Cảm ơn bác đã chia sẽ.
Riêng e thì chỉ dựa vào 2 yếu tố: MOS và mức độ rủi ro của thị trường chung. Buy and hold 
Uhm buy and hold thì phải xác định tâm lý rất vững. Mua và cất tủ, không nhìn bảng điện. Nếu thành công thì thường sẽ ăn được rất dày. Bản thân mình thì cảm nhận kết hợp MOS - xác định vùng chiết khấu giá trị ổn, sau đó đợi ở điểm mua đẹp nằm trong vùng đó và mua thì sẽ ổn hơn (cả về tâm lý và mức độ rủi ro của tài khoản). Trải nghiệm của mình cho mấy deal lớn trong 3 năm vừa rồi từ khi đổi phương pháp thì thấy mình đánh chắc tay hơn rất nhiều. Lượng cổ phiếu tăng lên được nhiều và giá vốn giảm dần theo thời gian nếu so với mua tất tay và hold từ lần đầu.
1 Likes
Minh họa cho một tình huống áp dụng phân tích kĩ thuật vào đầu tư để lên kế hoạch
Đây là một cổ phiếu mình đã và đang đầu tư. Mỗi cổ phiếu thường mình ít khi phân bố hơn 30% tổng NAV để danh mục không bị ảnh hưởng quá lớn. Mình dùng chart để minh họa cho kế hoạch đầu tư mình tiến hành, nhưng sẽ không chia sẻ cổ phiếu vì nhiều lý do mình nói từ ban đầu. Đây là chart tuần.
Như bạn thấy, vùng giá đầu tiên mình mua là một vùng hỗ trợ mạnh(27-28) vì nó đã được test qua vài đáy gần đây. Mình chỉ mua 40% tổng tiền của quỹ dành cho cổ phiếu này. Dự phòng tình huống xấu nhất nó về giá thấp hơn mình có thể mua tiếp ở vùng 22-23.
Giá hiện tại của cổ phiếu đang breakout qua một vùng kháng cự mạnh. Tuy nhiên vì mình đang gồng lãi và vùng giá này nếu breakout mạnh với khối lượng lớn, thì mục tiêu sẽ gần đỉnh phía trước ở vùng 42. Mình gia tăng thêm tỉ trọng ở vùng 32-33.
Kế hoạch là gồng lời đến vùng 5x và chốt 40% để bảo toàn lợi nhuận. Mình dự đoán giá phải có nhịp hồi quay về vùng 46 trước khi tăng tiếp. Do đó, sẽ mua lại ở vùng này bằng phần tiền đã chốt lời. Khi đó, mức giá vốn của mình đã ở mức an toàn để có thể gồng lãi đến hold to die cho đến khi đạt mức target 78-79. Nếu đến vùng này mình sẽ tiếp tục bán tiếp 50% để chốt lời và sẽ lên kế hoạch để mua thêm ở vùng thấp hơn.
Phân tích kĩ thuật luôn có xác suất sai cho những tình huống dự đoán. Tuy nhiên, khi vào mỗi deal, mình luôn xác định một số đường đi cho ít nhất 2-3 nước đi kế tiếp. Giống như đánh một ván cờ vậy. Nếu có một tình huống nào đó phát sinh ngoài dự đoán thì sẽ phân tích lại để xem cách thức mình cần phản ứng lại với thị trường như thế nào. Trên chart này, mình chỉ vận dụng những kiến thức căn bản về vùng kháng cự, hỗ trợ, Fibonacci, một chút kiến thức về sóng Elliott. Những kiến thức này khá dễ học và tìm hiểu. Tất nhiên, còn phải kết hợp volume, mẫu nến, … nếu bạn đi sâu hơn.
Đây chỉ là một ví dụ minh họa để bạn hình dung việc mình lên kế hoạch khi đầu tư như thế nào và vận dụng kiến thức về phân tích kĩ thuật. Nó giúp mình lường trước những bước đi và các tình huống cần xử lý để không bị lúng túng, hoảng loạn về tâm lý.
Hy vọng bài viết này hữu ích cho bạn.
Trân trọng.
1 Likes
Tại sao bạn đầu tư bị lỗ?
Mình thường cho rằng: nguyên nhân thua lỗ trong đầu tư 90% là từ bản thân mình. Do tự bản thân mình không hiểu được mình muốn gì, cá tính mình là người như thế nào, chiến lược nào phù hợp với bản thân thì sẽ dẫn đến những hành động sai lầm. Chính vì vậy, mình sẽ cho bạn một ví dụ cụ thể về bản thân mình trong đầu tư luôn để bạn hình dung được cách xây dựng một chiến lược đầu tư thích hợp.
Cá tính bản thân mình:
-
Thuộc kiểu cá tính mạnh, quyết đoán. Cẩn trọng, nhưng khi đã ra quyết định thì sẽ rất dứt khoát.
-
Mức độ chấp nhận rủi ro: bản thân mình không phải là người thích rủi ro ở thời điểm hiện tại. Có thể nói mức độ chấp nhận rủi ro của bản thân mình là thấp / trung bình. Không bao giờ muốn đánh đổi hơn 5% tài sản cho bất kì cơ hội nào dù rất hấp dẫn.
-
Ngoài ra, tâm lý mình phản ứng rất gay gắt khi thất bại, hoặc khi bị đặt vào tình thế thua cuộc. Chính vì lý do này, mình sẽ không bao giờ để tâm lý bị ảnh hưởng nhiều vì sự thua lỗ trên thị trường bằng một cách đơn giản: cắt lỗ khi giá cổ phiếu đưa mình vào vị thế vượt qua mức lỗ chấp nhận được. Bằng cách này, mình không nhất thiết phải quan tâm thị trường hàng ngày. Chỉ việc mua cổ phiếu, đặt mức cắt lỗ nếu về ngưỡng quá mức chịu đựng. Nếu giá tăng thì nâng mức giá cắt lỗ lên để mức lỗ thấp hơn …
Chiến lược đầu tư:
Dù đi theo trường phái đầu tư giá trị, nhưng mình không phải thuộc phong cách ôm cổ phiếu siêu lâu như ngài Buffett, cũng không chơi theo cách đầu cơ mua những điếu xì gà hút dở của Braham. Mình mua cổ phiếu giá trị có nền tảng tốt khi giá nó còn thấp hơn định giá và mua khi xu hướng tăng của cổ phiếu được ủng hộ, hoặc sắp có dấu hiệu đảo chiều.
Mình bán cổ phiếu khi nó lên gần đạt mức giá trị mong đợi hoặc ở các vùng kháng cự mạnh. Như đã nói nhiều lần ở các bài trước, để đảm bảo việc bạn ko luyến tiếc khi cổ phiếu tăng vèo vèo sau khi bán thì có thể bán một phần. Giá còn tăng thì bạn vui, giá đảo chiều thì canh bán chốt lời cũng không muộn.
Tại sao lại chọn việc mua cổ phiếu khi xu hướng có dấu hiệu đảo chiều hoặc đang trong xu hướng tăng? đơn giản là vì mình không thể chịu được việc nhìn tài khoản âm quá lâu. Mua một cổ phiếu thuận theo xu hướng sẽ tạo cho ta cảm giác tích cực. Tài khoản âm nhiều quá thì không chỉ ta khó chịu, mà nó cũng ảnh hưởng nhiều đến những thứ xung quanh (ít nhất là chắc vợ sẽ không vui rồi đó :)).
Điều gì xảy ra nếu điểm mua không đẹp, giá đảo chiều liên tục không theo dự đoán ban đầu?
Thị trường này không hề có chỗ cho các chiêm tinh gia. Mình cũng đoán sai hoài thôi, chứ chẳng thần thánh gì đâu. Tuy nhiên, trước khi mua một cổ phiếu, mình đã chọn trước 3 mức giá hỗ trợ thấp hơn vùng mua hiện tại và 3 mức giá kháng cự ở phía trên vùng giá hiện tại. Với từng mức giá, mình xác định rõ chiến lược tiếp theo là gì.
Nếu giá rơi về vùng hỗ trợ thấp hơn, xác định hành động phải làm là gì: mua thêm + bao nhiêu, cắt lỗ hoàn toàn hay giảm tỉ trọng một phần và nếu giảm thì giảm bao nhiêu.
Nếu giá tăng lên vùng kháng cự mạnh phía trên, xác định hành động phải làm là gì: chốt lời một phần để giảm giá vốn, mua thêm tăng tỉ trọng (bao nhiêu), hay chốt lời toàn phần?
Ở thời điểm hiện tại, nếu mua thì nên mua bao nhiêu, khống chế mức giá vốn bao nhiêu để an toàn?
Trước khi mua cổ phiếu đừng bị huyễn hoặc bởi mức lợi nhuận bạn kì vọng, hãy nhìn thẳng vào sự thật trần trụi: nếu giá rơi về mức hỗ trợ cuối cùng - dẫn đến bạn phải cắt lỗ hoàn toàn, bạn sẽ mất bao nhiêu tiền? Số tiền mất đó bạn chấp nhận đánh đổi không? Nếu không hãy chỉnh lại kế hoạch của mình cho đến khi mức lỗ của bạn là chấp nhận được.
Viết ra một bản kế hoạch đầu tư trước khi mua một cổ phiếu chính là liều thuốc an thần cho bạn. Mình từng nói rằng: đầu tư chính là đánh một ván cờ. Phải tính trước vài nước đi trước khi ra bất cứ quyết định nào. Đầu tư trong kế hoạch sẽ giúp bạn an yên, không nơm nớp lo sợ khi thị trường rung lắc, không quá phấn khích khi thị trường tăng nóng, không bị chi phối quá lớn bởi lòng tham và sự sợ hãi.
Để đầu tư với phương pháp này sẽ đòi hỏi bạn phải có chút kiến thức về phân tích kĩ thuật, xác định được xu hướng của cổ phiếu, xác định được các vùng kháng cự, hỗ trợ mạnh. Những kiến thức này không quá khó để học đâu. Tuy nhiên, nếu kết hợp được phân tích kĩ thuật để xác định kế hoạch đầu tư như mình đang làm sẽ thật sự giúp ích cho bạn rất nhiều đó.
Tin mình đi, thị trường này muốn tham gia thành công bạn không thể chỉ dựa vào may mắn được.
Trân trọng và chúc anh chị em đầu tư thành công
2 Likes
đầu tư giá trị nếu đọc sách, nghe lý thuyết thì hay thật nhưng đúng là ra thực hành mới thấy khó 
vậy nên k có quá nhiều ng theo dc trường phái này đó ạ
1 Likes
Một vài ngộ nhận mình cảm nhận được sau vài năm đánh chứng
Ngộ nhận 1: lợi nhuận 15% năm là một kì tích
Ngày mình mới đến với thị trường chứng khoán, mình nghĩ rằng việc có lợi nhuận ở mức trên 15% là một kì tích. Có rất nhiều “sách giáo khoa” đã nói về điều đó. Mình cũng trải nghiệm điều này ở những năm đầu tiên. Đó là giai đoạn mình thiên về lướt sóng trung hạn (nắm giữ cổ phiếu từ vài tháng - 1 năm). Phần lớn những cổ phiếu ở giai đoạn đó mình chọn là những cổ phiếu tăng trưởng, có tên tuổi và có nhiều yếu tố cơ bản tốt. Giai đoạn này dù mình kết hợp cả phân tích kĩ thuật và phân tích cơ bản, nhưng lại ko tìm được một chiến lược chốt lời hợp lý / thiếu trải nghiệm để hiểu được sóng và chu kỳ ngành. Tất nhiên, kết quả có thắng, có thua. Tuy nhiên tựu trung lại mình kiếm được 10 - 15% / năm.
Chính vì chấp nhận sự thật này, tôi hài lòng với phương pháp đầu tư ở thời điểm đó. Và những năm sau, tôi mới ngộ ra rằng: phần lớn các “sách giáo khoa” được viết ra bởi những cây đại thụ trong làng đầu tư đều là những nhà quản lý quỹ lớn. Việc kinh doanh trên nguồn vốn lớn để có được mức tăng trưởng 15-20% và duy trì liên tục là một kỳ tích.
Tuy nhiên, với những nhà đầu tư cá nhân và với nguồn vốn không quá to, thì việc tối ưu hóa phương pháp đầu tư sẽ tạo ra một kết quả lợi nhuận lớn hơn tỉ lệ đó là một điều hoàn toàn có thể.
Khi phát hiện ra được điều này, tôi đã liên tục cải tiến phương pháp và triết lý đầu tư mỗi năm. Mức lợi nhuận hiện tại đạt được của những năm gần đây đều vượt 20% và trong năm nay nó giúp mình x 2 tổng NAV. Nói ra điều này không phải để mình khoe lãi, mà để giúp các bạn có một niềm tin để đi tìm ra phương pháp đầu tư phù hợp với mình, không ngừng tìm kiếm cách để tối ưu hóa phiên bản nhà đầu tư của bạn.
Ngộ nhận 2: Tham gia các nhóm đầu tư trên thị trường - đầu tư theo cùng số đông sẽ mang lại lợi nhuận tốt
Đây không phải là trải nghiệm của mình vì mình không tham gia vào các group, mà là của một số bạn mình có quen biết. Các bạn tham gia vào nhiều group chứng khoán, kì vọng rằng mình đi theo kèo được cho bởi số đông thì sẽ an toàn và mang lại lợi nhuận tốt.
Một thực tế phũ phàng mà các bạn chia sẻ cho mình là trong group có quá nhiều kèo, và không phải kèo nào bạn cũng thắng. Cộng với việc bạn không biết quản lý vốn, gồng lời thì kém, mà cắt lỗ thì dở nên đầu tư theo trường phái giao dịch cho các bạn lợi nhuận khá thấp (<5% / năm).
Cá nhân mình không bài xích việc giao dịch. Tuy nhiên, phương pháp quản lý vốn - rèn luyện tâm lý - kĩ năng cắt lỗ là tối thượng trong giao dịch. Nó đòi hỏi một sự trải nghiệm, rèn luyện và cực kỳ khó đối với những người mới bắt đầu.
Tất nhiên, việc đầu tư theo trường phái giá trị không phải dễ. Nó đòi hỏi một tập kĩ năng khác hẳn. Bạn phải định giá được doanh nghiệp, xác định được điểm mua và thời điểm mua, xem xét doanh nghiệp trong bức tranh ngắn và dài hạn … Không bao giờ việc kiếm tiền là dễ dàng bạn ạ.
Quan điểm cá nhân của mình là: số đông không bao giờ giúp bạn thắng trong đầu tư. Chính bản thân mình - một sự nỗ lực không ngừng nghỉ để tìm kiếm kiến thức, phương pháp, triết lý để trở thành một nhà đầu tư trong tương lai tốt hơn hôm nay mới giúp ta thành công.
Ngộ nhận 3: lướt sóng sẽ đem lại lợi nhuận tối ưu hơn đầu tư dài hạn
Bản thân mình tự thực hiện một thử nghiệm như sau trong gần 1 năm trên 2 tài khoản (bắt đầu từ tháng 2-2021). Một tài khoản mình dùng cho việc đầu tư - đi theo phương pháp đầu tư giá trị (tất nhiên là một phiên bản của riêng mình). Một tài khoản mình dùng cho việc lướt sóng ngắn hạn để mang lại dòng tiền mặt.
Mình là dân IT nên mình xây dựng một bộ công cụ để quét tín hiệu thị trường và back test. Phương pháp lướt sóng mình không thể chia sẻ vì nó đang là cần câu cơm của mình. Mức lợi nhuận theo tháng có thể biến động, nhưng nó cho tỉ suất lợi nhuận khoảng 5 - 8% NAV trung bình / tháng.
Sau 1 năm nhìn lại, mình thấy rằng tài khoản đầu tư giá trị - tập trung vào cổ phiếu có yếu tố cơ bản tốt mua với số lượng lớn khi thời cơ đến (thậm chí có thời điểm all in) 
đã cho mình mức lợi nhuận x 2 và vẫn đang tăng liên tục đến giờ. Trong các năm trước phương pháp đầu tư giá trị mình dùng cũng cho mức lợi nhuận hơn 20% mà lại khá nhàn, vì thời gian giao dịch không nhiều. Đỡ nặng đầu.
Tất nhiên, mọi so sánh đều là khập khiễng khi không có số liệu thống kê trong dài hạn. Mình vẫn đang tiếp tục thử nghiệm 2 mô hình này, nhưng đã bắt đầu có ý định sẽ không lướt sóng nữa nếu thấy không có hiệu quả lớn như mô hình đầu tư trung hạn trong các năm tiếp theo. Chưa kể là nhìn vào tiền phí và thuế trong lướt sóng gom lại thấy đủ làm vài tour đi du lịch ngon rồi.
Ngộ nhận 4: các bạn môi giới sẽ chỉ mình phương pháp đầu tư
Tôi từng có ý định muốn bán bộ công cụ mình đã xây dựng cho việc đầu tư chứng khoán để kiếm thêm thu nhập. Tuy nhiên, hiện tại tôi thấy không cần nữa vì nó sẽ tốt hơn để tôi dùng nó kiếm tiền cho bản thân, vừa đỡ tốn nước bọt mà cũng đỡ nhọc công. Ở giai đoạn đầu, tôi cũng lân la vào các room chứng khoán và làm quen vài bạn môi giới để tìm cơ hội chào bán hàng của mình. Bước đầu tiên, tôi muốn thử đặt mình vào vị trí một nhà đầu tư mới để xem các bạn môi giới sẽ cung cấp gì.
Sự thật mà tôi đút rút ra được là: phần lớn các room đều chủ yếu là cho tín hiệu mua / bán. Chủ yếu là thu hút nhà đầu tư mở tài khoản và các bạn môi giới sẽ được tiền dựa trên phí giao dịch. Một số bạn cũng cố gắng trang bị cho nhà đầu tư một số tip về quản lý vốn, nhưng để tự có phương pháp đầu tư thì không. Tất nhiên là tôi hiểu rằng, để học đầu tư bạn phải tham gia khóa học có phí.
Tôi bỏ ra 10 triệu mua thử một khóa học của một bạn môi giới. Kết quả tôi nhận được là một khóa học siêu căn bản về phân tích kĩ thuật trong 3 buổi, dạy rất sơ sài. Tôi không đánh đồng tất cả các bạn môi giới chỉ vì một khóa học. Tuy nhiên, tôi nghĩ rằng không có một khóa học nào trên thị trường này có thể dạy bạn thành một nhà đầu tư thành công chỉ trong vài ngày / vài tuần. Và điều căn bản nhất đó là: sự mâu thuẫn về lợi ích giữa quyền lợi của bạn môi giới và nhà đầu tư. Các nhà đầu tư phải giao dịch thật nhiều thì lợi nhuận của bạn môi giới mới tăng được (xin lỗi - nhưng đó là sự thật). Do đó, trừ phi bạn môi giới phải thật có tâm và chịu gắn kết lợi ích của mình với nhà đầu tư (mà trường hợp này mình nghĩ không nhiều) thì họa may bạn (nhà đầu tư) mới có thể có lợi nhuận tốt trong dài hạn.
Còn phương pháp đầu tư ư? Viễn vông. Bạn phải luôn tự đi tìm nó cho chính mình.
Lưu ý: bài viết này mình không hề có mục đích muốn nói xấu hay bài xích các bạn môi giới. Mình vẫn biết có một số bạn làm việc rất có tâm, gắn kết lợi ích của mình với nhà đầu tư vì càng nhiều người có lợi nhuận thì bạn mới có thể gắn kết được thêm khách hàng mới.
Điều mình muốn nhấn mạnh ở đây là: không có đồng tiền nào dễ kiếm, và để kiếm tiền bạn phải đầu tư vào chính mình. Nỗ lực, cải tiến, học từ thất bại, không ngừng nghỉ, không ngừng nghỉ.
1 Likes