CÁC DẤU HIỆU PHÁT HIỆN “ĐÁY”
Tính từ thời điểm đầu tháng 4 đến nay VNINDEX đã giảm mạnh ~100 điểm kéo bay thành quả của nhiều nhà đầu tư trong 2 tháng qua.
Phiên giảm mạnh diễn ra sau khi thị trường vừa có giai đoạn tích lũy đi ngang với thanh khoản mất hút. Dòng vốn ngoại không gia nhập càng khiến thị trường chung mất đi lực đỡ.
Thua lỗ luôn đi kèm với đau đớn, tất nhiên ai trong chúng ta cũng rất buồn với thị trường giai đoạn vừa qua.
Bây giờ câu chuyện không phải là “quản trị rủi ro, hạ tỷ trọng v.v.v” bởi vì những việc đó đã qua thời gian cần làm rồi.
Việc của chúng ta nên là hiện tại là “Có kế hoạch xác nhận vùng đáy nhịp điều chỉnh”.
Tôi cần nhấn mạnh rằng “đoán đáy” không có nghĩa là chúng ta đi bắt đáy. Việc “đoán đáy” nhằm mục đích:
Có phương án xử lý danh mục lỗ nhiều, biết để tránh bán ngay đáy
Lên được danh mục các mã mạnh để mua vào đón sóng mới.
Vậy các dấu hiệu nào cần theo dõi để xác nhận VNINDEX tạo “đáy” ?
Các tín hiệu từ vĩ mô - dòng tiền
Tín hiệu từ vĩ mô:
Đầu tiên phải nói đến TỶ GIÁ
Một giai đoạn tỷ giá tăng mạnh đã gây nên áp lực cho dòng vốn ngoại, đồng thời áp lực cho lãi suât liên ngân hàng và lãi suất huy động đều phải tăng lên.
Điều này dẫn đến ảnh hưởng tiêu cực tới TTCK Việt Nam là điều dễ hiểu.
Mặc dù có các biện pháp can thiệp bằng cách hút tiền về, đấu thầu vàng,v.v… nhưng tác động vẫn chưa để coi là đáng kể.
Giai đoạn đồng thời cả giá hàng hóa tăng và tỷ giá tăng như hiện tại thật sự rất khó khăn cho các nhà điều hành chính sách.
Dưới góc nhìn cá nhân thì NHNN Việt Nam đang vẫn đặt cược vào việc FED cắt giảm lãi suất vào tháng 6, và từ đây đến đó sẽ để thả nổi tỷ giá.
Đây là biện pháp rất rủi ro như bắt đáy trong chứng khoán, vì thế tôi không chắc rằng TỶ GIÁ bao giờ sẽ giảm.
Để thị trường thực sự tạo đáy, việc đầu tiên cần quan sát là XU HƯỚNG TĂNG CỦA TỶ GIÁ CHẬM LẠI VÀ DỪNG TĂNG.
Tín hiệu dòng tiền:
Dòng vốn khối ngoại
Mặc dù có thể nói bây giờ tỷ trọng giao dịch của khối ngoại không còn chiếm phần lớn trên TTCK Việt Nam.
Tuy nhiên tác động của dòng vốn ngoại là không hề nhỏ trong những lần VNINDEX tạo đỉnh hoặc đáy.
Tác động rõ ràng nhất là ảnh hưởng đến tâm lý của nhà đầu tư cá nhân. Nếu khối ngoại quay lại mua ròng sau một giai đoạn giảm mạnh dài hạn thì tâm lý nhà đầu tư trong nước sẽ yên tâm hơn và không bị tâm lý hoảng bán tháo nữa.
Tóm gọn:
Để VNINDEX hình thành vùng đáy giai đoạn hiện tại nhà đầu tư cần lưu ý vào 2 vấn đề vĩ mô - dòng tiền:
TỶ GIÁ tăng chậm lại và ngưng tăng
Dòng vốn khối ngoại quay trở lại mua ròng
Tín hiệu kĩ thuật
Để phân tích kĩ thuật cho việc VNINDEX tạo đáy thì có nhiều phương pháp, tuy nhiên tôi tin tưởng và luôn dùng vào phương pháp của William O’neil.
Nhờ phương pháp của O’neil mà sau khi VNI đã có 5 phiên phân phối trong giai đoạn tháng 3 và đầu tháng 4 tôi đã hạn chế được rủi ro cho cá nhân và cộng đầu đầu tư của mình.
Thế cho nên, tôi cũng muốn chia sẻ thêm cho nhà đầu tư phương pháp xác định vùng đáy theo O’neil.
Bước 1: Quan sát Đáy mới và phiên ngừng rơi.
Khi thị trường đang ở trong xu hướng giảm Downtrend và liên tục phá đáy, hãy đứng ngoài và theo dõi sát, vì tín hiệu ngừng rơi có thể xuất hiện bất cứ lúc nào.
Bước 2: Tìm kiếm ngày Nỗ lực hồi phục.
Khi thị trường tạo đáy mới xong, hãy tìm một ngày thị trường chung Vnindex đóng cửa tăng giá. Hoặc nếu mở cửa, thị trường giảm giá nhưng cuối phiên kéo lên và đóng nến cao cũng được chấp nhận.
Đánh dấu đây là ngày số 1.
Bước 3: Đợi Ngày Bùng nổ theo đà (dấu hiệu quan trọng cần bám sát )
Ở ngày thứ 4 đến ngày thứ 7 kể từ phiên Nỗ lực phục hồi, thị trường có thể xuất hiện phiên FTD. Đó là một phiên mà:
Chỉ số Vnindex thường bật tăng mạnh ở mức > 1- 2%, cùng khối lượng lớn hơn nhiều phiên trước đó và giá trị giao dịch toàn sàn tăng mạnh.
Phải là một phiên bùng nổ, mạnh mẽ, dòng tiền lan tỏa khắp các mã và nhóm ngành.
Phiên bùng nổ thường xuất hiện khi CP đã tăng đc 5-7% từ đáy thấp nhất.
Trước phiên bùng nổ thường là một phiên test cung với vol thấp.
Điều này sẽ xác định 70% khả năng thị trường tạo đáy và sẽ cho một sóng tăng sau đó.
Chú ý:
Một số trường hợp, thị trường có thể xuất hiện Ngày bùng nổ theo đà vào ngày thứ 10. Để biết Ngày bùng nổ theo đà có thành công hay không, ta sẽ quan sát trong 4 – 5 phiên sau Ngày bùng nổ theo đà liệu có phiên phân phối nào (phiên thị trường giảm hơn 1%) hay không.
Nếu có: Khả năng Ngày bùng nổ theo đà đã thất bại.
Sau phiên ngày bùng bổ theo đà mà cổ phiếu giảm thủng đáy phiên đầu tiên thì ngày bùng nổ thất bại chúng ta cần hành động dứt khoát cắt lỗ để bảo vệ tài khoản.
Khi có tạo “đáy” thì mua gì:
Nếu VNindex có tạo “đáy” thì thứ tự ưu tiên mua vào sẽ là:
Nhóm cổ phiếu beta cao (chứng khoán, BĐS, thép) - SSI, SHS, DIG, HSG.
Nhóm cổ phiếu tăng trưởng đã chiết khấu - CTR, VTP, GVR …
Nhóm cổ phiếu “giá rẻ” do thị trường giảm sâu
Tổng kết
Xu hướng giảm của VNINDEX đang dần lộ diện và thua lỗ trong giai đoạn hiện tại là điều đáng tiếc.
Tuy nhiên, thay vì than phiền và đổ lỗi, nhà đầu tư hãy bình tĩnh và bản lĩnh để vượt qua giai đoạn khó khăn này.
Nhà đầu tư cần theo dõi kĩ các dấu hiệu sau để xác nhận vùng đáy của VNINDEX:
TỶ GIÁ tăng chậm lại và ngưng tăng
Nước ngoài giải ngân ròng mạnh hơn
Có phiên nỗ lực phục hồi và bùng nổ theo đà
Ngoài ra anh chị nhà đầu tư có thể xem thêm cách “bắt đáy” bằng RSI TẠI ĐÂY
Chúc nhà đầu tư thành công !
Trân trọng