DGW “bật đèn xanh”
kỳ vọng lợi nhuận tăng 34% trong năm 2025, bứt phá nhờ làn sóng trung tâm dữ liệu và FDI
Kết quả kinh doanh nổi bật 9T/2025:
Giá mục tiêu 6T: 53.000
Doanh thu thuần: Đạt 18.642 tỷ đồng, tăng 15,1% so với cùng kỳ.
Lợi nhuận sau thuế: Đạt 393 tỷ đồng, tăng mạnh 30,4% so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận ròng cải thiện lên 2,1%.
Tăng trưởng được dẫn dắt bởi mảng Máy tính (tăng 26,7%), Thiết bị văn phòng (tăng 42,1%) và Thiết bị gia dụng (tăng 86,6%).
Triển vọng tăng trưởng 2025-2026:
Chiến hà – chứng khoán hôm nay dự báo hai trụ cột chính sẽ thúc đẩy DGW:
Mảng Thiết bị văn phòng: Hưởng lợi từ làn sóng đầu tư Trung tâm dữ liệu (công suất dự báo tăng lên 589 MW vào 2030) và dòng vốn FDI mạnh (10T/2025 đạt 21,3 tỷ USD, cao nhất 5 năm). Doanh thu mảng này dự báo tăng 42% năm 2025 và 24% năm 2026.
Mảng Gia dụng: Được hỗ trợ bởi thị trường bất động sản phục hồi từ 2026 và xu hướng thiết bị gia dụng thông minh tích hợp AI. Doanh thu dự báo tăng 85% năm 2025 và 68% năm 2026.
Cải thiện biên lợi nhuận: Nhờ mở rộng danh mục sản phẩm cao cấp (như gia dụng thông minh Xiaomi Mijia), biên lợi nhuận gộp dự kiến đạt 9,7% vào năm 2026.
Định giá & Dự phóng tài chính:
P/E 2025F: 16,5x (theo giá hiện tại) và 19,4x (theo giá mục tiêu).
Lợi nhuận ròng 2025F: Dự báo đạt 588 tỷ đồng, tăng 33,7% so với năm 2024.
Rủi ro chính: Nhu cầu sản phẩm ICT suy yếu, kết quả kinh doanh của các thương hiệu mới thấp hơn kỳ vọng, hoặc chấm dứt hợp đồng phân phối với các đối tác lớn.
#dautu #cophieu #chungkhoan #taichinh #dgw
Liên hệ admin 0986784736 để được biết thêm chi tiết
chứng khoán hôm nay “Mua đáy bán đỉnh”
