- CTI có 3 mảng tạo lợi nhuận chính là (1)
Khai thác đá và xây lắp, (2) Thu phí BOT, (3)
BĐS. Trong đó 9T/2022 mảng khai thác đá
và xây lắp chiếm 18% lợi nhuận gộp, thu phí
BOT chiếm 76% lợi nhuận gộp. Dự án BĐS
của CTI thì vẫn làm khá chậm (dự án 10.4ha
tại Biên Hòa, Đồng Nai mới GPMB được
80% và chưa đưa vào HĐKD). - Năm 2022 dự báo CTI tăng trưởng ~50%
LNST do (1) Mảng thu phí BOT phục hồi sau
dịch covid và tăng trưởng ~50% yoy. Trong
đó BOT 319 và BOT đường chuyên dùng vận
chuyển VLXD mới đi vào thu phí từ 2021.
(2) Mảng khai thác đá và xây lắp cũng tăng
trưởng bằng lần. - Kỳ vọng năm 2023: (1) Nhà nước đang đề
xuất mua lại dự án BOT 319 T2 do bị người
dân phản đối, ước đem về cho CTI 500 tỷ. (2)
Mỏ đá Xuân Hòa mới khai thác dc 25-30%
công suất sẽ gia tăng thêm và mỏ Thiện Tân
10 nằm gần sân bay Long Thành khai thác lại
từ Q4/2022 sẽ có đóng góp nhiều từ 2023. - CTI trả cổ tức đều đặn 10-12%/năm.
Tương ứng suất cổ tức 8-9% với giá 12-
13k/cp. - Định giá CTI trung bình dài hạn là mức
P/B ~1.5, ứng với là giá ~30k/cp. Giá CTI hiện
tại là 13k/cp tương ứng là 0.64 P/B. Theo cơ
bản có thể mua vùng giá <16k/cp và bán dần
khi giá vượt P/B là 1.
***Về PTKT: CTI vừa break ra khỏi ngưỡng kháng cực nhiều năm quanh 13. Và hiện đang tích lũy trong biên độ hẹp quanh 13-14 (hộp darvas). Về xu hướng dài hạn CTI cũng vừa thoát ra khỏi kênh giảm giá được tạo từ đỉnh tháng 1/2022. Dự kiến khi CTI break ra khỏi kháng cự 14 thì cổ phiếu sẽ đi vào chu kỳ mới. Target 25-30k/cp.
Mở TK qua Link: Mở tài khoản VPS
Tham gia cộng đồng đầu tư cùng TMD team tại:
Room cộng đồng: ■■■■ - CHIA SẺ KIẾN THỨC ĐẦU TƯ CK
Room KH Vip (Mở tài khoản gắn ID hoặc đóng phí): ■■■■ - Nhắn Gửi Yêu Thương (Nhắn tin thoại - Trò chuyện nhóm ...)
Liên hệ các cộng sự
Hà Dịu: 0866865640
Ngọc Mai: 0918026700
