/cp (tăng 39% so với giá đóng cửa ngày 13/05).
Về luận điểm đầu tư, BSC đánh giá kết quả kinh doanh của HPG đã tạo đáy trong năm 2023 và tiếp tục phục hồi mạnh mẽ trong năm 2024 nhờ sản lượng thép nội địa tăng và diễn biến giá thép khả quan hơn.
| Diến biến chu kỳ thép và biện lợi nhuận gộp của của HPG |
BSC dự báo Hòa Phát ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt 13.806 tỷ đồng trong năm 2024 với kịch bản lợi nhuận quý II trên 3.300 tỷ đồng, lợi nhuận quý III và IV trung bình đạt 3.800 – 4.000 tỷ đồng/quý.
Dự án Dung Quất 2 sẽ sớm lấp đầy 85% công suất giai đoạn 1 vào năm 2025 và 90% công suất cả 2 giai đoạn trong năm 2026. Cụ thể, BSC dự báo trong năm 2026, quy mô doanh thu của Hòa Phát tăng 60% và lợi nhuận tăng gấp 2,46 lần so với năm 2024 nhờ dự án Dung Quất 2.
Chứng khoán BSC đánh giá cổ phiếu HPG đang có định giá rẻ với P/E năm 2025 khoảng 7.8x, P/B khoảng 1.3x trước giai đoạn mở rộng và chu kỳ ngành thép mới.
MSN: Giá mục tiêu 85.600 đồng/cp, tỷ suất sinh lời dự kiến 21%
Dựa trên sự cải thiện của kết quả kinh doanh quý I/2024 và chiến lược kinh doanh của Masan (MSN) trong mảng kinh doanh tiêu dùng-bán lẻ, Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) tin rằng MCH, WCM và MML sẽ tiếp tục phát triển trong ba quý tiếp theo của năm 2024. Sự tăng trưởng tích cực trong doanh thu của các phân khúc tiêu dùng - bán lẻ sẽ bù đắp cho sự tăng trưởng yếu của phân khúc phi tiêu dùng.
VDSC tin rằng lợi nhuận sau thuế của Masan năm 2024 sẽ tăng nhanh hơn so với tốc độ của doanh thu nhờ các chiến lược tối ưu hóa chi phí và hiệu ứng cơ sở thấp năm 2023. Dự kiến doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế năm 2024 sẽ lần lượt là 81.545 tỷ đồng (+4,2% YoY) và 1.761 tỷ đồng (+320% YoY).
Chứng khoán Rồng Việt định giá cổ phiếu MSN trong năm 2024 là 85.600 đồng (tăng 21% so với giá đóng cửa ngày 13/5), VDSC đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu này trong dài hạn.