Thân chào các F247er, nay tôi xin chia sẻ đến mọi người 1 trong 2 CP mà tôi lựa chọn để đầu tư dài hạn đến năm 2025, topic này tôi sẽ ko có những bài phân tích chi tiết, mà đơn giản chỉ là chia sẽ 1 case đầu tư tăng trưởng mà tôi thấy tâm đắc để những F247er có chung quan điểm đầu tư cùng thảo luận.
Hiện tại tôi có 2 CP để đầu tư dài hạn, và đầu tư tích sản, trong topic này hiện tại tôi chỉ chia sẻ CP đầu tiên mà tôi lựa chọn là CTR, còn CP thứ 2 tôi sẽ chia sẻ trong thời gian tới
Những thông tin cơ bản về CTR mọi người có thể tìm hiểu ở trên trang chủ của CTR, rất đa dạng, đầy đủ và cập nhật hàng tháng: https://viettelconstruction.com.vn/
Trong buổi gặp gỡ NĐT trước khi chuyển sàn HOSE ban lãnh đạo cũng cung cấp rất nhiều thông tin tích cực, triển vọng của CTR trong tương lai, tôi điểm qua một vài ý chính như sau:
Cổ tức năm nay: 33%, 10% tiền, 23% CP
Năm nay chắc chắn sẽ thành Towerco số 1 VN
6 mảng chính của CTR dự kiến đều tăng trưởng ít nhất 15% đến 2025: Thực tế ban lãnh đạo chia sẻ kỳ vọng mảng cho thuê BTS, HomeService sẽ tăng trưởng 80-100% đến 2025, mảng xây dựng B2C 50%, còn mảng xây dựng B2B, giải pháp tích hợp và CNTT từ 15-30%. LN mảng cho thuê BTS 2021 đạt 100 tỷ, 2022 kỳ vọng 200 tỷ, 2023 400 tỷ và 2025 khoảng 1.000-1.200 tỷ. CHưa kể đến 2025 CTR còn cải thiện tỷ lệ dùng chung BTS từ 1.026 hiện tại lên 1.05 2022, 2025 dự kiến 1.2 nên biên LN 2025 có thể cao hơn nhiều so với hiện tại
Mảng XD dân dụng B2C, đây là mảng CTR kỳ vọng sẽ đánh chiếm thị trường trở thành DN số 1 VN năm 2025, hiện CTR đã phủ sóng đến phường, xã, mảng này từ năm nay cũng sẽ tăng trưởng rất mạnh, biên LN mảng này cao hơn rất nhiều xây dựng B2B như HBC CTD hay HTN đang làm và hiện tại hầu như ko có đối thủ cạnh tranh vì không thể phủ sóng rộng như CTR
Mảng Homeservices tích cực quảng bá truyền thông, mục tiêu đạt 2tr hộ gia đình biết tới dịch vụ này, mảng này mới triển khai q4 2020 nhưng cũng đang tăng trưởng rất nhanh, 2021 DT mảng này đạt 200 tỷ, năm nay dự kiến đem về 400 tỷ DT
Mảng mới là phân phối thiết bị điện tử, điện máy: Đây có thể là 1 con bài quan trọng trong việc tăng trưởng của CTR, hiện tại CTR có 10.000 nhân viên, dịch vụ sửa chữa bảo dưỡng điện máy của CTR đang tăng trưởng rất mạnh, bao phủ đến tận phường, xã => CTR sẽ bán hàng trực tiếp bằng cách phân phối đến người dân thông qua đội ngũ nhân viên và TMĐT => Biên LN của CTR sẽ cao hơn so vs ĐMX, Mediamart và các nhà phân phối khác do phải chịu nhiều chi phí về mặt bằng, nhân viên, quảng cáo….
Ban lãnh đạo chia sẻ hiện cũng đang rất mong muốn thực hiện xây dựng các trạm sạc điện cho Vinfast, với quan hệ tốt từ trước của VIN và Viettel thì cái này cũng khá khả thi
Về tiềm năng mảng cho thuê hạ tầng thì hiện tại Viettel có 70k trạm BTS để phủ sóng toàn bộ 2G, nhưng để phủ sóng 5G thì số trạm BTS của Viettel phải x 2-3 lần số trạm hiện có, Ban lãnh đạo công ty nhấn mạnh đây sẽ là tiềm năng tăng trưởng cực lớn của CTR khi các nhà mạng hiện tại hầu như ko tiến hành đầu tư xây mới do ko tối ưu được chi phí đầu tư và vận hành mà sẽ đi thuê lại => Phủ sóng 5G thì CTR sẽ làm ko hết việc
Công ty hướng đến mục tiêu doanh nghiệp niêm yết minh bạch số 1 VN sau khi chuyển sàn HSX, hiện tại chưa chuyển sàn tôi thấy đã minh bạch top 3-5 rồi, hiện rất ít DN niêm yết trên sàn có báo cáo hàng tháng và công bố các thông tin chi tiết đầy đủ như CTR
Tóm lại: CTR là 1 cổ phiếu rất tiềm năng để đầu tư trung dài hạn tới 2025
Đến 2025 khoảng kỳ vọng 250-300 trước chia. Mảng Towerco mỗi năm tăng trưởng x2 đến 2025 thì riêng mảng này 2025 sẽ đem lại cho CTR khoảng 1200-1500 tỷ LN, EPS khoảng 10-12, tính theo PE 25 thì giá dao động 250-300, chưa kể LN các mảng khác của CTR cũng sẽ tăng trưởng đều 15-50%. Nhưng đây chỉ là dự tính theo kế hoạch của ban lãnh đạo, vẫn phải bám sát để đưa ra quyết định từng thời điểm
Ai đã từng đi hop cổ đông CTR hoặc tham gia buổi gặp gỡ NĐT của CTR thì mới thấy được sự tâm huyết của ban lãnh đạo CTR với định hướng phát triển. Cổ đông nội nội bộ và người nhà liên tục đăng ký mua vào mà chưa từng bán ra, họ là những người hiểu rõ nhất tiềm năng của DN
Chắc chắn r bác, CTR m nghiên cứu rất kỹ trước khi ra quyết định đầu tư, cả bạn bè ng thân mình đầu tư ck m cũng khuyên nghiên cứu thêm CTR. Tiềm năng tăng trưởng của CTR là chắc chắn, vấn đề là sớm hay muộn phụ thuộc vào việc triển khai 5G của CP thôi. Cho dù có chậm theo tiến độ 1-2 năm thì các lĩnh vực khác của CTR cũng tăng trưởng đều 20-50%/năm.
CTR là khoản đầu tư nắm giữ và tích sản của m đến 2025, phân bổ NAV của mình còn có tỷ trọng dành cho trading ngắn hạn theo kỹ thuật, dòng tiền + mảng phái sinh. 4 tháng nay LN các mảng này m đều dành để mua thêm CTR, nên yên tâm là CTR m sẽ chỉ bán khi đạt đỉnh tăng trưởng hoặc giá trị thị trường vượt định giá của m quá nhanh thôi
Về ngắn hạn thì m thấy CTR chưa thể bước vào chu kỳ tăng giá mạnh được mà chủ yếu đi ngang hoặc sw up vì hiện tại định giá CTR cũng thuộc dạng cao, cần thời gian để KQKD chiết khấu định giá + với hiện tại CTR chưa được cấp margin chính thống nên chưa thể hút dòng tiền nóng được. Quý 3-4 m dự sẽ là thời điểm bắt đầu chu kỳ mới của CTR khi KQKD bước đầu đột biến khi triển khai 2500 trạm BTS cho thuê trong năm nay + được cấp mg. Việc chia tách cổ phiếu với CTR cũng sẽ là 1 việc tốt giai đoạn hiện tại để giảm thị giá (tác động đến tâm lý thích CP giá thấp của dân đầu cơ) + tăng thanh khoản hút được dòng tiền lớn
Điểm yêu thích của CTR là luôn cập nhật những thông tin mới nhất sớm nhất để các cổ đông đều nắm rõ được tình hình sản xuất kinh doanh: Cơ hội lớn cho Viettel Construction trong thị trường xây dựng dân dụng Việt Nam - Viettel Construction
Trong buổi gặp gỡ các NĐT, lãnh đạo DN cũng chia sẻ CTR sẽ ko làm những dự án ko mang lại dòng tiền hiệu quả, chỉ làm những dự án tốt, biên LN cao, dễ thu hồi vốn. Về TT xây dựng dân dụng CTR tự tin có thể vượt qua HBC CTD HTN vì quy mô của CTR có thể bao gồm đến phường, xã tại tất cả tỉnh thành của VN
VIETTEL CONSTRUCTION XUẤT SẮC TĂNG TRƯỞNG TRONG TOP VNR500
Ngày 14/03/2022, Fast500 đã cập nhật Top 500 doanh nghiệp tăng trưởng nhanh nhất Việt Nam năm 2022 do Báo Vietnamnet và Vietnam Report tổ chức, Tổng Công ty CP Công trình Viettel (Viettel Construction, mã chứng khoán CTR) đã xuất sắc tăng trưởng 39 bậc trong bảng xếp hạng (từ vị trí 192 năm 2021 lên vị trí 153 năm 2022). Đây là năm thứ 4 liên tiếp Viettel Construction tăng trưởng trong bảng xếp hạng Top 500 doanh nghiệp tăng trưởng nhanh nhất Việt Nam. Đồng thời, Viettel Construction cũng vinh dự lọt Top 50 doanh nghiệp tăng trưởng xuất sắc nhất Việt Nam năm 2022.
Bảng xếp hạng Fast500 nhằm tôn vinh các doanh nghiệp có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất Việt Nam, có tiềm năng trở thành những cột trụ cho sự phát triển của nền kinh tế Việt Nam và góp phần giới thiệu thương hiệu doanh nghiệp Việt tới cộng đồng kinh doanh trong nước và quốc tế. Nổi bật trong bảng xếp hạng Fast500 là Top 50 doanh nghiệp tăng trưởng xuất sắc nhất Việt Nam năm 2022 ghi nhận những doanh nghiệp tiêu biểu nhất, những nhân tố quan trọng góp phần ổn định nền kinh tế, tạo cơ hội để Việt Nam khẳng định và vươn lên.Với sự phát triển vượt bậc về hoạt động kinh doanh, đầu tư đồng bộ về công nghệ, cũng như sản phẩm, dịch vụ luôn có sự đổi mới, đa dạng và kết quả kinh doanh ấn tượng, Viettel Construction liên tục tăng trưởng thứ hạng Fast500 trong năm thứ 4 liên tiếp và Viettel Construction được vinh danh trong Top 50 doanh nghiệp có lợi nhuận xuất sắc Việt Nam. Đây là sự ghi nhận xứng đáng cho những nỗ lực của Viettel trong việc hoạt động hiệu quả, có sự tăng trưởng liên tục qua các năm.
Năm 2021, trước những diễn biến phức tạp của dịch bệnh Covid-19, Viettel Construction đã linh hoạt điều chỉnh kế hoạch kinh doanh, tập trung phát triển, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ tiện ích như: dịch vụ kỹ thuật: dịch vụ bảo dưỡng, sửa chữa thiết bị gia dụng, xây nhà dân dụng trọn gói, cung cấp các thiết bị công nghệ thông tin cung cấp một giải pháp tích hợp cho cuộc sống và gia đình…, từ đó duy trì tốc độ tăng trưởng ổn định.
Với kết quả kinh doanh đạt ~ 7.454,3 tỷ đồng năm 2021, Viettel Construction xác lập đỉnh doanh thu cao nhất kể từ khi thành lập, hoàn thành ~113% kế hoạch năm 2021 (6.600 tỷ).
Khối ngoại liên tục mua ròng CTR nửa năm nay và chưa có dấu hiệu ngừng lại, trên thế giới các CP Towerco luôn được các quỹ đầu tư quan tâm, chuyển sang HOSE thì khối ngoại sẽ tiếp tục được các quỹ ngoại mua vào và không ngoại trừ khả năng sẽ được các quỹ ETF mua vào khi thanh khoản cải thiện bằng cách chia cổ phiếu của CTR trong 1-2 năm tới.
