Tình hình hiện tại:
Cổ phiếu đang giảm như bong bóng công nghệ lớn đã nổ tung
Giá dầu đang giảm như thể chúng ta đang bước vào thời kỳ suy thoái
Giá vàng đang giảm vì việc cắt giảm lãi suất đã bị hủy bỏ
Giá trái phiếu đang giảm trong khi lạm phát đang tăng
Giá khí đốt tự nhiên đang giảm như thể không có nhu cầu
Tiền điện tử đang giảm như thể khẩu vị rủi ro đã biến mất
Tháng 9 bắt đầu.
Giá dầu hôm nay lặng lẽ giảm 4,5% và ghi nhận mức đóng cửa hàng ngày thấp nhất trong năm 2024.
Giá dầu thô WTI đã giảm 19% kể từ mức cao nhất vào tháng 4 và đã xóa sạch mọi mức tăng tính từ đầu năm đến nay.
Giá hàng hóa hiện đã giảm 1,5% vào năm 2024, ở mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2023.
Sự sụt giảm gần đây chủ yếu là do nhu cầu từ Hoa Kỳ và Trung Quốc giảm.
Tại Trung Quốc, quốc gia nhập khẩu dầu lớn nhất thế giới, lượng dầu thô mua vào hàng ngày đã giảm xuống mức thấp nhất trong 2 năm vào tháng 7.
Liệu thị trường dầu mỏ có đang định giá cho sự suy thoái kinh tế toàn cầu không?
THÁNG 7
MỸ
SỐ VIỆC LÀM GIẢM XUỐNG 7,673 TRIỆU; ƯỚC TÍNH 8,090 TRIỆU; TRƯỚC ĐÓ 7,910 TRIỆU
THẤP NHẤT KỂ TỪ THÁNG 2 NĂM 2021
Theo đồ thị từ năm 2000, lần đảo ngược lần này lâu nhất, từ tháng 7/2022. Khi đó, một số nhà quản lý quỹ và chuyên gia cũng “đã” cảnh báo suy thoái/khủng hoảng nhưng nó chưa diễn ra. Và giờ khi nó đang chuẩn bị hết đảo ngược, thì các chuyên gia lại cảnh báo tiếp. Nghĩa là, cả khi nó bắt đầu bất thường cho đến khi nó chuẩn bị kết thúc đều cảnh báo.
Nhìn lại lịch sử, thì việc này cũng không khác nhiều với thống kê “Fed giảm lãi suất là suy thoái”. Bản chất của câu chuyện là: liệu có một cuộc khủng hoảng nào thực sự xảy ra không?
Những lần thị trường giảm “sốc” trong quá khứ đều gắn với các sự kiện khủng hoảng “niềm tin” (chứ không phải suy thoái kinh tế - mang tính định nghĩa): 2000s: Bong bóng dotcom/Enron, 2007/2008: CDO và cho vay mua nhà dưới chuẩn; 2020: Covid/Lockdown.
Điều có thể gây khủng hoảng cho giai đoạn hiện tại chỉ có thể đến từ bong bóng công nghệ được bơm thổi trong vài năm qua với các trào lưu kiểu như thực tế ảo, tài sản ảo (NFT), bán dẫn, xe điện, AI …
Do vậy, nhóm này (công nghệ) mà đi thì lúc đó mới rõ liệu có một cuộc khủng hoảng nào không.
QMV
Chỉ số xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Hoa Kỳ ở mức 227K; ước tính là 231K; trước đó là 232K.
Chỉ số ISM dịch vụ tháng 8 của Hoa Kỳ (đo lường các hoạt động mua sắm của các công ty phi sản xuất) tăng lên 51.5 | ước tính là 51.3 | trước đó là 51.4.
Nhìn chung, sáng nay chúng ta có một sự pha trộn giữa dữ liệu kinh tế tốt và xấu từ Hoa Kỳ.
TIN ĐẶC BIỆT:
*NỀN KINH TẾ HOA KỲ TĂNG THÊM 142.000 VIỆC LÀM VÀO THÁNG 8
Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ (trung bình 4 tuần) đã giảm trong tuần thứ 4 liên tiếp, mức thấp nhất kể từ tháng 6. Trong thời kỳ suy thoái, chúng tôi dự kiến con số này sẽ có xu hướng tăng cao hơn.
Đức nơi đã tụt hậu đáng kể so với Hoa Kỳ về tăng trưởng kinh tế trong 30 năm qua. Kể từ năm 1980, nền kinh tế Hoa Kỳ đã mở rộng gấp mười lần, trong khi Đức chỉ tăng trưởng gấp năm lần. Sự chênh lệch này một phần là do dân số Hoa Kỳ tăng nhanh hơn.
Tuy nhiên, hiệu suất kém kể từ những năm 1990 không phải là ngẫu nhiên. Hoa Kỳ đã tận dụng số hóa hiệu quả hơn nhiều, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, trong khi Đức chậm hơn trong việc áp dụng chuyển đổi công nghệ.
Một ví dụ rõ ràng về điều này là Volkswagen, làm nổi bật cách tiếp cận thận trọng của Đức đối với hiện đại hóa.
Các thông tin đồn về Volkswagen đang gặp khó khăn lớn, có thể phá sản
Biểu đồ thú vị giá vàng và lúa mì
Như một thông tin thú vị bên lề cho bài viết này về Tỷ lệ Vàng/Lúa mì, có một hiện tượng riêng biệt trong đó biến động giá vàng có xu hướng được phản ánh khoảng một năm sau đó trong giá lúa mì (và ngô).
Vì vậy, hãy tìm kiếm giá thực phẩm tăng trong 12 tháng tới (ít nhất).
Vàng đạt đỉnh, giá lúa mì sẽ đạt đỉnh sau 12 tháng
Đồng đô la Mỹ chuẩn bị phá vỡ mức 142 yên vào đêm Chủ Nhật, chạm mức thấp nhất trong năm.
Mối lo ngại về giao dịch chênh lệch lãi suất đã quay trở lại, vì đồng yên hiện đang ở dưới mức đã gây ra đợt bán tháo đêm Chủ Nhật sau báo cáo việc làm gần đây nhất.
Đây sẽ là một tuần làm việc của các ngân hàng trung ương.
Nguồn: PeterSchiff trên X
Thị trường ra nhiều thông tin và các biến động liên tục những ngày gần đây.
TIN HOT NÀY.
Ông lớn ngay cạnh:
Trung Quốc sẽ mở cửa hoàn toàn lĩnh vực sản xuất của mình cho đầu tư nước ngoài và cũng đang tạo nhiều không gian hơn cho vốn nước ngoài vào lĩnh vực y tế.
Theo tuyên bố của NDRC đăng tải vào Chủ Nhật, Bắc Kinh sẽ gỡ bỏ các hạn chế còn lại đối với đầu tư từ các quốc gia khác vào lĩnh vực sản xuất kể từ ngày 1 tháng 11 và cắt giảm danh sách các lĩnh vực bị hạn chế đối với các nhà đầu tư nước ngoài.
Trong đó Lĩnh vực ý tế: Công bố một loạt chính sách để mở cửa hơn nữa lĩnh vực chăm sóc sức khỏe của mình. Vốn nước ngoài sẽ được phép tham gia vào việc phát triển và ứng dụng các công nghệ bao gồm tế bào gốc, chẩn đoán và điều trị gen tại các khu thương mại tự do thí điểm ở Bắc Kinh, Thượng Hải, Quảng Đông và Hải Nam, theo một tuyên bố được đăng trên trang web của Bộ Thương mại. Tất cả các sản phẩm đã được đăng ký, tiếp thị và phê duyệt để sản xuất sau đó có thể được sử dụng trên toàn quốc.
Theo tuyên bố, chính phủ cũng sẽ cho phép thành lập các bệnh viện hoàn toàn do nước ngoài sở hữu tại Bắc Kinh, Thiên Tân, Thượng Hải, Nam Kinh, Tô Châu, Phúc Châu, Quảng Châu, Thâm Quyến và đảo Hải Nam. Tuy nhiên, việc mua lại các bệnh viện công và các cơ sở hành nghề y học cổ truyền Trung Quốc vẫn chưa được phép, tuyên bố cho biết thêm. Chính sách mới có hiệu lực ngay lập tức.
Giao dịch chênh lệch lãi suất vẫn đang được tháo gỡ.
Kỳ vọng rằng Fed sẽ hạ lãi suất trong khi Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất đang thúc đẩy đồng yên và buộc các nhà giao dịch phải tháo gỡ giao dịch chênh lệch lãi suất, được thực hiện khi họ vay đồng yên với lãi suất gần bằng 0 để mua tài sản có lợi nhuận cao hơn bằng các loại tiền tệ khác, đặc biệt là cổ phiếu bán dẫn tại Hoa Kỳ,…
Đã có mối tương quan nghịch đảo mạnh mẽ giữa đồng yên và Nasdaq 100 kể từ đầu năm 2023.
Số liệu thống kê gây sốc trong ngày:
Tổng giá trị cổ phiếu và trái phiếu toàn cầu đạt 255 nghìn tỷ đô la vào tháng 7, mức cao kỷ lục mới.
So với năm 2008, tổng giá trị cổ phiếu và trái phiếu toàn cầu hiện cao hơn 2,5 lần.
Điều thú vị là chứng khoán nợ thế giới hiện có giá trị 130 nghìn tỷ đô la trong khi cổ phiếu có giá trị 125 nghìn tỷ đô la.
Trong 14 năm qua, giá trị cổ phiếu toàn cầu đã TĂNG GẤP BỐN lần trong khi trái phiếu đã tăng gấp đôi.
Để hiểu rõ hơn, các thị trường này phản ánh 233% GDP toàn cầu, lớn thứ ba từng được ghi nhận và chỉ thấp hơn năm 2020 và 2021.
Mức cao kỷ lục xuất hiện ở khắp mọi nơi.
Phù thuỷ Mark Minervini đăng mới nhất trên X
Đợt tăng giá sáng nay có vẻ không gì hơn là một đợt phục hồi kỹ thuật. Một điều chắc chắn là thị trường đã chịu áp lực bán vào tuần trước, giờ thì nó cần phải chứng minh bản thân bằng những ngày tích lũy trong các chỉ số và cổ phiếu tiếp nối từ các mức đột phá. Trong danh mục ủy quyền tích cực nhất của chúng tôi; Danh mục đầu tư giao dịch Minervini Select, chúng tôi huy động 82% tiền mặt và hiện chỉ nắm giữ một vị thế có lãi, $ONON .
Về lâu dài, xu hướng vẫn còn nguyên vẹn, nhưng với mỗi lần thoái lui, xu hướng này đang tiến gần hơn đến việc bị thách thức. Không nên nhầm lẫn với giao dịch cổ phiếu cá nhân của tôi, mô hình dài hạn $SPY của chúng tôi (hoàn toàn mang tính cơ học) vẫn đang giữ tín hiệu mua ngày 13 tháng 1 năm 2023. Sẽ cần nhiều hành động giảm giá hơn nữa để khiến mô hình bắt đầu huy động tiền mặt. Câu hỏi đặt ra là: chúng ta có củng cố và phục hồi hay còn nhiều đợt giảm giá nữa? Hiện tại, tôi thận trọng và phòng thủ, nhưng điều đó có thể thay đổi trong thời gian ngắn nếu thị trường giữ vững và đưa ra các cơ hội.
“Kỷ luật và đơn giản hãy học tâp theo các phương pháp như các phù thuỷ”
CPI 
UPDATES:
CPI Tháng Này = 2.5%
Tháng trước = 2.9%
Ước tính = 2.6%
Core CPI Tháng Này = 3.2%
Tháng trước = 3.2%
Ước tính = 3.2%
Giá dầu thô Brent đang giao dịch gần mức thấp nhất kể từ năm 2021 và giảm khoảng 8% tính từ đầu năm đến nay.
Kể từ mức đỉnh vào tháng 4, giá cổ phiếu này đã giảm 22% và chính thức bước vào thị trường giá xuống.
Khi nhu cầu ở các nền kinh tế lớn đang giảm, liệu giá dầu có đang trong thời kỳ suy thoái toàn cầu?
TÓM TẮT BÁO CÁO CPI THÁNG 8 CỦA MỸ:
CPI phần lớn phù hợp với kỳ vọng.
CPI của Hoa Kỳ tăng 0,2% trong tháng, phù hợp với ước tính tăng 0,2%.
Lạm phát CPI tiêu đề tăng 2,5% so với cùng kỳ năm trước, chậm lại so với mức 2,9% của tháng 7.
Đây là mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2021.
CPI cốt lõi của Hoa Kỳ tăng 0,3% so với tháng trước, cao hơn một chút so với ước tính là tăng 0,2%.
CPI cốt lõi tăng 3,2% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với ước tính và giữ nguyên mức tăng 3,2% trong tháng 7.
Phản ứng tức thời:
Cổ phiếu tương lai giảm
Đồng đô la Mỹ tăng vọt
-Lợi suất trái phiếu tăng
-Giọt Vàng
Điểm chính: Báo cáo lạm phát CPI tháng 8 đã củng cố kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tuần tới.
Các nhà đầu tư hy vọng lãi suất sẽ giảm 50 điểm cơ bản sẽ phải thất vọng.
Với GOLD giao dịch ở mức 2.557 đô la, tổng vốn hóa thị trường của nó là 17,2 nghìn tỷ đô la, tăng 5,7 nghìn tỷ đô la cho đến nay trong năm 2024.
Với BTC giao dịch ở mức 58.400 đô la, tổng vốn hóa thị trường của nó là 1,1 nghìn tỷ đô la.
Điều đó có nghĩa là mức tăng vốn hóa thị trường năm 2024 của vàng đã gấp 5 lần tổng vốn hóa thị trường của BTC!
CƯỚC VẬN TẢI BIỂN VẪN GIẢM
Giảm mạnh nhất trong một tuần về chi phí vận chuyển một container từ Thượng Hải đến New York. Kể từ khi đạt đỉnh vào tháng 7 dưới 6000 đô la cho một container 40ft, chỉ số Drewy global #container #shipping đã chứng kiến sự đảo chiều mạnh mẽ, giảm 13% chỉ trong tuần qua xuống còn 4168 đô la, làm chậm mức tăng YTD xuống còn 36% trong khi YOY vẫn ở mức cao là 167%.
Điểm yếu mới nhất là do sự sụt giảm mạnh trên các tuyến Thượng Hải đến Rotterdam (-17 %) và NY (-21 %) , tuyến sau là mức giảm lớn nhất trong một tuần được ghi nhận.
