Quý 1/2024, DGC lãi sau thuế gần 704 tỷ, giảm hơn 14% svck 2023 và là mức thấp nhất trong vòng 10 quý kể từ quý 4/2021
Ban lãnh đạo lên kế hoạch LNST quý II/2024 đạt 700 tỷ, giảm 20,6% svck~ giảm 181,81 tỷ
=> Tuy nhiên dù kế hoạch lợi nhuận tăng trưởng thấp nhưng giá CP DGC trên TTCK Việt Nam diễn biến rất tích cực. Cụ thể giá tại ngày 9.5 đã vượt đỉnh trước đó giao dịch ở ngưỡng 130.700 đ
DGC có key mà không 1 DN Việt nào có thể đọ lại chính là PHOTPHO VÀNG- được sử dụng rộng rãi trong nhiều ngành công nghiệp như phân bón, thuốc bảo vệ thực vật, thực phẩm, đặc biệt là sản xuất chip điện tử, chất bán dẫn và pin lithium.
Việt Nam đang là quốc gia đứng đầu về xuất khẩu P4 trên thế giới.
- DGC là một trong số ít công ty trên thế giới có thể sản xuất P4 và các sản phẩm Acid phosphoric theo tiêu chuẩn xuất khẩu. DGC chiếm khoảng 50% thị phần phốt pho vàng trong nước và 1/3 tổng lượng phốt pho vàng được xuất khẩu trên toàn cầu
- Xuất khẩu P4 của DGC được dự báo sẽ tăng mạnh vào cuối năm 2024* khi các nhà máy sản xuất pin xe điện và chip mới ở Đông Á và Bắc Mỹ đa dạng hóa nhà cung ứng P4 trong chiến lược Trung Quốc +1 để giảm sự phụ thuộc vào nguồn P4 của Trung Quốc
- Trong thời gian tới, doanh thu của DGC sẽ có thêm sự đóng góp từ dự án Nhà máy Xút chất dẻo Nghi Sơn. Dự án Nghi Sơn được kỳ vọng sẽ hoàn thành giai đoạn 1 vào năm 2024 - 2025 và giai đoạn 2 vào năm 2026 với quy mô 150,000 tấn Xút/năm, tương ứng khoảng trên 1,800 tỷ/năm.
UPDATE THÔNG TIN NHANH VỀ DGC
Kế hoạch của công ty năm 2024: Doanh thu thuần và lợi nhuận ròng được đặt ở mức 10,2 nghìn tỷ đồng (tăng 5% svck) và 3,1 nghìn tỷ đồng (giảm 5% svck).
CAPEX cho năm 2024 dự kiến là 510 tỷ đồng, trong đó 500 tỷ đồng sẽ được sử dụng cho nhà máy Chlo-Alkali Nghi Sơn (dự kiến xây dựng vào tháng 6/2024) và 10 tỷ đồng sẽ được sử dụng để mở rộng Khai trường 25.
-
Nhà máy Chlo-Alkali Nghi Sơn (có tổng CAPEX là 2,5 nghìn tỷ đồng, công suất thiết kế là 50 nghìn tấn xút và các hóa chất liên quan) bị chậm tiến độ khoảng hơn 3 năm do chậm giải phóng mặt bằng. Theo Chủ tịch chia sẻ, vào tháng 3/2024, chính quyền địa phương đã chốt được số tiền phải trả cho người dân di dời. Như vậy, nhà máy dự kiến sẽ được xây dựng vào tháng 6/2024.
-
Mở rộng Khai trường 25 (trữ lượng hiện tại là 3 triệu tấn quặng, tuổi thọ mỏ là 6 năm, bắt đầu khai thác từ Q2/2021): Sản lượng khai thác hàng năm có thể đáp ứng 50% tổng lượng quặng mà DGC sử dụng. Trong quá trình khai thác, DGC nhận thấy trữ lượng thực tế có thể cao hơn công suất ban đầu (3 triệu tấn), do đó công ty đã quyết định tiếp tục đầu tư để mở rộng dự kiến từ năm 2025. DGC cũng có Khai trường 19, bắt đầu hoạt động từ tháng 3/2023. Công suất kết hợp hiện tại của Khai trường 25 và Khai trường 19 cung cấp khoảng 70-80% sản lượng quặng tự khai thác cho DGC sử dụng. Với việc tăng công suất dự kiến tại Khai trường 25 bắt đầu từ năm 2025, kỳ vọng DGC sẽ sử dụng toàn bộ quặng tự khai thác từ năm 2025 trở đi (so với 80%/90% trong năm 2023/2024).
-
Dự án bauxite: DGC sẽ tiếp tục nghiên cứu tính khả thi về việc khai thác bauxite và sản xuất nhôm từ bauxite. Quá trình phê duyệt sẽ mất 2 năm, sau đó là 2 năm xây dựng. Như vậy, dự án dự kiến sẽ đi vào hoạt động trong năm 2028.
Kết quả kinh doanh sơ bộ Q1/2024: Doanh thu và lợi nhuận ròng ước tính đạt 2,2 nghìn tỷ đồng (giảm 11% svck, giảm 8% so với quý trước) và 700 tỷ đồng (giảm 15% svck, giảm 6% so với quý trước). Giá phốt pho vàng tiếp tục giảm trong Q1/2024 (khoảng 4.000 đồng/tấn, giảm 25% svck và giảm 2% so với quý trước) do nhu cầu của doanh nghiệp phân bón yếu do giá nông sản thấp. Tuy nhiên, ban lãnh đạo cho rằng một số đối thủ cạnh tranh ở Kazakhstan đang lỗ do giá bán trong Q1/2024 ở mức thấp, do đó có thể phải cắt giảm sản lượng để giảm lỗ. Theo đó, DGC kỳ vọng giá phốt pho vàng có thể phục hồi từ Q2/2024.
Ước tính lợi nhuận năm 2024-2025: Với kết quả Q1/2024 thấp hơn dự kiến, chúng tôi điều chỉnh giảm giá bán bình quân phốt pho vàng cho năm 2024-2025 xuống 113 triệu đồng/tấn (tăng 7% svck, từ 118 triệu đồng/tấn) và 121 triệu đồng/tấn (tăng 7% svck, từ 123 triệu đồng/tấn). **Do đó, chúng tôi ước tính lợi nhuận ròng lần lượt là 3,79 nghìn tỷ đồng (tăng 16% svck) và 5,47 nghìn tỷ đồng (tăng 44% svck) cho năm 2024-2025.
Mức tăng trưởng lợi nhuận dự kiến trong năm 2024-2025 sẽ chủ yếu phụ thuộc vào:
(i) sản lượng tiêu thụ và sự phục hồi của giá bán bình quân của các thành phẩm liên quan đến phốt pho
(ii) tăng tỷ lệ sử dụng quặng tự khai thác giúp giảm chi phí (80% trong năm 2023, 90% trong năm 2024, 100% trong năm 2025).
Theo mô hình này thì khoảng bao lâu sẽ đạt target 250 vậy bác? Tks bác
1 Likes
Dạ cũng tùy thuộc vào tình hình thì trường chung nữa bác
