Nói về sự rẻ trước khi bắt đầu viết bài với kế hoạch 150 tỷ LNST tối thiểu chủ tịch cam kết cho năm nay thì nó phải tương xứng ROE 17.67% tính cả sau khi tăng vốn điều lệ. Như vậy công ty phải tương đương mức định giá PB 1.7 lần so với vốn hóa hiện tại. RẺ MỘT CÁCH VÔ LÝ
Luận điểm đầu tư
- 80ha thương phẩm KCN đã xong hạ tầng
Với giá thuê tầm 90 USD thì dòng tiền mang lại cho DTD sẽ là tối thiểu 400 tỷ LNST
- Dự án Văn xá - chợ lương chuẩn bị mở bán
Với thương phẩm chỉ tính riêng phần của DTD là 63,200 m2, với giả định giá bán 20tr/m2 thì bèo cũng mang lại cho DTD tối thiểu 400 tỷ LNST
Dự án đã đang san nền, gắn cống và chỉ chờ Tỉnh giao đất là khai thác ngay
- Gói thầu bệnh viện Bạch Mai 2 và bệnh viện Việt Đức sắp được chi trả
Thủ Tướng đã về thực địa 2 bệnh viện và thúc đẩy nhanh tiến độ, báo chí cũng đã lên bài nhiều lần. Hy vọng tiến độ triển khai 2 bệnh viện trên sẽ đẩy nhanh trong thời gian tới mang lại cho DTD 500 tỷ Doanh thu
- Định giá hấp dẫn P/B 1.2, ROE FW 15%
Định giá hiện tại vô lý khi mà với mức ROE có thể tăng trưởng vượt bậc trong tương lai khi mà khai thác quỹ đất ở Chợ Lương - Văn Xá và các nguồn thu ổn định khác thì PB của DTD phải ở mức 2 lần. Chưa kể rằng giá trị tồn kho của Chợ Lương - Văn Xá vẫn chưa được ghi nhận vào BCTC nếu không giá trị công ty sẽ còn tăng hơn nữa.
ROE, ROA của công ty qua các năm
- Dự án Cảng sông nước Yên Lệnh đi vào hoạt động tháng 10
Với dự kiến hoạt động GĐ 1 vào tháng 10 thì Cảng Yên Lệnh Bắc sẽ mang lại nguồn thu ổn định cho DTD để có thể duy trì được ROE cao qua các năm
