Đây là giới thiệu lại thôi cho 1 số bác mới tinh. Nói chung là cũng tốn hơi nhiều tài nguyên của pic.
Giới thiệu kỹ thuật trade t0 neo một chỉ số đầu tư
Đây là một kỹ thuật “kinh điển” dành cho nđt chứng khoán chuyên nghiệp - trước đó được thực hiện chủ yếu bởi các môi giới viên (người đặt lệnh chuyên nghiệp). Hiện nay, việc sử dụng boot tự động đặt lệnh mang lại hiệu quả tốt hơn. Tuy vậy, nđt cá nhân vẫn có thể sử dụng hiệu quả.
Cốt lõi tiên quyết của kỹ thuật này đó là: Neo 1 chỉ số đầu tư hay bạn phải đầu tư vào 1 chỉ số cụ thể nào đó. Hiệu quả của chỉ số (tăng trưởng của chỉ số trung bình mỗi năm) thông thường quyết định việc lựa chọn đầu tư của bạn. Ví dụ: Chỉ số vndiamond, vn30, chỉ số của ftse, msci hay 1 chỉ số của tổ chức, cá nhân bất kỳ.
Để thiết lập được danh mục mô phỏng chỉ số - ví dụ là vn30 - chúng ta nhìn E1VFVN30 là 1 chứng chỉ quỹ ETF hoán đổi của DC. Một lô cơ sở VN30 của họ tương ứng với 100.000 Chứng chỉ quỹ = 100.000 E1VFVN30. Một lô cơ sở vn30 của chứng chỉ quỹ này bao gồm 30 mã ở trong VN30 và tỷ trọng (số lượng cổ phiếu cụ thể) của mỗi mã với mục đích là theo sát được VN30 nhất.
Chúng ta có thể tự thiết lập một danh mục chỉ số mô phỏng vn30 nhưng nếu ví dụ bạn định đầu tư chỉ số vn30 với số vốn 3 tỷ 6 chẳng hạn. Bạn có thể làm cách đơn giản hơn là mua 100.000 E1VFVN30 sau đó hoán đổi ra cổ phiếu cơ sở. ETF của DC là ETF hoán đổi. Sau khi hoán đổi, bạn đã có được một danh mục gồm 30 mã ở trong VN30 với tỷ trọng (số lượng cổ phiếu) cụ thể của mỗi mã. Thứ bạn vừa hoán đổi về, đang rất sát với vn30. Bạn đầu tư các chỉ số khác cũng y như vậy, nhưng nếu không có quy tắc thiết lập chỉ số bạn chỉ có thể mua ETF hoán đổi và nếu không có tổ chức cá nhân nào thiết lập etf cho bạn, thì bạn phải tự thiết lập danh mục mô phỏng chỉ số cho mình dựa trên quy tắc được công bố: Ví dụ, hiện nay chưa có etf hoán đổi nào dành cho bộ chỉ số tăng trưởng cổ tức VNDIVIDEND do Hose phát hành, bạn muốn đầu tư vào chỉ số vndividend - bạn phải tự thiết lập danh mục đầu tư dựa trên quy tắc của hose.
Trên đây là bước thứ nhất và lợi nhuận hay hiệu quả hay mức độ tăng trưởng của chỉ số theo trung bình hàng năm cùng cỡ size (phản ánh mức độ an toàn và thanh khoản) là thứ góp phần quyết định đến lựa chọn của bạn - Đầu tư vào chỉ số nào.
Giả dụ bạn đầu tư vào VN30 với số vốn 3 tỷ 6 và đã dùng 100.000 ccq E1 hoán đổi ra danh mục cơ sở. Bạn đã neo vào Vn30. Đến bước sau, trade t0 thì đơn giản thôi.
Nguyên tắc cốt lõi:
Lựa chọn nhà môi giới (ctyck) cấp margin với chi phí rẻ nhất, an toàn nhất và phí giao dịch thấp nhất, dễ dàng nhất. Mọi thứ bạn thấy ok nhất. Ok?
Không bao giờ được dùng margin để ôm chỉ số (ở đây đang ví dụ là vn30) qua t+. Cùng lắm là t1,t2. Tuyệt vời nhất là bạn phải “cân bảng” được trong ngày, tức là t0 - cân bảng là gì? - Là tổng doanh thu bán phải sấp xỉ tổng chi mua + chi phí bị trừ ngay. Bạn không được mua mà ko bán vì ngày mai lấy sức mua ở đâu hoặc bán mà không mua thì ngày mai lấy cổ ở đâu mà bán?
Phải luôn bám sát neo VN30 - tức là gì? Neo tăng thì mình phải tăng tối thiểu bằng vn30. Neo giảm thì mình phải giảm nhưng giảm tối đa bằng vn30. Hoặc có thể chênh lệch 1 chút nhưng không nên quá 0,1% trong 1 phiên. Điều này có nghĩa là bạn sẽ không được phép dồn trade vào 1 vài mã vì khi làm thế này bạn sẽ thấy bạn bị mất neo ngay. Bạn mất neo - nếu bạn dồn trade vào vic với vhm bây giờ - bạn có thể thấy lãi hơn vn30 nhưng giả sử bạn đang dồn trade vào fpt thì sao?
Cơ bản là người ta sẽ trade cả 30 mã, và trong kỹ thuật cơ bản, đơn giản nhất là:
Mã đỏ bạn mua, mã xanh bạn bán. Đỏ hết thì mua đỏ mạnh, xanh hết thì bán xanh mạnh
Vì không thể để mất neo nên khi mua ở 1 mã chỉ nên mua tối đa 1/3 số lượng cổ phiếu mã đó của lô cơ sở. Bán cũng vậy. Và mua liên tiếp tối đa 2 lần, bán liên tiếp cũng vậy. Và không nên lướt quá xa số lượng mã đó có ở lô cơ sở quá lâu. Thông thường không nên quá t3.
Đừng quan tâm giá cả tăng giảm của vn30. - Điều này là rất hiển nhiên thôi. Người bán hàng chủ yếu là có hàng hay không, mua vào bán ra và lấy doanh thu trừ chi phí làm đầu. Cao thì mua bán cao, thấp thì mua bán thấp. Cái chính là mua bán, cái chính không phải là giá cả hay chỉ số đang tăng hay giảm.
Cái cốt lõi là biên lợi nhuận của tổng bán trừ tổng mua và chi phí. Bạn có thể loss 1 phiên, 2 phiên nhưng 1 tháng nó phải dương. Trong 1 tháng mà nó âm - điều này bạn đang làm chưa đúng ở đâu đó.
Boot sẽ tối ưu hoá được biên. Còn thủ công, chúng ta phải tự tính.
Vì neo chỉ số, nên xoay quanh chỉ số để tính: Giả sử bạn lệnh bán các mã xanh đang dương trung bình tức thời (realtime) so với chính mã đó trong chỉ số là 0,5%. Khi mua, trung bình các mã mua được đang âm tức thời (realtime) so với chính mã đó trong chỉ số là 0,5%. Và nếu thực hiện được 1 lượt toàn bộ các mã ở lô cơ sở vn30 này, bạn được mức chênh lệch 1%. Trừ toàn bộ thuế, phí khoảng 0,5-0,7% bạn có được 1 mức chênh 0,3%. Giả sử bạn thực hiện 6 phiên là quay vòng được đủ giá trị 1 lô vn30 - Bạn lãi net 0,3% nav. Trong 1 tháng bạn có thể lãi khoảng 1,2% nav nhờ việc trade t0. Đây là mức khả thi mà hầu như ai cũng làm được, chỉ dựa trên mã xanh thì bán, mã đỏ thì mua và chỉ cần chênh 0,5% với chính mã định mua, định bán đó.
Ngày nào cũng vậy. Đừng quan tâm giá cả. Giá mua hay giá bán của chính 1 mã. Chỉ quan tâm biên bạn xác định cho mình để có lãi sau khi trừ phí và KHÔNG ĐƯỢC ĐỂ MẤT NEO. Có vậy thôi.
Ràng buộc không được để mất neo là ràng buộc tiên quyết mà chính bạn thực hiện được điều này nó mới đem lại hiệu quả thực cho bạn.
Ví dụ: Bạn chưa kịp trade mua vic nhưng vic tăng. Bạn thấy xanh bạn lấy cổ ở lô cơ sở ra bán trước. Ok. Ngày mai vic tăng tiếp, bạn bán tiếp. Nhưng hôm sau nữa vic còn ce cơ - bạn làm thế nào? - Bạn bán nữa - bạn mất neo vì bán hết vic rồi nhưng vic vẫn tăng - tức là vn30 tăng nhưng khoản dtu chỉ số của bạn không tăng hoặc không tăng bằng - nếu bạn làm thế này khác gì tự thua lỗ. Ngược lại, với mã giảm như fpt chẳng hạn. Hôm đầu giảm đỏ bạn mua, hôm sau giảm đỏ bạn mua tiếp, nhưng hôm sau nữa lại có giá gần fl bạn có mua nữa không. … bạn cứ mua và ôm như vậy thì có khi vn30 tăng, khoản dtu chỉ số của bạn lại lỗ. Đây là do bạn mất neo. Mất neo tức là tỷ trọng 1 cổ phiếu ở thực tế tk của bạn lệch quá lớn so với tỷ trọng của chính nó trong lô cơ sở. Nếu cp này tăng giá bạn có khi không để ý vấn đề, có khi còn vui nhưng nó không tăng giá thì sao, trong khi cp khác tăng giá thì sao???. Nên phải bám neo và sống chết là mình theo neo.
Vấn đề chỉ ở chỗ bạn bám được neo. Bạn mua bán được càng nhiều nhưng càng sát neo thì bạn lãi càng lớn vì vòng quay tài sản của bạn đang rất nhanh. Nhưng bạn quay vòng tài sản nhanh mà lại mất neo - cái được có khi không bù nổi cái mất.
Khi bám sát neo - tức là bạn luôn đầu tư 1 lô cơ sở vn30 và giả dụ trong trung dài hạn vn30 tăng trung bình 15%/ năm. Bạn luôn có khoản lãi đầu tư trung bình 15%/ năm này - lãi này bạn tái đầu tư để thực hiện lãi kép. Ngoài ra bạn trade lãi net min 15%/năm nữa (net min max là do biên của bạn xác định) - tiền này bạn rút ra để chi phí đời sống.
Biên quan trọng vì bạn làm thực tế sẽ thấy ngay. Bạn đặt biên cao để ăn dầy thì bạn bám neo sẽ rất khó, quay vòng tài sản khó. Bạn đặt biên thấp để quay vòng nhanh thì chi phí ăn mòn lợi nhuận. Bạn rất khó thắng boot vì boot nhanh. Bạn ko thể treo lệnh - treo lệnh khác gì “tự thua”, bởi vậy, biên chính là số mà bạn tìm ra ở thực tiễn phù hợp với chính bạn và hãy theo nó. Sau 1 tháng mà lỗ thì vấn đề gần như ở chỗ biên. Nếu bạn hạ biên xuống tối thiểu (tức là sau khi trừ chi phí bạn chỉ lãi rất mỏng 0,1% chẳng hạn) mà vẫn lỗ sau 1 tháng thì vấn đề gần như nằm ở chỗ bạn chỉ mua bán ở 1 vài mã và loss lệnh liên tục để bám neo mà không phải mua bán tất cả các mã xoay quanh chỉ số neo .v.v. .
Bạn không bám được neo hoặc neo của bạn có hiệu suất đầu tư quá kém. Neo Sau 5 năm, 10 năm trung bình chỉ đem lại lợi nhuận nhỏ hơn 7%/ năm bạn sẽ thấy người khác giàu có hơn bạn vì chỉ số chung thông thường cho mức lãi cao hơn con số vừa nêu.
Tại sao neo lại là chỉ số và thông thường 1 chỉ số đều vài chục mã? - Vì nó đơn giản là an toàn cho bạn.
Bạn dùng neo là 1 mã. Như flc hay ltg thì sao? - Cái được (do trade t0) có bù nổi cái mất (khoản đầu tư 1 lô cơ sở - là tiền vốn dtu của bạn đó). Bạn đầu tư 1 mã, như vic thì sao? - Thì những lúc tăng như năm qua năm nay thì bạn thấy bạn giỏi gấp 1000 lần Ngài WB nhưng những năm khác thì lấy cái gì bù cho vic của những năm đó - kể cả tương lai.
Bạn đầu tư 3 mã thì sao? - Thì như bạn dtu 3 mã dgc, fpt, vic - nhưng bạn có chọn được không hay chọn vào sab vnm fpt hay vnm fpt vic hay dgc sab fpt hay.v.v.v - Đó, chúng ta chưa kể các mã khác và biết đâu kể từ năm nay bộ 3 dgc fpt vic lại trở thành bộ sab vnm của những năm qua… dù mã nào cũng ok cả. Đúng không???
Khi số vốn đầu tư của bạn là hàng trăm tỷ. Bạn không thể trade t0 trong 1 vài mã, bởi vì: Không mã nào gánh được “sức ăn mòn” lợi nhuận do trade t0 của bạn. - Khi “sập hệ thống” lợi nhuận đầu tư của bạn rất kém và nó sẽ ăn hết toàn bộ lợi nhuận do trade. Tính tổng lại bạn sẽ cái được không bù cái mất. Một điều nữa, khi khối lượng giao dịch của bạn quá lớn ở 1 mã - bạn rất có thể vi phạm phluat - ảnh hưởng tính thị trường của chính mã đó.
Bởi vậy, một chỉ số phải đủ lớn, cỡ size đủ rộng để bao chứa hoạt động của bạn là hoạt động tự nhiên - một hành vi tạo lập và một giao dịch chuyên nghiệp. Ví dụ bạn đầu tư 1000 tỷ ở vn30 - khi đó bạn giao dịch vài chục tỷ ở mwg, vic, fpt, hpg (những mã tỷ trọng lớn nhất)- rất bình thường đối với mã đó và thị trường.
Mức tăng trưởng của chỉ số là cái quyết định. Hiệu quả trade t0 giống như 1 hệ quả của mức tăng trưởng chỉ số. Chỉ số có mức tăng trưởng càng ổn định, càng cao thì hiệu quả trade càng lớn và tổng lợi nhuận ở tk dtu của bạn càng cao, là 1 con số khủng khiếp.
Trong 1 năm nào đó, chỉ số có thể chỉ giảm, có thể lên tới hàng chục % trong 1 năm và trade giúp bạn giữ được giá trị nav tk gần như không thay đổi. Đến giai đoạn tăng trưởng vài chục %/năm. Lợi nhuận thực tế của vị thế của bạn hiện hữu - nav tk có thể tăng trưởng hàng trăm % /năm.
Về dài hạn - sau khoảng 5-10 năm - bạn có thể tìm kiếm được mức tăng trưởng trung bình trên 50%/năm ở bất kỳ thời điểm bạn bắt đầu tham gia đầu tư chỉ số đó. Bởi trong khoảng thời gian này, bất kỳ một chỉ số tốt nào cũng phải hoàn thành ít nhất 1 chu kỳ giảm - tăng. Tức kể cả bạn “đu đỉnh” 1 chỉ số và trong hàng năm trời chỉ số chỉ giảm vài chục % thì sau đó, chỉ số cũng sẽ tăng trở lại - vì đây là 1 chỉ số chứ không phải 1 vài mã. Tối thiểu, bạn phải tìm được 1 chỉ số có hiệu suất như vn30. Vì sử dụng 1 chỉ số có hiệu quả kém hơn vn30 thì sao không dùng luôn bộ chỉ số chung của Hose???
HTAB là một chỉ số đầu tư bao gồm một danh mục các mã chứng khoán và tỷ trọng (số lượng cổ phiếu) của mỗi mã. Được cung cấp tới mọi người theo mô hình kinh tế chia sẻ - public cộng đồng, realtime hàng ngày trước, sau phiên. Cách sử dụng đơn giản nhất là copytrade - phù hợp với mọi thể loại và khẩu vị nđt với “chi phí” rẻ nhất có thể vì chi phí này là do bạn tự nguyện “trả” ở sau này khi thu được lợi ích từ HTAB. Hiệu quả ở thực tiễn tự chứng minh.
. Nên cô về bắt đầu lập dữ liệu cho comay20. (Như: Trendline, đường phân phối tỷ trọng, phân tích TA cho trendline .v.v.v )
