DXP_Siêu tăng trưởng!

[Khactn]

Kết luận:

1. Cổ Siêu Tăng Trưởng.
2. Định giá Cực Hấp Dẫn.
3. Chia cổ tức tiền đều đặng

=> 20 THẲNG TIẾN

[daihaithuy]

Ok bác

[Khactn]

Vài điểm DXP:

1. Biên lợi nhuận gộp cải thiện mạnh, cả mảng nhựa đường và dịch vụ cảng biển
2. Mua thêm 01 tàu vận tải biển và bắt đầu ghi nhận lợi nhuận cho thuê trong Q4.2025
3. Lợi nhuận tăng trưởng liên tục theo thời gian

[Khactn]

Báo cáo tài chính năm 2025 chưa bao gồm share lợi nhuận của Tratigroup => 2025 kiểm toán dự kiến sẽ LÃI TO
(Lần đầu làm hợp nhất, AE còn bở ngỡ tí)

1. P/E 5.8 => Lợi nhuận tăng trưởng liên tục
2. P/B 0.7
3. Tiền mặt 10k/cp

=> Ai bán thì cứ bán nha. SIÊU CỔ 2026. 2X thẳng tiến

Đôi nét về TratiGroup để thấy DXP khủng đến cỡ nào:

1. Thị phần ngành nhựa đường
Tratigroup tiền thân là - Tratimex, Công ty được thành lập từ năm 2000 bởi cổ đông sáng lập đồng thời cũng là Chủ tịch Tập đoàn Tratigroup. Với bề dày nhiều năm kinh nghiệm hoạt động trong lĩnh vực thương mại, dịch vụ, bất động sản, sản xuất. Tratigroup luôn cố gắng hết mình để tạo ra những sản phẩm, dịch vụ đem lại sự hài lòng và thỏa mãn cao nhất cho khách hàng, từ đó nâng cao giá trị thương hiệu, đóng góp hiệu quả vào thành tựu chung của Tập đoàn. Là một trong nhiều thành viên của Tập đoàn - Công ty Cổ phần Cảng Đoạn Xá, tiền thân là Xí nghiệp Xếp dỡ Đoạn Xá, là đơn vị trực thuộc Cảng Hải Phòng, được thành lập năm 1995, cổ phần hóa từ năm 2001, niêm yết trên Sàn Giao dịch Chứng khoán Hà Nội từ năm 2005 với mã giao dịch là DXP. Công ty chuyên về kinh doanh khai thác kho bãi và hạ tầng kỹ thuật cảng biển, dịch vụ xếp dỡ hàng hóa, dịch vụ hàng hải và vận tải thủy bộ, nhập khẩu và kinh doanh nhựa đường, xăng dầu… Trải qua gần 30 năm hình thành và phát triển, công ty đã khẳng định được hình ảnh, uy tín, thương hiệu và thị phần khá vững chắc trong ngành dịch vụ khai thác cảng biển, là một trong các doanh nghiệp kinh doanh khai thác cảng lớn tại Hải Phòng. Công ty có hệ thống cầu cảng và kho bãi rộng rãi với diện tích gần 70.000 m2 bãi và 800 m2 kho CFS, hệ thống trang thiết bị nâng hạ và khai thác cảng hiện đại và tiềm lực tài chính dồi dào để mở rộng đầu tư và phát triển các hoạt động sản xuất kinh doanh. Đội ngũ cán bộ nhân viên của công ty hầu hết đã có thời gian gắn bó khá lâu dài trong một môi trường ổn định, gắn kết và hài hòa. Hiện nay công ty cũng là thành viên trực thuộc Công ty Cổ phần Tập đoàn Tratigroup, một tập đoàn đa ngành nghề, trong đó mảng kinh doanh cốt lõi của tập đoàn là nhập khẩu và phân phối nhựa đường, hiện đang chiếm trên 27% (đứng đầu thị phần ngành nhựa đường toàn quốc). Do vậy, công ty cũng nhận được sự hỗ trợ rất nhiều từ tập đoàn và các đơn vị thành viên khác cả về nguồn lực tài chính, kinh nghiệm điều hành quản lý và các hoạt động tác nghiệp. Nhằm đẩy mạnh hơn nữa các hoạt động sản xuất kinh doanh theo định hướng chiến lược giai đoạn 5 năm tới, Công ty Cổ phần Cảng Đoạn Xá luôn chào đón các ứng viên tiềm năng, nhiệt huyết và muốn khẳng định năng lực bản thân. Hiện tại, chúng tôi đang có nhu cầu tuyển dụng một số vị trí như sau: https://tratigroup.com/
Tuyển dụng Công ty Cổ phần tập đoàn Tratigroup mới nhất T3/2026 - VietnamWorks
=> Thị phần chưa được cập nhật nhưng tỷ trọng của Tratigroup là không hề nhỏ.

2. Tóm lược Tratigroup:

3. BĐS Khu công nghiệp Tam Nông Phú Thọ - 350ha (Thông tin chưa được công bố đầy đủ)
Tam Nong - Phu Tho Industrial Park project is invested by Tratimex member unit and built on an area of 350 hectares, with synchronous design of infrastructure and auxiliary works.

Website đang cập nhật

=> 47% KHOẢN ĐẦU TƯ VÀO TRATIGROUP ĐÃ LỚN HƠN VỐN HOÁ HIỆN TẠI

[daihaithuy]

Ok

[Khactn]

Lướt sơ BCTC của DXP:
1. TÀI SẢN:

1. Tiền: 508 tỷ đồng ~ 33% TTS
2. TS cố định: 468 tỷ đồng ~ 30% TTS, chủ yếu là nguyên giá tàu vừa mua cuối 2025 ~ 445 t.đ
3. Đầu tư: 446 tỷ đồng ~ 30% TTS
   i. 400 tỷ đồng vào Tratigroup > vốn hoá hiện tại của DXP
   ii. 224k cổ DVP, vốn 1.2 tỷ so với giá thị trường 15 tỷ đồng
   iii. 157k cổ MBB, vốn 1.5 tỷ so với giá thị trường 5 tỷ đồng

=> Cấu trúc tài sản đơn giản, rõ ràng và Siêu khoẻ. CÔNG TY KHÔNG CÓ GÌ NGOÀI TIỀN;

B. NGUỒN VỐN:

4. Phải trả tiền tạm ứng thuê tàu của VOS: 92 tỷ
5. Nợ vay mua tàu mới: 293 tỷ ~ 20% TTS
6. Giá trị sổ sách 947 tỷ đồng so với Vốn hoá 718 tỷ đồng!!!

KẾT LUẬN:

• Tài sản toàn tiền, nợ vay siêu ít
• Doanh nghiệp tăng trưởng với P/E siêu thấp: 6x
• Giá trị sổ sách cao hơn rất nhiều vốn hoá.

=> SIÊU CỔ TĂNG TRƯỞNG, ĐANG BỊ LÃNG QUÊN!

ĐỘI XE CONTAINER HƠN 110 CHIẾC CÙNG KÉO DXP VƯỢT 20