NVIDIA Corporation là một tập đoàn công nghệ đa quốc gia của Mỹ, được thành lập vào năm 1993 bởi Jensen Huang, Chris Malachowsky, và Curtis Priem. Công ty có trụ sở tại Santa Clara, California, và nổi tiếng với vai trò dẫn đầu trong lĩnh vực sản xuất bộ xử lý đồ họa (GPU) và các giải pháp trí tuệ nhân tạo (AI).
Tháng 8/2023, NVIDIA đạt vốn hóa thị trường trên 1.000 tỷ USD, trở thành một trong các công ty công nghệ lớn nhất thế giới.
BỐI CẢNH SỰ KIỆN
Vào cuối năm 2024, NVIDIA và Việt Nam đã ký kết thỏa thuận hợp tác trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI), trung tâm dữ liệu, và hạ tầng kỹ thuật số. Sự kiện này nhấn mạnh tiềm năng của Việt Nam như một trung tâm công nghệ đang nổi trong khu vực Đông Nam Á.
Hợp tác với NVIDIA không chỉ mở ra cơ hội chuyển giao công nghệ cao mà còn kích thích nhu cầu ở nhiều ngành nghề.
SỰ HỢP TÁC NÀY TÁC ĐỘNG THẾ NÀO ĐẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN?
Sự hợp tác giữa NVIDIA và Việt Nam là một sự kiện có ý nghĩa quan trọng, đặc biệt đối với ngành công nghệ và thị trường chứng khoán Việt Nam. Tác động của sự kiện này có thể được phân tích qua các khía cạnh sau:
1. Tác động ngắn hạn đến thị trường chứng khoán
- Tâm lý tích cực: Sự kiện hợp tác với NVIDIA có thể tạo ra tâm lý hưng phấn trên thị trường, đặc biệt đối với các cổ phiếu công nghệ. Nhà đầu tư thường kỳ vọng vào sự tăng trưởng đột phá từ những doanh nghiệp có khả năng hưởng lợi trực tiếp, dẫn đến việc tăng giá cổ phiếu trong ngắn hạn.
- Dòng tiền đổ vào ngành công nghệ: Các cổ phiếu như FPT, CMG, DGW, VGI, ITD có thể được hưởng lợi từ làn sóng đầu tư, khiến giá cổ phiếu của các doanh nghiệp này tăng trưởng mạnh.
- Hiệu ứng lan tỏa: Các ngành liên quan, như sản xuất phần cứng, cung cấp dịch vụ đám mây, và phát triển trí tuệ nhân tạo (AI), cũng có thể nhận được sự chú ý từ nhà đầu tư.
2. Tác động đến chỉ số VN-Index
- Cổ phiếu công nghệ tăng trọng số: Nếu các cổ phiếu công nghệ tăng mạnh, điều này sẽ tạo động lực kéo VN-Index hoặc VN30-Index tăng điểm, vì các mã như FPT, CMG, DGW đang có vốn hóa lớn.
- Tăng tính thanh khoản: Sự kiện hợp tác có thể thúc đẩy dòng tiền quay trở lại thị trường, làm tăng thanh khoản, đặc biệt ở các nhóm ngành có liên quan.
Để nắm bắt xu hướng, nhóm các nhà đầu tư nên xem xét các cổ phiếu sau đây:
1. Nhóm công nghệ
- FPT (Công ty Cổ phần FPT): FPT đứng đầu trong ngành công nghệ thông tin tại Việt Nam với nhiều đầu tư vào AI, điện toán đám mây và dữ liệu. Sự hợp tác có thể giúp FPT gia tăng khả năng tiếp cận công nghệ hàng đầu của NVIDIA.
Hiện Tập đoàn FPT và NVIDIA đang cùng hợp tác chiến lược, dự kiến đầu tư 200 triệu USD để xây dựng Nhà máy trí tuệ nhân tạo (AI Factory) cung cấp nền tảng điện toán đám mây phục vụ nghiên cứu phát triển AI và có chủ quyền tại Việt Nam, hướng đến mục tiêu đưa Việt Nam trở thành “quốc gia AI”.
Doanh thu: Trong quý 3/2024, doanh thu từ các hợp đồng mới ký kết đạt 6.450 tỷ đồng, tăng 13,5% so với cùng kỳ năm trước, nhưng giảm 27,1% so với quý trước đó. Lũy kế 9 tháng đầu năm 2024, doanh thu ký kết mới đạt 25,1 nghìn tỷ đồng, tăng 20% so với cùng kỳ.
Lợi nhuận: Lợi nhuận thuần tăng 20% so với cùng kỳ.
- CMG (Công ty Cổ phần Tập đoàn CMC): CMG có nhiều hoạt động trong lĩnh vực AI và điện toán đám mây. Việc cùng NVIDIA phát triển trung tâm dữ liệu có thể gia tăng giá trị cho doanh nghiệp.
Doanh thu thuần Q3/2024: Đạt 2.188 tỷ đồng, tăng 23% so với cùng kỳ năm trước.
Lợi nhuận ròng Q3/2024: Đạt 58,874 triệu đồng, giảm 13% so với cùng kỳ.
2. Nhóm phân phối và sản xuất phần cứng
- DGW (Digiworld): Digiworld đã mở rộng phân phối các thiết bị công nghệ, vì vậy có thể hưởng lợi từ nhu cầu mới cho các sản phẩm AI và GPU của NVIDIA.
Doanh thu: Quý 3/2024, doanh thu thuần đạt 6.226 tỷ đồng, tăng 15% so với cùng kỳ năm trước.
Lợi nhuận: Lợi nhuận sau thuế đạt 121,7 tỷ đồng, tăng 19% so với cùng kỳ.
VẬY VIỆC HỢP TÁC NÀY CÓ TRIỂN VỌNG TÁC ĐỘNG RA SAO ĐẾN KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP TRÊN?
Việc dự đoán mức tăng trưởng chính xác về doanh thu và lợi nhuận cho các cổ phiếu ngành công nghệ từ sự hợp tác giữa NVIDIA và Việt Nam phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm: quy mô hợp tác, tốc độ triển khai, và mức độ ảnh hưởng đến từng doanh nghiệp. Tuy nhiên từ các dữ liệu em có thể ước tính tác động tiềm năng dựa trên các tiền lệ và bối cảnh hiện tại cho Quý Nhà Đầu Tư như sau:
Dự kiến tác động tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận
- Về Doanh thu:
Các doanh nghiệp công nghệ lớn như FPT, CMG, hoặc DGW có thể kỳ vọng mức tăng trưởng doanh thu từ 15-30%/năm trong 1-3 năm tới, nếu hợp tác này giúp họ mở rộng sản phẩm và dịch vụ dựa trên công nghệ NVIDIA (AI, trung tâm dữ liệu, phần cứng GPU).
- Về Lợi nhuận:
Do đặc thù ngành công nghệ có biên lợi nhuận gộp cao, lợi nhuận của các doanh nghiệp trong lĩnh vực này có thể tăng trưởng vượt trội so với doanh thu, dao động từ 25-50%/năm.
Đặc biệt, các doanh nghiệp đầu ngành như FPT, với khả năng triển khai AI vào các lĩnh vực kinh doanh mới, có thể ghi nhận biên lợi nhuận tăng thêm nhờ các dịch vụ giá trị gia tăng.
Khuyến nghị đầu tư
Nhà đầu tư có thể xem xét danh mục các cổ phiếu nên mua như sau:
- Ngắn hạn (3-6 tháng): Tập trung vào DGW (Mua vùng giá 41 - 42, Giá mục tiêu: 45.X) và CMG (Mua vùng giá 55.X, Giá mục tiêu tăng 5% - 6%) do sự tăng trưởng nhờ nhu cầu phân phối và đầu tư ban đầu từ NVIDIA.
- Trung hạn và dài hạn (6 tháng đến 3 năm): FPT (Mua vùng giá 149 - 150) có khả năng hưởng lợi nhiều nhất từ xu hướng đầu tư hạ tầng AI và trung tâm dữ liệu.
Bài viết chỉ mang tính nhận định tương đối, nếu anh/chị có góc nhìn nào thêm về nhóm Công Nghệ trong giai đoạn tới có thể comment thêm ở mục bên dưới!!!