Tiếp tục chuỗi series bóc tách bctc quý 4.2023 và tìm kiếm cơ hội đầu tư
Video này mình sẽ làm về một trong những ngân hàng thương mại tư nhân lớn nhất là ngân hàng TCB nhé.
Cùng với MBB, VPB và đâu đó có thể là ACB hoặc STB sau này thì TCB là một trong những ngân hàng thương mại tư nhân có khả năng sánh cùng với big four của nhà nước
Vậy chúng ta thấy gì trong bctc quý 4.2023 của TCB và liệu có cơ hội đầu tư với TCB không?
Mình chi video này thành 4 phần
- Kết quả kinh doanh
- Bảng cân đối
- Định giá
- Chiến lược đầu tư
Về kết quả kinh doanh
COF tăng và NIM giảm: COF tăng là do thông tư 08 khi giảm tỷ lệ việc huy động ngắn hạn cho vay dài hạn xuống. Với một ngân hàng có dư nợ tập trung chủ yếu cho vay bđs như techcombank việc phát hành giấy tờ có giá là điều cấp bách. NIM giảm là do huy động được mà ko cho vay ra được nhiều. Tuy nhiên trong quý 4.2023 này đã thấy có sự cải thiện đặc biệt là về mặt Casa
Về Bảng cân đối:
Casa tăng trở lại
Phát hành giấy tờ có giá tăng phi mã (tăng COF lên)
Dư nợ của nhóm bđs ngày càng tăng.
Trích lập dự phòng tăng trở lại
Định giá: Hiện tại TCB đang giao dịch dưới book value. P/B trong thời kỳ hoạt động bình thường của tcb rơi vào khoảng 1.2-1.3
4. Chiến lược đầu tư: Xem video để biết chi tiết nhé:
