DCL Kỳ vọng HQKD sẽ được phục hồi trong 6T cuối năm 2021.
Vừa qua, chúng tôi đã tham dự buổi gặp gỡ trực tuyến giữa BLĐ DCL cập nhật về KQKD 6T/2021 cũng như kế hoạch cho 6T cuối năm.
Một số thông tin chúng tôi gửi đến nhà đầu tư như sau:
- Về kết quả kinh doanh 6T/2021: Doanh thu và lợi nhuận sau thuế Q2/2021 đạt mức 189 tỷ đồng và 33 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 29% và 74% so với Q2/2020 nhờ vào việc (1) gia tăng doanh số đối với nhóm thuốc giảm đau, hạ sốt (2) kiểm soát chi phí hoạt động và giảm áp lực chi phí tài chính.Như vậy, tính đến 6T/2021, DCL đã ghi nhận 360 tỷ đồng doanh thu và 44 tỷ đồng LNST, tăng 8% và 66% so với 6T/2020 và đã đạt được 45% và 51% kế hoạch kinh doanh cả năm 2021.
- Về dự báo kết quả kinh doanh 6T cuối năm 2021: vừa qua, do ảnh hưởng kéo dài của dịch Covid-19, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng bị ảnh hưởng đáng kể:
- Trong T7-T8/2021: tổng công suất sản xuất chỉ đạt được 60%-65% kế hoạch đặt ra. Tuy nhiên, hiện nay do Vĩnh Long đã được đánh giá là khu vực xanh, hoạt động sản xuất kinh doanh đang được khôi phục trở lại
- Việc sụt giảm khả năng cung ứng trong bối cảnh dịch Covid-19 như trên được dự báo sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến việc ghi nhận doanh thu và lợi nhuận trong Q3/2021.
- Tuy nhiên, BLĐ cũng chia sẽ: hoạt động kinh doanh sẽ phục hồi sớm trong Q4/2021, bên cạnh đó, nhờ vào việc hưởng lợi từ tính thời vụ của nhóm capusle và DCL sẽ phân phối một số mảng thuốc ngoại mới độc quyền trong Q4/2021 sẽ cũng cổ lại vị thế quy mô doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp.Qua đó, doanh nghiệp kỳ vọng đặt kế hoạch kinh doanh 6T cuối năm 2021 như sau:
Nhận định: DCL đã có những bước cải tiến đáng kể về hiệu quả hoạt động trong năm 2021. Trong trung hạn, tiềm năng tăng trưởng tương đối cao nhờ vào việc vận hành các nhà máy sản xuất Capulse giai đoạn 4,5 và nhà máy sản xuất vật tư y tế trong 2021-2022. Tuy nhiên, việc dự báo sụt giảm kết quả kinh doanh Q3/2021 có thể ảnh hưởng tiêu cực đến giá cổ phiếu và hiện nay, P/E của DCL tương đối cao so với trung bình ngành. Do đó, nhà đầu tư nên quan sát và CHỜ MUA đối với DCL