DBC – Cơ Hội Đầu Tư 2025: Tăng Giá 42%, Đỉnh Cao Mới 38.600 Đồng?
DBC (Dabaco Việt Nam) đang được VCBS khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 38.600 đồng/cp, tiềm năng tăng 42% từ mức 28.400 đồng hiện tại (25/02/2025). Cùng soi nhanh xem mã này có đáng xuống tiền không nhé anh em F247!
- Giá Heo Hơi Neo Cao – Động Lực Tăng Trưởng
-
VCBS dự báo giá heo hơi 2025 bình quân 73.661 đồng/kg (+18% YoY), thậm chí có thể chạm 81.800 đồng/kg nhờ:
-
Nguồn cung khan hiếm đầu năm do dịch ASF phức tạp + Luật Chăn nuôi 2018 siết hộ nhỏ lẻ.
-
Chính phủ ít can thiệp giá khi lạm phát mục tiêu 4.5-5%.
-
-
DBC hưởng lợi trực tiếp: Doanh thu chăn nuôi 2025F dự kiến 17.343 tỷ (+28% YoY), nhờ tổng đàn tăng 11% và giá bán cao.
- Chi Phí Giảm – Biên Lợi Nhuận Cải Thiện
-
Giá ngũ cốc (ngô, đậu tương) giảm 7-22% YoY trong 2024, giúp chi phí nuôi heo giảm 19%.
-
Vaccine ASF tự phát triển hiệu quả, không còn chi phí tiêu hủy heo chết.
-
Kết quả: Biên lợi nhuận gộp 2025F đạt 18,1% (+3,9% YoY), LNST dự kiến 1.536 tỷ (+99,7% YoY).
- Mảng Vaccine – “Gà Đẻ Trứng Vàng” Mới
-
Vaccine ASF đạt chuẩn GMP-WHO, thương mại hóa 2025, công suất 200 triệu liều/năm.
-
Doanh thu vaccine dự kiến 1.184 tỷ, lãi 59,2 tỷ ngay năm đầu – tiềm năng lớn nếu mở rộng thị trường.
- Định Giá Hấp Dẫn – Cơ Hội Bắt Đáy
-
Ngày 14/02/2025, DBC ở mức 27.500 đồng, P/E 9,33x, P/B 1,3x – rẻ so với ngành.
-
VCBS định giá 38.600 đồng/cp (P/E mục tiêu 8,4x), upside 42% từ 28.400 đồng hiện tại.
-
KLGD bình quân 6,86 triệu cp/tuần, thanh khoản tốt, dễ vào/ra.
Phân Tích Kỹ Thuật Nhanh (D1)
-
Giá 28.400 đồng đang trong mô hình tam giác đối xứng (26.000-30.000).
-
Hỗ trợ: 27.500 đồng (MA50). Kháng cự: 29.000-30.000 đồng.
-
Breakout trên 29.000 đồng + volume tăng → target 32.000-33.000 đồng ngắn hạn.
Kết Luận: DBC Đáng Chơi Không?
-
Câu chuyện tăng trưởng rõ: Giá heo neo cao, chi phí giảm, vaccine bùng nổ.
-
Định giá rẻ, upside 42%, kỹ thuật ủng hộ breakout.
-
Rủi ro: Dịch ASF lan rộng hoặc giá ngũ cốc tăng mạnh (nhưng khả năng thấp nhờ nguồn cung ổn định).
=> Anh em ngắn hạn canh breakout 29.000 đồng, dài hạn hold tới 38.600 đồng là quá đẹp! Ai đang hold DBC hay có ý định vào, share ý kiến nhé!