1. Thông tin doanh nghiệp
Công ty Cổ phần Thế Giới Số (DGW) được thành lập vào năm 1997 dưới tên Công ty TNHH Hoàng Phương. Từ năm 2003, DGW chuyển sang hoạt động phân phối sản phẩm và cung cấp dịch vụ cho các thương hiệu hàng đầu như Acer và Lexmark. Năm 2015, DGW niêm yết cổ phiếu trên sàn HOSE, đánh dấu bước tiến quan trọng trong phát triển và tăng trưởng của công ty.
2. Kết quả kinh doanh
Trong quý đầu tiên của năm 2024, Công ty Cổ phần Thế Giới Số (DGW) đã ghi nhận một sự tăng trưởng đáng kể trong kết quả kinh doanh so với cùng kỳ năm trước đó. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ (CCDV) đã tăng lên đến 5,001,986,653 VNĐ, tăng 27.1% so với quý tương ứng của năm trước. Lợi nhuận gộp về bán hàng và dịch vụ cũng đã có một sự tăng mạnh, đạt mức 9,615,844,750 VNĐ, tăng lên đến 3573.8%.
Tổng lợi nhuận trước thuế của DGW trong quý đầu năm 2024 đã đạt 9,933,071,214 VNĐ, tăng 9237.2% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, lợi nhuận sau thuế của công ty đã đạt 9,958,905,423 VNĐ, tăng 11195.1%. Lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ đạt 92,468,966 VNĐ, tăng lên 16.5%.
Trong khi doanh thu và lợi nhuận đã tăng đáng kể, giá vốn hàng bán cũng đã tăng lên đến -4,596,867,288 VNĐ so với quý trước. Tuy nhiên, mặc dù có một số biến động trong lợi nhuận tài chính và lợi nhuận khác, tổng thể kết quả kinh doanh của DGW trong quý này vẫn được đánh giá là tích cực và mạnh mẽ.
3. Tiềm năng doanh nghiệp
DGW - Công ty Cổ phần Thế Giới Số được dự báo có tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận ròng ấn tượng trong giai đoạn 2024-2025, với mức tăng lên đến 39% và 29%. Điều này dựa trên viễn cảnh của sự phục hồi trong ngành thiết bị điện tử và công nghệ.
Dự kiến, doanh thu trong lĩnh vực Công nghệ Thông tin - Thiết bị điện tử (ICT-CE) sẽ phục hồi và đạt mức tăng trưởng 10% và 15% trong giai đoạn 2024-2025. Năm 2024 được dự báo là thời điểm bắt đầu sự phục hồi của ngành máy tính trong chu kỳ tiêu dùng mới, khi kinh tế ổn định và các đơn hàng mới trong lĩnh vực sản xuất được kích thích. Đồng thời, việc áp dụng các công nghệ mới vào sản phẩm sẽ thúc đẩy chu kỳ đổi mới sản phẩm của người tiêu dùng.
Trong lĩnh vực máy tính xách tay, xu hướng sử dụng bộ vi xử lý hỗ trợ trí tuệ nhân tạo (AI) dự kiến sẽ là động lực tăng trưởng mạnh mẽ. Công nghệ này sẽ giúp nâng cao hiệu suất làm việc và mang lại trải nghiệm mới mẻ cho người dùng. Điều này sẽ được hỗ trợ bởi việc Intel dự kiến cung cấp chip cho 40 triệu PC AI trong năm 2024 và 60 triệu PC vào năm 2025. Cùng với đó, việc kết thúc hỗ trợ cho Windows 10 và các nâng cấp công nghệ mới từ Microsoft cũng dự kiến sẽ kích thích thị trường máy tính cá nhân.
Mặt bằng lãi suất huy động thấp kéo theo lãi suất cho vay
thấp sẽ kích thích tiêu dùng phục hồi
3 tháng đầu năm, PMI đã cải thiện nhẹ so với trung bình cuối năm 2023
nhờ vào sự cải thiện của các đơn hàng mới trở lại
Đối với thị trường điện thoại di động, dự kiến thời điểm thay thế sản phẩm tiếp theo sẽ rơi vào cuối 2024 đến đầu 2025, đồng thời doanh thu dự kiến tăng trưởng 10% trong năm 2024 và 15% trong năm 2025.
Asus đã cho ra mắt ASUS Zenbook 14 OLED vào đầu năm 2024 – laptop đầu tiên sở hữu Intel Core Ultra, hỗ trợ công nghệ AI
Bộ xử lý Intel Meteor Lake “Core Ultra”
Samsung S24 Ultra (ra mắt T1/24) và Xiaomi 14 (ra mắt T3/24) là những sản phẩm smartphone đầu tiên trên thế giới sử dụng chip Snapdragon 8 Gen 3 với hiệu năng tăng 40% so với phiên bản tiền nhiệm.
Việc mua lại công ty con Vietmoney được kỳ vọng sẽ giúp DGW mở rộng chuỗi giá trị và gia nhập vào thị trường bán hàng thanh lý và điện thoại thông minh cũ. Đồng thời, DGW sẽ có nguồn lực để mở rộng tệp khách hàng ra miền Bắc và miền Trung.
Về lĩnh vực thiết bị văn phòng, DGW dự kiến sẽ tăng trưởng mạnh mẽ thông qua M&A Achison, với dự báo doanh thu tăng trưởng 28% và 29% trong giai đoạn 2024-2025. Việc này sẽ được hỗ trợ bởi nền kinh tế phục hồi mạnh mẽ và mở rộng sản phẩm, tệp khách hàng của DGW.
Một số dự án FDI lớn tại Việt Nam trong giai đoạn 2024-25
Doanh thu và lợi nhuận ròng của Achison, kỳ vọng trong năm 2024,
Achison sẽ đóng góp khoảng 10% tổng LN ròng cho DGW
4. Định giá cổ phiếu
Định giá cổ phiếu của doanh nghiệp DGW, TOPFIN sử dụng 2 phương pháp định giá là P/E với giá trị trung bình ngành, EPS cổ phiếu hiện tại 2,200 đồng. Với phương pháp định giá Chiết khấu dòng tiền DCF với WACC kỳ vọng là 12%.
Định giá hợp lý của cổ phiếu DGW là 90,044 đồng/cổ phiếu hơn hơn 44% so với giá 62.500 đồng/ cổ phiếu hiện tại. Tiềm năng tăng giá bao gồm sự phục hồi mạnh mẽ của ngành ICT-CE và tăng trưởng của Achison, trong khi rủi ro giảm giá có thể đến từ sự chậm trễ trong phục hồi ngành ICT-CE và chi phí hỗ trợ bán hàng duy trì của doanh nghiệp.
Mức định giá khá hấp dẫn, NĐT ưu tiên theo dõi điểm mua cổ phiếu này được báo trên Bảng dòng tiền tự động để đầu tư mua mới.
Nhóm Hỗ Trợ Nhà đầu Tư TCBS Miễn Phí- Miễn Phí Khóa Học Đầu Tư Chứng Khoán VN- Robot chứng khoán Cơ Sở báo gom hàng NĐT Lớn- Robot Phái Sinh báo lệnh