TẠI SAO CTD SẼ TĂNG 40% TRONG QUÝ CUỐI NĂM!
CTD là doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực xây dựng tại Việt Nam, công ty hoạt động trong lĩnh vực thi công, xây lắp các công trình dân dụng, công nghiệp, cơ sở hạ tầng. Và đây là 3 lí NĐT phải có CTD trong danh mục.
1. Hoàn thành 100% kế hoạch lợi nhuận FY25
· Doanh thu & LNST FY25 lần lượt đạt 24,867 tỷ / 454 tỷ VND (tăng 18% / 47% YoY).
· Kết quả tích cực nhờ hoàn nhập 160 tỷ đồng dự phòng nợ xấu từ Saigon Glory và cải thiện biên lợi nhuận gộp 3.1%.
· Cho thấy năng lực quản trị chi phí & phục hồi lợi nhuận sau tái cấu trúc Unicons.
2. Backlog & hợp đồng ký mới tăng mạnh
· Backlog cuối Q1 FY26 dự kiến đạt 45,000 – 50,000 tỷ VND, với 65% từ xây dựng dân dụng.
· Kỳ vọng hợp đồng ký mới đạt 35,000 / 38,000 tỷ VND trong FY26/FY27, nhờ thị trường bất động sản và đầu tư công phục hồi.
· Đây là nguồn doanh thu ổn định cho 2-3 năm tới.
3. Biên lợi nhuận cải thiện & chiến lược đa dạng hóa
· Ước tính biên lãi gộp FY26/FY27 đạt 3.4% / 3.6%.
· CTD tập trung tối ưu chuỗi cung ứng, kiểm soát chi phí nguyên vật liệu và mở rộng mảng đầu tư hạ tầng.
· Hướng tới đa dạng hóa mô hình kinh doanh, giảm phụ thuộc vào xây dựng dân dụng, gia tăng lợi nhuận bền vững.
4. Phân tích kỹ thuật.
· CTD đã thoát khỏi trend giảm và đang lên kiểm tra lại kháng cự vùng giá 88 và đang quay trở lại kiểm tra lại trendline giảm, cả nhà có thể lưu ý thao khảo quanh vùng giá 82-83
==> Khuyến nghị giải ngân 20% vốn cho cổ phiếu CTD
Vùng mua: 82-83
Target: 115 (40%)
Stoploss: 7% từ giá mua.