CẬP NHẬT CTD_KẾ HOẠCH 2023 _LỢI NHUẬN + 852% YOY DO KỲ VỌNG GIẢM TRÍCH LẬP DỰ PHÒNG
- Trong năm 2023, CTD đặt kế hoạch DTT = 16,000 tỷ VND (+ 10% yoy), kế hoạch NPAT = 200 tỷ VND (+852% yoy) nhờ giảm trích lập dự phòng.
- Cụ thể, CTD dự kiến giảm trích lập dự phòng xuống dưới 150 tỷ đồng, giảm hơn 300 tỷ VNĐ so với năm trước vì trong năm 2022, CTD đã phải xử lý những dự án tồn đọng từ giai đoạn trước.
CẬP NHẬT THÔNG TIN BACK LOG – KÝ MỚI 2,000 TỶ VNĐ, CHUYỂN NHƯỢNG TỪ HBC:
- Tính tới T12/2022, backlog = 17,000 tỷ VNĐ (chưa bao gồm dự án nhà máy LEGO - 8,500 tỷ VNĐ).
- Trong 2T.2023, backlog ký mới = 2,000 tỷ VNĐ, từ 5 dự án, chủ yếu được chuyển nhượng từ HBC.
ĐÁNH GIÁ CỦA BSC:
- Trong năm 2023, BSC đánh giá KQKD cải thiện nhờ (1) Doanh thu cải thiện nhờ khối lượng back log tăng thêm từ các dự án ký mới, (2) Chi phí giảm do giảm trích lập dự phòng và giá vật liệu xây dựng có xu hướng giảm.
- Vế định giá, cổ phiếu CTD đang được giao dịch ở mức P/B trailing là 0.35 thấp hơn so với mức P/B trung bình 5 năm là 0.8.
RUMOR:
- Vào tuần sau (27-31/3), ACV dự kiến tổ chức đấu thầu lần 2 gói thầu thi công và lắp đặt nhà ga hành khách sân bay Long Thành, trị giá hơn 35,000 tỷ VND.
- Tháng 9/2022, ACV mời thầu lần đầu, tuy nhiên chỉ liên danh Conteccons - Vinaconex - Centra - Phục Hưng Holdings - REE - Hòa Bình - HAWEE nộp hồ sơ và không đạt yêu cầu nên phải hủy thầu.