Ngành đầu tư công “thức giấc” và tạo ra những hiệu ứng tích cực trên thị trường có thể được lý giải từ các yếu tố như bạn đã đề cập. Đây là một số phân tích chi tiết và bổ sung giúp hiểu rõ hơn:
1. Kế hoạch đầu tư công năm 2025 tăng cao
-
Tại sao quan trọng:
Kế hoạch đầu tư công năm 2025 đạt 790.000 tỷ đồng là con số rất lớn. Đây là năm cuối của Kế hoạch đầu tư công trung hạn giai đoạn 2021-2025, nghĩa là các dự án phải tăng tốc để giải ngân đúng tiến độ.-
Tác động:
Các doanh nghiệp ngành xây dựng và vật liệu cơ bản sẽ hưởng lợi trực tiếp từ nguồn vốn đầu tư công này, đặc biệt là những doanh nghiệp đang thực hiện các dự án lớn.
-
Tác động:
2. Giải ngân vốn đầu tư công tăng tốc
-
Thực trạng:
Theo báo cáo từ Tổng cục Thống kê, mức giải ngân trong tháng 11 đạt mức cao nhất kể từ tháng 5/2024. Đây là dấu hiệu cho thấy Chính phủ quyết tâm cải thiện tốc độ giải ngân vốn.-
Tác động:
Khi vốn được “bơm” ra thị trường, các dự án đầu tư công được thúc đẩy mạnh hơn, doanh thu của các doanh nghiệp xây dựng sẽ sớm được cải thiện. Điều này cũng giúp cải thiện niềm tin của nhà đầu tư đối với các cổ phiếu nhóm ngành này.
-
Tác động:
3. Kết quả kinh doanh tích cực từ doanh nghiệp xây dựng
-
Ví dụ tiêu biểu:
- HHV (Đèo Cả) ghi nhận lợi nhuận sau thuế 9 tháng đầu năm 2024 tăng 19%.
- Các doanh nghiệp khác như VCG (Tổng Công ty Vinaconex), CII (Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM) cũng công bố lợi nhuận cải thiện đáng kể.
-
Tác động:
Kết quả kinh doanh tích cực không chỉ phản ánh tình hình nội tại tốt mà còn tạo sự hấp dẫn cho dòng tiền đầu tư.
4. Kỳ vọng vào các dự án hạ tầng trọng điểm
-
Các dự án lớn:
- Cao tốc Bắc - Nam giai đoạn 2.
- Sân bay Long Thành (giai đoạn 1).
- Các khu công nghiệp tại miền Nam và miền Bắc.
-
Tác động:
Những dự án này không chỉ tạo “đầu ra” lớn cho các doanh nghiệp xây dựng mà còn là động lực thúc đẩy tăng trưởng GDP, từ đó tạo hiệu ứng tích cực lên thị trường chứng khoán.
5. Dòng tiền luân phiên và tâm lý thị trường
-
Tâm lý chốt NAV:
Trong những phiên cuối năm, các quỹ và tổ chức tài chính thường “điều chỉnh” danh mục để đạt giá trị tài sản ròng (NAV) đẹp nhất. Điều này khiến dòng tiền luân phiên giữa các nhóm ngành, tạo ra sự biến động trong ngắn hạn.-
Tác động:
Nhà đầu tư ngắn hạn cần lưu ý hiện tượng này để tận dụng cơ hội chốt lời hoặc mở vị thế ở những cổ phiếu hưởng lợi.
-
Tác động:
Đề xuất chiến lược đầu tư
Nếu bạn muốn tham gia nhóm ngành đầu tư công trong giai đoạn này, có thể cân nhắc các cổ phiếu sau:
- HHV (Đèo Cả): Hưởng lợi trực tiếp từ dự án cao tốc Bắc - Nam, kết quả kinh doanh tăng trưởng tốt.
- VCG (Vinaconex): Được hưởng lợi từ các dự án hạ tầng lớn và mảng bất động sản khu công nghiệp.
- CII (Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM): Đang tham gia nhiều dự án đầu tư công lớn tại TP.HCM.
- KSB (Khoáng sản Bình Dương): Cung cấp vật liệu xây dựng, hưởng lợi từ nhu cầu đá xây dựng cho các dự án cao tốc và sân bay.
- LCG (Licogi 16): Tham gia mạnh mẽ vào các dự án hạ tầng trọng điểm và có giá trị sổ sách hấp dẫn.
Lưu ý rủi ro
- Điều chỉnh ngắn hạn: Cổ phiếu đầu tư công đã tăng mạnh gần đây, có thể xuất hiện áp lực chốt lời.
- Tiến độ thực tế: Các dự án chậm triển khai hoặc giải ngân vốn bị trì hoãn sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của doanh nghiệp.
- Định giá: Tránh mua vào ở mức giá quá cao so với giá trị thực.
Bạn nên theo dõi sát sao xu hướng giá và các tin tức liên quan đến nhóm ngành này để tối ưu hóa quyết định đầu tư.