1) Luồng gió thuận từ chính sách & thị phần
- Siết hàng xách tay → lợi thế cho kênh chính ngạch về giá, bảo hành, chứng từ.
- Quy mô + minh bạch + uy tín giúp DGW dễ đàm phán nhãn hàng, mở rộng dải sản phẩm và chiếm thêm thị phần.
- Dự phóng 2025: Doanh thu ~26,329 tỷ (+19%), LNST ~553 tỷ (+25%) → tín hiệu tăng tốc so với nền 2024.
2) Tăng trưởng đã hiện hình trong số liệu
6T/2025: DT 11,251 tỷ (+13% YoY), LN 222 tỷ (+22% YoY). Động lực:
- Gia dụng +83%: bệ phóng mới giảm phụ thuộc vào điện thoại.
- Laptop & Tablet +19%: nhu cầu học tập/làm việc ổn định.
- FMCG +29%: đường băng dài hạn, biên lợi nhuận cải thiện dần.
DGW chứng minh mô hình đa trụ, không lệ thuộc một mảng.
3) Chiến lược 2025–2030: tăng trưởng “chất” hơn “lượng”
- Mục tiêu DT +15–25%/năm, chủ động nâng biên qua mix sản phẩm lợi nhuận cao.
- Đa dạng hóa (FMCG/Office/Gia dụng) giúp ROE duy trì >15% và kéo dài chu kỳ tăng trưởng.
4) Kỹ thuật: Tích lũy đủ lâu, điểm bứt phá đang gần
- Sau nhịp tăng >50%, DGW tích lũy >2 tháng, khối lượng giảm dần → lượng hàng “yếu” đã rũ bớt.
- Mô hình hai đáy ngắn hạn xuất hiện; chỉ chờ tín hiệu xác nhận với thanh khoản.
5) Kế hoạch giải ngân (tham khảo)
- Mua thăm dò: 43–44, 20% tổng vốn.
- Gia tăng: khi vượt 44.7 kèm thanh khoản cao → thêm 10–20%.
- Target: 51–52.
- Stop-loss: 5% từ giá mua.
Rủi ro nhà đầu tư cần theo dõi
- Cầu ICT biến động theo chu kỳ; biên lợi nhuận chịu ảnh hưởng mix sản phẩm.
- Cạnh tranh trong phân phối; phụ thuộc điều khoản nhà cung cấp.
- Chính sách (thuế, kiểm soát nhập khẩu) thay đổi bất ngờ.