Động cơ tăng trưởng và kỳ vọng tái định giá của cổ phiếu tiềm năng trong danh mục của nhiều CTCK
CTCK SSI đặt HDBank trong chuyên mục “Top Story” với động cơ kép là tăng trưởng lợi nhuận và Top ROE cho kỳ vọng tái định giá của HDB. HDB cũng là gương mặt sáng giá theo báo cáo của MBS với dự báo tang trưởng lợi nhuận 2026 trong top đầu ngành ngân hàng.
HDB – Top Story của SSI:
SSI Research đặt HDBank trong chuyên mục “Top Story”, điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận trước thuế năm 2025 của Ngân hàng đạt 21.100 tỷ đồng (+26,2%) và đạt 25.400 tỷ đồng trong 2026 (+20%). Riêng lợi nhuận quý 4/2025 kỳ vọng tăng mạnh gần 55%, nhờ tăng trưởng tín dụng cao, thu nhập ngoài lãi cải thiện và chất lượng tài sản duy trì ổn định.
ROE của HDBank duy trì trên 25%, thuộc nhóm cao nhất hệ thống. Tỷ lệ hiệu quả này được dự báo đạt 27% trong năm 2026. Với cổ phiếu ngân hàng, ROE cao thường là điều kiện nền để P/B được định giá cao hơn so với bình quân ngành, đặc biệt khi tăng trưởng lợi nhuận đi cùng chất lượng tài sản ổn định.
“Động cơ kép” tăng trưởng lợi nhuận đi kèm hiệu quả sinh lời vượt trội sẽ thúc đẩy xu hướng tái định giá và thu hút dòng tiền tại HDB. Kỳ vọng này càng đúng nhịp khi ngân hàng có câu chuyện tăng trưởng hấp dẫn và thuyết phục phía trước.
SSI đưa ra giá mục tiêu cho cổ phiếu HDB ở mức 31.600 đồng/cổ phiếu, đồng thời lưu ý rằng mức định giá này vẫn còn tiềm năng tốt khi các kế hoạch chiến lược của ngân hàng được triển khai trong năm 2026.
HDB – Top tăng trưởng lợi nhuận 2026 của MBS:
Theo báo cáo cập nhật của MBS Research, dự báo lợi nhuận sau thuế năm 2025 của HDBank có thể tăng gần 30%, trong khi ROE và ROA tiếp tục duy trì ở mức vượt trội so với trung bình ngành. Đây cũng là ngân hàng được ghi nhận có tốc độ tăng trưởng tín dụng cao (khoảng 30-32%), phản ánh khả năng mở rộng quy mô và khai thác tốt các phân khúc mục tiêu. Xu thế tăng trưởng này được dự báo nối tiếp trong năm mới.
Năm 2026, MBS dự báo lợi nhuận sau thuế của HDB đạt 29,2% (là mức tăng trưởng cao nhất so với các ngân hàng khác), lên 22.123 tỷ đồng. Đặc biệt mức lợi nhuận này sẽ vượt Ngân hàng ACB (21.598 tỷ đồng). ROE của HDB vẫn dẫn đầu ngành, dự báo 27%.