DRC: Công suất gia tăng – Tiềm năng bứt phá

Kiến thức đầu tư
#1

- Về KQKD: KQKD Q3/2023, DRC đạt DTT và LNST lần lượt đạt 1.123 tỷ đồng (-17% yoy) và 73 tỷ đồng (- 3% yoy). Lũy kế 9M.2023 đạt 3.398 tỷ đồng DTT và 152 tỷ đồng LNST, hoàn thành lần lượt 67% và 56% kế hoạch kinh doanh 2023. Nguyên nhân đến từ sự sụt giảm cả về sản lượng và giá bán của dòng lốp Bias và Radial do nhu cầu yếu, tuy nhiên biên lợi nhuận có xu hướng cải thiện tích cực trong các quý gần đây nhờ xu hướng giảm giá của NVL đầu vào.
image
- Triển vọng:
(1) Nhu cầu xuất khẩu cải thiện và nhà máy Radial GĐ3 đi vào hoạt động giúp tăng sản lượng Radial 20% yoy trong năm 2024
(2) Triển vọng đơn hàng tích cực đối với dòng lốp PCR (+ 167% yoy) tại thị trường xuất khẩu và nội địa.
(3) Biên lợi nhuận cải thiện nhờ suất đầu tư nhà máy thấp và xu hướng giảm giá NVL đầu vào.

  • Rủi ro:
    (1) Giá NVL đầu vào biến động vượt ngoài kì vọng dẫn tới giá thành sản xuất cao
    (2) Nhu cầu đối với sản phẩm săm lốp xe phục hồi chậm tại các thị trường nội địa và xuất khẩu
    image
    image
    image681×538 23.9 KB

    - Dự phóng KQKD: Ước tính DTT và LNST Q4.2023 của DRC đạt khoảng 1.173 tỷ đồng (+4% qoq) và 75 tỷ đồng (đi ngang qoq), biên LNR duy trì ở mức cao ~ 6.4%. Như vậy cho cả năm 2023, DRC dự kiến sẽ đạt khoảng 4.571 tỷ đồng DTT (- 6.7% yoy) và 225 tỷ đồng (-27% yoy). Cho năm 2024, dự phóng DTT sẽ đạt 5.710 tỷ đồng (+25% yoy) và LNST đạt 323 tỷ đồng (+ 43.8 % yoy) nhờ nhu cầu tốt hơn và đóng góp từ nhà máy mới
    image
    image667×539 46.6 KB

    - Quan điểm đầu tư: 2024-2025 sẽ là giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ của DRC nhờ nhà máy Radial giai đoạn 3 đi vào hoạt động (+67% công suất) và triển vọng tích cực về đơn hàng mới đối với sản phẩm lốp PCR. Điều này phù hợp với bối cảnh chung khi nhu cầu đối với sản phẩm săm lốp đã có sự cải thiện tích cực từ Q3.2023, đặc biệt tại các thị trường xuất khẩu Brazil và Mỹ. MUA với giá mục tiêu đạt 34.000 đồng/cp
3 Likes
#2

cho xin điểm mua

1 Likes
#3

điểm mua đẹp quanh 27 anh nhé, phiên mai có thể mua

#4

undefined-1705393931653.jpg|329 x 231
DRC đóng cửa xanh nhẹ trong phiên 16/1

#5

KQKD Q3/2023, DRC đạt DTT và LNST lần lượt đạt 1.123 tỷ đồng (-17% yoy) và 73 tỷ đồng (- 3% yoy). Lũy kế 9M.2023 đạt 3.398 tỷ đồng DTT và 152 tỷ đồng LNST, hoàn thành lần lượt 67% và 56% kế hoạch kinh doanh 2023.

#6

Cụ thể: (1) Doanh thu lốp Radial (chiếm 67% DTT) giảm 14% yoy trong Q3/2023 do sản lượng giảm 9% yoy và giá bán bình quân giảm 7% yoy. Sản lượng tiêu thụ Radial sụt giảm chính tại thị trường xuất khẩu do ảnh hưởng từ thuế nhập khẩu mới của Brazil dù được bù đắp một phần từ thị trường Mỹ (+ 5% qoq) và nội địa (+67% yoy, +35% qoq). (1) Doanh thu lốp Bias (chiếm 16% DTT) tiếp tục sụt giảm do sản lượng (-30% yoy) và giá bán giảm 12% yoy. Sản lượng lốp Bias giảm mạnh do nhu cầu yếu của thị trường trong nước và xu hướng chuyển dịch từ lốp Bias sang Radial.

#7

lúc nó loanh quanh 23 thì không ai chịu mua, giờ lên 27 coi chừng củi lửa úp bô nha các bác.

1 Likes
#8

mình nghĩ dư địa còn nữa b ạ, bắt dc 23 thì giờ lãi cũng 20% rùi

#9

undefined-1705476335266.jpg|324 x 230
diễn biến trước phiên đáo hạn khá khó đoán, DRC giữ sắc xanh cuối phiên là đẹp

#10

BLN gộp có sự cải thiện tốt từ 12.5% trong Q2/2023 lên 16.8% trong Q3.2023 do đóng góp từ: (1) Chi phí nguyên vật liệu đầu giảm mạnh (than đen -10% qoq, cao su tự nhiên -20% qoq, hóa chất – 7% qoq) giúp giá thành sản xuất giảm mạnh hơn (- 4% qoq) trong khi giá bán bình quân đi ngang so với quý trước. (2) Sự tăng giá của đồng USD trong Q3.2023 so với VND (+2% qoq)

#11

Đẹp nhưng chưa mua được ?

#12

Lúc nào được 1 cây trần thì bảo múc nhé

#13

Thấy kỹ thuật chả có gì hot ấy

#14

Mục tiêu lợi nhuận năm nay là bao nhiu ạ

#15

H vào kinp k

#16

kĩ thuật không đẹp