DUY TRÌ QUAN ĐIỂM TÍCH CỰC VỚI NHÓM NGÂN HÀNG
Duy trì đánh giá tích cực cổ phiếu ngành ngân hàng dựa trên kỳ vọng
-
Thu nhập lãi ròng (net-II) năm 2024 được cải thiện nhờ mức tăng trưởng tín dụng cao hơn và chi phí vốn thấp hơn; và
-
Định giá của ngành ngân hàng vẫn khá rẻ, với PB 2024E trung vị là 1,1x và ROE ở mức 18%. Chúng tôi dự báo ROE bình quân 2024E của 7 ngân hàng nằm trong danh mục khuyến nghị của chúng tôi là 20%.
-
Rủi ro: Rủi ro chất lượng tài sản bị suy giảm do tình trạng suy thoái kéo dài của thị trường bất động sản. Ngoài ra, cũng không thể loại trừ rủi ro tăng tỷ giá khi VNĐ mất giá.
-
Một vài cổ phiếu nên xem xét trong năm 2024-2025
