Hôm nay mình muốn chia sẻ về CTD - một cái tên “quen mặt” trong ngành xây dựng đang có những tín hiệu khá thú vị. Giá hiện tại 80,600đ, nhưng Tùng đang định giá mục tiêu lên tới 94,200đ (tiềm năng tăng 17%). Khoan hãy vội vàng, cùng mình phân tích kỹ hơn nhé!
Góc nhìn vĩ mô - “Gió” đang thổi về đâu?
Thị trường BĐS đang có dấu hiệu hồi phục rõ rệt. Nguồn cung căn hộ tại HN và TP.HCM được dự báo tăng mạnh khi các vướng mắc pháp lý dần được gỡ. Điều này có nghĩa gì? Nhiều dự án hơn = nhiều việc hơn cho các công ty xây dựng như CTD!
Thêm vào đó, dòng vốn FDI đang đổ mạnh vào VN (nhờ môi trường thuế ưu đãi), và chính phủ đang đẩy mạnh giải ngân đầu tư hạ tầng (cao tốc, sân bay Long Thành…). Tất cả đều là “món ăn béo bở” cho CTD.
Phân tích tài chính - Con số nói lên điều gì?
-
Backlog (khối lượng hợp đồng còn lại) dự kiến tăng 10%/9% trong 2026-27
-
Doanh thu kỳ vọng tăng 13%/10%
-
Lợi nhuận ròng - đây mới là điểm sáng: tăng 61% năm 2026 và 26% năm 2027!
Điểm đáng chú ý: CTD đang có dự án BĐS Emerald 68 (sở hữu 49%) với tỷ lệ hấp thụ 70%, dự kiến đóng góp thêm lợi nhuận từ 2026.
Cùng xem về kỹ thuật giá
Nhìn vào biểu đồ, giá đang dao động quanh vùng 80k, với P/B chỉ 0.9 - thấp hơn mức trung bình ngành trong giai đoạn phục hồi (0.95x). Nói cách khác, cổ phiếu đang được định giá “rẻ” so với giá trị sổ sách.
Vậy nên mua hay chưa?
Theo mình, CTD phù hợp với nhà đầu tư trung-dài hạn (12 tháng+) đang tìm cơ hội trong nhóm xây dựng. Hãy cùng mình đặt lệnh và theo dõi cổ phiếu này nhé.
Chia sẻ suy nghĩ của bạn ở phần bình luận nhé! Mình rất muốn nghe ý kiến của mọi người!
