-
Giá mục tiêu:
- KBSV: 123
- MBS: 113,7
- HCM: 128,8
- SSI: 122
→ Upside trung bình: ~15.6%
-
Triển vọng:
- Nửa cuối năm 2025, DGC có cơ hội hồi phục mạnh nếu được cấp phép khai thác mỏ quặng apatit đúng tiến độ. Việc mở rộng khai thác sẽ giúp gia tăng sản lượng và cải thiện doanh thu, lợi nhuận.
- Ngoài ra, từ tháng 7/2025, luật sửa đổi về hoàn thuế VAT cho nguyên liệu đầu vào sẽ chính thức có hiệu lực. Theo ước tính, điều này có thể giúp DGC tiết giảm khoảng 100 tỷ đồng chi phí sản xuất mỗi năm (tương đương khoảng 3% lợi nhuận trước thuế năm 2024).
-
Kỳ vọng lợi nhuận:
- Do hưởng lợi kép từ chính sách và hoạt động khai thác, DGC có thể tăng trưởng lợi nhuận ấn tượng trong nửa cuối 2025 – dự báo tăng khoảng 19% so với cùng kỳ và biên lợi nhuận gộp đạt 9,8%, so với mức 9% cùng kỳ 2024.
Với định giá hợp lý và các yếu tố hỗ trợ vĩ mô, DGC là cổ phiếu đáng theo dõi trong ngành hóa chất từ nay đến cuối năm.