DABACO win trong cuộc chiến với BAF

[BaoKhanh]

ĐỂ TRÁNH MẤT THỜI GIAN CỦA MỌI NGƯỜI, VÀ GIỮ CỘNG ĐỒNG F247 SẠCH SẼ, MỌI NGƯỜI ĐỌC KỸ NGAY TỪ NỘI DUNG ĐẦU GIÚP MÌNH, TRÁNH LẠI KHÔNG HIỂU Ý TÁC GIẢ Ạ. MÌNH CẢM ƠN NHA

Lưu ý, DBC được đánh giá hưởng lợi lớn nhất từ sự cố CP, xét về thị phần, DBC chỉ thua CP, ngoài thịt heo ra thì các nguồn thịt khác cùa CP đều bị ảnh hưởng => điều này tạo khoảng trống lớn cho Dabaco nhảy vào…
Liên hệ zá lồ : 0.7.0.3.9.8.3.3.0.8 (Cao Thị Bảo Khánh)
DBC, trước giờ “không mặn mà” với siêu thị vì phải chiết khấu cao, giờ có thể tận dụng ngay:

• DBC đã nuôi đa dạng gà – sản phẩm rất được ưa chuộng tại siêu thị (xúc xích, chả giò, chả lụa…) – nên thị phần kênh hiện tại có thể gia tăng đáng kể chỉ trong ngắn hạn.
• Ông So cũng từng khẳng định: khi cần, DBC hoàn toàn có thể đẩy mạnh kênh siêu thị, chỉ là chi phí chiết khấu cao. Với nhu cầu thay thế CP, DBC có cơ hội thương lượng điều kiện tốt hơn và tăng doanh số mảng gia cầm.

Nói rõ hơn, DBC có các chất xúc tác cơ bản sau đây, dĩ nhiên, càng có câu chuyện, càng được dòng tiền chú ý
(1) CODE 33 → tăng tốc trong kết quả kinh doanh, (2) có thể lấy được thị phần mất đi của CP, (3) không bị lo ngại rủi ro hệ sinh thái như BAF

DBC có chữ N trong CANSLIM, đến từ mảng vaccine, trong kịch bản cơ sở (32 triệu liều): 94.4 tỷ VND, Nếu Philippines cấp phép xuất khẩu vào cuối 2025, DBC có thể tăng tốc tiêu thụ quốc tế vào 2026 → tiệm cận công suất cao hơn.

Giá heo Q2/2025 là 69.000 VND/kg, ước tính ~580k–725k con heo thương phẩm, LNST quý 2 có thể đạt 400–500 tỷ. Đây là mức tiêu thụ khá hợp lý cho 1 quý, vì thường heo nuôi theo chu kỳ ~4 tháng và không xuất toàn bộ trong 1 quý.

Ngoài ra, sự cố của CP tạo khoảng hở cho DBC nhảy vào, expand ở thị trường miền Bắc, dĩ nhiên, người tiêu dùng không dễ bị lừa, một tin tức như vậy đủ kéo thị phần của CP đi xuống… Kệ cả thị phần siêu thị, dù ông So cũng không mặn mà lắm do chi phí chiết khấu cao.

[BaoKhanh]

Đây là thông tin so sánh chi tiết gửi tặng anh chị, về BAF và DBC:**

1. Về Dabaco (DBC)

Doanh nghiệp chăn nuôi heo hàng đầu VN, 20 năm kinh nghiệm.

Có chuỗi khép kín: Tự sản xuất con giống → chăn nuôi → giết mổ → chế biến → bán lẻ.

Hiện đang nắm 1.500 con heo thương phẩm + 52.000 con heo nái → quy mô lớn nhất cả nước.

2. Kết quả kinh doanh vượt trội

Quý 1/2025: Lợi nhuận sau thuế 500 tỷ đồng.

Vốn hóa DBC ~10.700 tỷ, P/E thực tế chỉ khoảng 5-6 lần (rẻ hơn rất nhiều so với trung bình ngành).

Quý 2 được dự báo LNST đạt 500 tỷ đồng, điều này có nghĩa DBC hoàn thành kế hoạch kinh doanh chỉ vọn vẹn 2 quý …

Mẫu hình code 33 tăng trưởng, có chữ I trong CANSLIM

3. Tiềm năng tăng trưởng lớn

Đang đầu tư 1.000 tỷ xây nhà máy vaccine mới, biên lợi nhuận vaccine tới 47%.

Dự kiến sắp có giấy phép xuất khẩu vaccine sang Philippines → mở ra doanh thu & lợi nhuận đột biến.

4. Giá heo & thị trường ủng hộ

Giá heo quý 1 & quý 2 giữ mức cao (khoảng 69.000đ/kg).

Lượng heo thương phẩm DBC sẽ tăng mạnh từ Q2-Q3 → doanh thu & lợi nhuận dự kiến tiếp tục khả quan.

5. So sánh với BAF (BAF)

BAF chỉ mới tham gia ngành heo 3-4 năm, chưa có kinh nghiệm, không tự chủ được con giống.

Quý 1/2025: LNST chỉ 132 tỷ, vốn hóa cũng ~10.000 tỷ, P/E cao gấp 2-3 lần DBC.

“Câu chuyện chung cư nuôi heo” của BAF chưa triển khai, còn rủi ro pháp lý & chi phí rất lớn → chưa có doanh thu thực tế.

6. Kết luận đầu tư

DBC: Kết quả kinh doanh thực tế tốt, tiềm năng rõ ràng, định giá rẻ.

BAF: Chưa có kết quả rõ ràng, câu chuyện còn mơ hồ, rủi ro cao, đặc biệt là rủi ro hệ sinh thái, hiện tại thì vẫn tập trung cho BAF, về sau này,ai biết được trở tay kiểu nào
BAF có rủi ro bị điều tiết lợi nhuận bởi hệ sinh thái (1) tập đoàn Tân Long: hoạt động mua hàng hóa và nguyên vật liệu, (2) Siba Tech: chi phí xây dựng trại và (3) Siba Food Việt Nam (CTLDLK) bán heo hơi (đề cập trong phụ lục). Năm 2024 và 2025, lợi nhuận đang được tập trung cho BAF, nhưng về dài hạn luôn tồn tại rủi ro bị điều tiết lợi nhuận trong hệ sinh thái.

Giá phản ánh mọi triển vọng của thị trường

[vit_vang]

Dabaco win á? Nhìn lại BAF xem, doanh thu nuôi heo tăng đều, còn DBC mấy quý rồi vẫn loay hoay vì giá thức ăn tăng

[nguoichoiloithoi]

DBC thắng ở quy mô và hệ sinh thái khép kín. BAF vẫn đang phải thuê ngoài và phụ thuộc vào bên khác, sao so được?

[dau_tu_chem_gio]

Nói win thì hơi sớm. DBC quý rồi lãi đấy, nhưng nợ vay còn quá nhiều, margin ăn theo heo thì mong manh lắm.

[cavoilamphihanhgia]

như thế nào là win ấy nhể???

[cavoilamphihanhgia]

nhìn lại doanh thi của BAF thời gian qua đi rồi nói

[co_nang_dau_tu]

Vay nợ là đòn bẩy chứ không phải gánh nặng nếu dòng tiền quay đầu mạnh. Heo đang lên giá, DBC lại trồng cả ngô, tự chủ nguyên liệu – quá ổn

[nu_thi_si]

BAF giờ là con cưng của quỹ, lượng nắm giữ tổ chức ổn định, không dễ bị “xả hàng” như DBC đâu

[kiwi_kiwi]

Ổn định nhưng tăng chậm. Còn DBC thì vào sóng là chạy rất ác. Đánh T+ thì chọn DBC, cầm dài có thể cân nhắc BAF

[kiumy]

DBC đang quay lại chu kỳ lợi nhuận khi giá heo hơi tăng, trong khi chi phí đầu vào được kiểm soát tốt nhờ tự sản xuất thức ăn. Điểm tích cực là biên lợi nhuận gộp đang cải thiện sau nhiều quý âm. Nếu quý tới duy trì xu hướng này, EPS cả năm có thể vượt kỳ vọng

[thanhloan]

So sánh BAF và DBC là so giữa tăng trưởng ổn định (BAF) và hồi phục theo chu kỳ (DBC). BAF tập trung chuỗi F&B và thị trường bán lẻ, trong khi DBC phụ thuộc mạnh vào giá heo. Trong bối cảnh giá heo hồi phục, DBC sẽ có lợi thế ngắn hạn, nhưng về dài hạn BAF có chiến lược bền vững hơn

[bichbich11]

Nhìn vào báo cáo tài chính Q1/2025: DBC có tín hiệu cải thiện nợ vay ngắn hạn, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dương trở lại – đây là bước ngoặt quan trọng sau chuỗi quý âm. Tuy nhiên, ROE và ROA vẫn dưới trung bình ngành, nên cần theo dõi thêm ít nhất 2 quý nữa để xác nhận đà phục hồi

[BaoKhanh]

trong phần so sánh có nói rõ mà anh, câu chuyện DBC đi đường dài, còn BAF thì sao, hiện tại bóc tách lợi nhuận có thể BAF đang có trong tay khá nhiều thứ, nhưng sau này thì sao ạ? Rủi ro hệ sinh thái luôn tồn đọng, ai biết đường sau này nó điều tiết lợi nhuận như thế nào, case trước mắt là VIC, MSN hay SBT, lợi nhuận không biết đi đâu về đâu, bảo phân tích được ra nó kinh doanh kiểu gì cũng khó đấy ạ

[bichbich11]

Nói Dabaco “win” thì cần làm rõ: win ở đâu, ở mảng nào và trong thời điểm nào. Nếu xét theo báo cáo Q1/2025 và những tín hiệu đầu Q2, rõ ràng DBC đang có dấu hiệu hồi phục khá rõ rệt sau một giai đoạn dài suy giảm vì giá heo xuống đáy, chi phí đầu vào tăng và áp lực tài chính nặng nề. Điểm sáng lớn nhất của DBC là việc chủ động được chuỗi sản xuất: từ thức ăn chăn nuôi, giống, đến chế biến và phân phối. Trong khi BAF dù có chiến lược xây dựng chuỗi khép kín, vẫn đang trong quá trình đầu tư và chưa hoàn thiện. Khi giá heo tăng trở lại, DBC hưởng lợi nhanh và trực tiếp hơn nhiều so với BAF, vì biên lợi nhuận được cải thiện ngay lập tức. Ngoài ra, DBC đang sở hữu quỹ đất lớn ở Bắc Ninh và một phần được quy hoạch khu đô thị, khu công nghiệp – nếu tái cấu trúc hiệu quả, đây sẽ là nguồn lợi nhuận đột biến không nhỏ. Về cơ bản, Dabaco không còn đơn thuần là một công ty nông nghiệp, mà là một mô hình phức hợp giữa nông nghiệp, bất động sản, và đầu tư. Tuy nhiên, cũng không nên bỏ qua rủi ro: cấu trúc tài chính DBC vẫn còn yếu, hệ số nợ/vốn chủ sở hữu còn cao (~1.5 lần), dòng tiền chưa bền vững, và thường xuyên phải xoay vòng tín dụng ngắn hạn. Điều này khiến DBC dễ tổn thương nếu thị trường đột ngột đảo chiều hoặc giá heo quay đầu. Tóm lại: DBC “win” trong chu kỳ heo hồi phục là điều khả thi trong ngắn hạn. Nhưng để win dài hạn như một cổ phiếu tăng trưởng ổn định thì vẫn cần thêm thời gian và sự cải tổ mạnh mẽ từ bên trong.

[BaoKhanh]

CHI TIẾT CHO CÂU CHUYỆN GIỮA DABACO và BAF, không lại ập vào cãi nhau trong F247 nữa =))))

Hiện tại, nhiều nhà đầu tư đang so sánh BAF và DBC vì hai công ty này có vốn hóa tương đương nhau, đều khoảng 10.000-10.700 tỷ đồng. Tuy nhiên, nếu nhìn vào thực tế hoạt động, DBC (Dabaco) hoàn toàn vượt trội về năng lực và kết quả kinh doanh. DBC có 20 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực chăn nuôi, sở hữu chuỗi khép kín từ sản xuất con giống, chăn nuôi, giết mổ, chế biến đến phân phối. Dabaco hiện có 1.500 con heo thương phẩm cùng 52.000 con heo nái, quy mô lớn nhất Việt Nam, giúp doanh nghiệp chủ động về nguồn cung và chi phí sản xuất. Trong quý 1/2025, DBC đạt lợi nhuận sau thuế 500 tỷ đồng, nghĩa là P/E thực tế chỉ 5-6 lần – mức định giá hấp dẫn so với trung bình ngành.

Bên cạnh đó, Dabaco đang mở rộng sang mảng vaccine phòng bệnh cho heo, đã đầu tư 1.000 tỷ cho nhà máy vaccine mới, với biên lợi nhuận cao tới 47%. Đặc biệt, Dabaco đã nộp hồ sơ xin giấy phép xuất khẩu vaccine sang Philippines, dự kiến hoàn tất trong 4-6 tháng tới, mở ra cơ hội tăng trưởng đột biến từ xuất khẩu. Ngoài ra, giá heo hơi quý 1 và quý 2 duy trì mức cao (69.000đ/kg), kết hợp với lượng heo thương phẩm tái đàn từ cuối năm ngoái sẽ ra thị trường nhiều trong quý 2-3, giúp DBC có khả năng duy trì hoặc cải thiện doanh thu, lợi nhuận.

Trong khi đó, BAF mới chỉ tham gia ngành chăn nuôi heo khoảng 3-4 năm, chưa có hệ thống chuỗi khép kín, chưa tự chủ được con giống, năng lực vận hành còn hạn chế. Quý 1/2025, BAF chỉ đạt lợi nhuận sau thuế 132 tỷ đồng, kém xa DBC nhưng vốn hóa lại tương đương, dẫn đến định giá P/E của BAF cao hơn DBC 2-3 lần. “Câu chuyện” nuôi heo trong chung cư cao tầng của BAF chỉ dừng ở ý tưởng, chưa triển khai, và còn gặp nhiều rủi ro lớn: xin giấy phép xây dựng, chuyển đổi đất nông nghiệp sang đất thổ cư (chi phí cao), quy trình pháp lý phức tạp… Đáng chú ý, quá khứ của BAF gắn với hoạt động kinh doanh gạo, gần đây mới chuyển sang nuôi heo, cho thấy chưa có nền tảng vững chắc trong ngành chăn nuôi.

Tóm lại, DBC có lịch sử hoạt động lâu năm, quy mô đàn heo lớn nhất Việt Nam, kết quả kinh doanh thực tế vượt trội, tiềm năng tăng trưởng rõ ràng với dự án vaccine và hưởng lợi từ giá heo ổn định. Trong khi đó, BAF đang được “vẽ” câu chuyện tài chính nhưng chưa có kết quả thực tế, rủi ro cao.

[BaoKhanh]

Khoan nhé, về dài hạn, chả ai đánh giá được một hệ sinh thái sẽ làm những gì đâu

BAF có rủi ro bị điều tiết lợi nhuận bởi hệ sinh thái (1) tập đoàn Tân Long: hoạt động mua hàng hóa và nguyên vật liệu, (2) Siba Tech: chi phí xây dựng trại và (3) Siba Food Việt Nam (CTLDLK) bán heo hơi (đề cập trong phụ lục). Năm 2024 và 2025, lợi nhuận đang được tập trung cho BAF, nhưng về dài hạn luôn tồn tại rủi ro bị điều tiết lợi nhuận trong hệ sinh thái.

[BaoKhanh]

Lộn rồi, sự phục hồi trong kết quả kinh doanh của nó đã khẳng định rõ từ mẫu hình code 33 tăng trưởng, trong hình em có đề cập mà chế, đột biến trong lợi nhuận, doanh thu và biên lợi nhuận → phù thủy Mark Minervini cũng truy tìm siêu cổ phiếu thế đấy

Trích từ cuốn sách Giao dịch như một phù thủy chứng khoán

[BaoKhanh]

Quý 2 ước tính thêm 500 tỷ lợi nhuận nữa, hoàn thành kế hoạch lợi nhuận năm trong 2 quý, đây là lợi nhuận quý 2 cao nhất từ lịch sử hoạt động của DABACO, bảo đột biến mà không có sự phục hồi tự nhiên là SAI. Hãy nhìn vào 3 quý gần nhất, Dabaco đều quay đầu và phục hồi trở lại

Cổ phiếu cho hiệu suất sinh lợi tốt đều có: RS cao + template tăng trưởng (pha 2) + cơ bản tốt, dĩ nhiên tùy khẩu vị đánh đấm → chứ hiện tại nó vào form cổ phiếu tăng trưởng rồi nhá
https://nguoiquansat.vn/dabaco-dbc-duoc-duyet-du-an-45ha-tai-bac-ninh-uoc-lai-500-ty-trong-quy-ii-227832.html

[Con_duong_ta_di]

DBC 30 năm kinh nghiệm chứ ko phải 20 năm thôi đâu. BAF mới thành lập từ 2017 so sao với ông lớn DBC đc