CATALYST:
- Thông qua luật VAT đưa phân bón vào mặt hàng chịu thuế kỳ vọng giúp doanh nghiệp được hoàn thuế đầu vào trong năm 2025, ước tính số tiền đạt 150 – 200 tỷ VND (~103% - 137% dự phóng lợi nhuận ròng năm 2024F).
- Với giá DAP duy trì xu hướng tăng trong Q4 khi bước vào mùa vụ và TQ hạn chế xuất khấu, chúng tôi cho rằng DDV vẫn có thể hoàn thành ước tính cả năm NPAT 2024F = 144 tỷ VND. Chúng tôi cho rằng giá cổ phiếu DDV chiết khấu 15% trong thời gian qua đã phán ảnh KQKD thấp trong quý 3.
Kết quả kinh doanh quý 3/2024
- Doanh thu thuần Q3 đạt 755 tỷ VND giảm -8% svck và giảm -19% so với quý 2 do:
(1) giá bán bình quân tăng +13% YoY không đủ bù đắp
(2) sản lượng tiêu thụ giảm -25% YoY/QoQ;
-
Lợi nhuận gộp đạt 67 tỷ VND (+3% YoY, -39% QoQ) chủ yếu do sản lượng tiêu thụ thấp hơn khiến biên lợi nhuận gộp trong kỳ chỉ đạt 9% (+1 đpt YoY, -2.9đpt QoQ);
-
Doanh thu tài chính đạt 7 tỷ VND giảm 13 tỷ VND svck tương ứng giảm -66% YoY trong đó lãi tiền gửi giảm 8.6 tỷ VND và lãi chênh lệch tỷ giá giảm 3.5 tỷ VND;
-
Chi phí bán hàng và QLDN trong kỳ đạt 45 tỷ VND giảm -45% svck và tương đương quý 2;
Tổng kết lại, LNST-CĐTS Q3/2024 đạt 20 tỷ VND, tăng +201% svck và giảm -68% so với quý 2;
Kết quả kinh doanh luỹ kế Luỹ kế 9T/2024 : Doanh thu thuần và LNST-CĐTS lần lượt đạt 9,242 tỷ VND (+2% YoY) và 1,035 tỷ VND (+75% YoY);
Mở tài khoản chứng khoán:
Margin 3:7 lãi 9.9%/năm, phí 0.15%
Bảo lãnh thêm sức mua đầu ngày
Có hàng T0
Điện thoại ở Avatar