Ebroker Nhận Định Thị Trường Hàng ngày

[gatsby]

Bắt đầu từ những phiên giảm sâu đầu tuần rơi ra ngoài dải Bollingerband thì đã có những phiên phục hồi sau đó. VNINDEX kết thúc tuần vẫn duy trì được trên mốc 1000, là một điểm tích cực của thị trường trong ngắn hạn.

Như báo cáo trước đã đề cập về khả năng nhiều cổ phiếu sẽ test lại đáy trước khi VNI tạo đáy 2, và nhóm cổ phiếu này là động lực chính để kéo điểm số cho thị trường. Có thể dễ dàng kể đến các cổ phiếu nhóm ngân hàng, nhóm F&B, bán lẻ…

Kết cấu thị trường cũng có cải thiện, khi chỉ báo ngắn hạn thoát khỏi vùng quá bán, và chờ đợi sự cải thiện từ các chỉ báo dài hạn hơn.

Phiên thứ 6 thì VNI chạm cản MA20, đồng thời bản thân nhiều cổ phiếu tăng điểm cũng gặp ngưỡng cản tâm lý fibo 50 của mình, dẫn đến sự xuất hiện của áp lực bán chốt lời. Điều này cũng không quá bất ngờ, khi thị trường vẫn còn nhiều nghi ngờ và giao dịch trading ngắn hạn vẫn là ưu tiên số một của phần đông nhà đầu tư.

Nhóm cổ phiếu chịu áp lực giảm giá mạnh do nhiều thông tin bất lợi như chứng bất động sản, chứng khoán được kéo mạnh từ hôm thứ 4 thứ 5 cũng là dấu hiệu tiếp sức chuẩn bị cho nhịp điều chỉnh của các cổ phiếu tăng trước đó.

Qua quan sát các nhóm cổ phiếu thì thị trường vẫn chưa đạt được trạng thái đồng thuận tối ưu. Nhóm cổ phiếu tăng mạnh cần tạo đáy sau cao hơn như các cổ phiếu bank nhà nước (CTG, BID), nhóm cổ phiếu rơi mạnh cần thời gian để test lại đáy (bất động sản)…
Tuy vậy, nhóm cổ phiếu họ VIC với thông tin hỗ trợ lại có thể tăng điểm để hỗ trợ về điểm số cũng như thời gian cho các nhóm cổ phiếu còn lại. Kỳ vọng rằng tuần sau sẽ tiếp tục là tuần giao dịch sideway giằng co quanh khoảng 1008-1040

Trong nhóm VN30 thì tích cực nhất tuần vừa rồi đến từ nhóm có lượng tiền mặt hay dòng tiền tốt như MSN, VNM, GAS, sự phục hồi của nhóm bank có yếu tố nhà nước, hay có chính sách tín dụng thận trọng lâu nay như ACB.
Nhóm tiêu cực vẫn là nhóm cổ phiếu bất động sản hay có dính dáng nhiều đến trái phiếu, tâm điểm quan tâm của thị trường; nhóm có kết quả kinh doanh quý 3 tiêu cực như HPG, POW.

Trạng thái nhóm ngành.

Xét theo phân ngành lớn thì nhóm tích cực nhất là nhóm bảo hiểm (I2-INSUR) , nhóm bank (I2-BANK), nhóm dịch vụ hạ tầng (I2-INFRA),nhóm F&B (I2-FOOD) nhóm bán lẻ (I2-RTL). Trong đó nhóm Ngân hàng là nhóm có sự đồng thuận cả về biên độ tăng giá cũng như sự cải thiện về khối lượng

Bảng ngành Ngân Hàng
Danh sách mã cổ phiếu có trend tăng mạnh nhất trong tuần rồi.

[gatsby]

3110

[gatsby]

Nhận Định Thị Trường Tuần 12-16/12

Thị trường có 3 phiên giao dịch sideway với thân nến nhỏ và thanh khoản thấp sau phiên bán mạnh giảm 44 điểm vào đầu tuần.

Thanh khoản thấp sau một phiên bán mạnh cũng không phải là điều quá tiêu cực, thậm chí còn có thể hiểu một cách tích cực là một lượng hàng tương đối của bên cầm hàng vẫn tiếp tục duy trì kỳ vọng và không bị bán tháo tiếp diễn.

Tuy nhiên, tình trạng này khó thể kéo dài vì nhà đầu tư sẽ mất dần tính kiên nhẫn khi thị trường không được như kỳ vọng của họ. Quan sát các thời điểm tăng trở lại của VNIndex thì lực cầu giá cao vẫn còn yếu, dễ dàng bị lượng cung phía trên áp đảo và có vẻ như đang dần suy yếu. Trạng thái của rất nhiều cổ phiếu cũng sẽ tương tự như trạng thái VNI, đang test lại đỉnh tạo tại ngày 5/12.

Thị trường đang dần xuất hiện sự lệch pha không đồng thuận của các nhóm ngành cũng như bên trong các nhóm ngành. Đây cũng là nguyên nhân khiến cho thị trường sideway với thân nến nhỏ. Ví dụ có ngày giao dịch nhóm V (VIC, VHM, VRE, VNM…) tăng điểm thì nhóm Bank lại giảm điểm hay ngược lại, hoặc nhóm bank nhà nước tăng xanh thì nhóm bank tư nhân lại giảm điểm. Các nhóm midcap cũng có sự luân phiên tăng giảm, thường kèm theo tin tức hỗ trợ nhưng lại không kéo dài, hôm thì thủy sản xuất khẩu theo tin hỗ trợ từ việc Trung Quốc dần mở cửa, hôm thì đầu tư công với tin tức từ sân bay Long Thành… Điều kiện thị trường như vậy phù hợp nhất cho các giao dịch trading ngắn, nhanh chóng chốt lời và chuyển dòng.

Biến động của cổ phiếu VN30 cũng thể hiện sự tiêu cực hơn khi số lượng cổ phiếu giảm điểm trong tuần nhiều hơn và biên độ giảm cũng cao hơn. Thêm vào đó là giao dịch tiêu cực của NVL.

Về kết cấu thị trường thì các chỉ báo kết cấu đã tiệm cận vùng cản và bắt đầu có dấu hiệu suy yếu. Chỉ báo này rất có thể điều chỉnh để tìm lại sự đồng thuận. Tức là độ rộng của thị trường có thể sẽ tiếp tục giảm xuống và tình trạng phân hóa sẽ là giai đoạn tiếp theo sau của thị trường. Lúc này phải tập trung vào cổ phiếu nhiều hơn, chứ không phải giai đoạn tăng đồng loạt như giai đoạn trước. Thị trường sẽ biến động rất khó dự báo để tìm kiếm sự đồng thuận trở lại, có thể ở vùng đáy sâu khi việc rũ hàng trao tay được thực hiện mạnh mẽ, hoặc giãn thời gian chờ các tin tức vĩ mô hỗ trợ để tiếp tục hưng phấn tạo lực cầu mạnh vùng giá cao. Tuần tới còn có nhiều sự kiện tác động đến thị trường như đáo hạn phái sinh, công bố số liệu và chính sách về lãi suất của FED. Thời điểm tốt nhất có lẽ là ở tuần sau nữa.
Trạng thái nhóm ngành.

[gatsby]

Mặc dù VNI chỉ tăng rất nhẹ so với tuần trước, nhưng tuần vừa rồi là một tuần giao dịch rất tích cực của thị trường với 4 phiên tăng điểm liên tục.

Vni đang ở giai đoạn cuối trong giao thoa giữa 2 kênh i) kênh tăng giá bắt đầu từ tháng 10/2022 và ii) kênh điều chỉnh ngắn hạn tính từ tháng 1/2023, và với lực tăng điểm của tuần vừa rồi thì kỳ vọng về việc phá kênh giảm để đi lên càng được củng cố.

Về kết cấu thị trường, các chỉ báo ngắn đều phục hồi bật lên ngay khi thị trường chạm kênh dưới hỗ trợ. Chỉ báo số lượng cổ phiếu phá đỉnh ngắn hạn cũng đang tăng lên như dự tính, một đặc điểm thường thấy khi nhiều cổ phiếu leader sẽ tăng trước và tìm kiếm đỉnh mới trước khi thị trường đi lên.

Sau 3 phiên giữa tuần khối lượng giao dịch giảm sút do những lo ngại về những biến động của thị trường thế giới, thì phiên cuối tuần khối lượng giao dịch đã cải thiện. Sự ổn định của thị trường đã làm tăng dần niềm tin của nhà đầu tư, và xuất hiện lực cầu bắt đầu chấp nhận giao dịch ở vùng giá cao.

VNI có hỗ trợ ngắn hạn ở vùng 1030-1036, kháng cự 1055-1060. Kỳ vọng thị trường sẽ vượt được vùng kháng cự này ở nửa cuối tuần.

Có sụt giảm về giá trị so với tuần trước nhưng Khối ngoại vẫn đang duy trì trạng thái mua ròng với giao dịch chủ yếu đến từ quỹ Fubon . Giao dịch khối ngoại cũng tạo ra đặc điểm thị trường thường chỉ sôi động vào cuối phiên chiều trong tuần vừa rồi.

Nhóm VN30 ngoại trừ có VHM VPB MSN có biến động lớn về giá thì đa phần không thay đổi nhiều. Có sự gia tăng khối lượng tích cực diễn ra ở nhóm cổ phiếu bất động sản VHM, VIC NVL, PDR và một vài cổ phiếu ngân hàng như VPB, MBB, HDB.

Về nhóm ngân hàng thì hiện tại nhóm ngân hàng cổ phần tư nhân đang có trạng thái tích cực hơn so với nhóm quốc doanh. Có thể xem thêm ở chỉ số ngành tại đây.

Tình trạng lệnh pha này cũng là một xu thế chung của toàn bộ thị trường trong khoảng thời gian gần đây.

Một điểm đáng lưu ý nữa là thị trường phái sinh đang ghi nhận số lượng hợp đồng mở OI cao nhất trong lịch sử là 65K hợp đồng trong tháng 3. Điều này cũng sẽ tạo ra khả năng về một biến động lớn trên thị trường sắp tới.

Trạng thái nhóm ngành.

Tuần này nhóm VN30, tài chính chứng khoán và bất động sản tiếp tục diễn biến tích cực như dự báo trước đó. Nhóm bank cũng bắt đầu có sự phục hồi nhờ vào nhóm bank thương mại tư nhân. Nhóm diễn biến tiêu cực là bảo hiểm, bán lẻ và dịch vụ hạ tầng.

Các nhóm ngành còn lại ở trạng thái trung tính và có thể xuất hiện sự phân hóa.

Chi tiết về điểm số cổ phiếu theo nhóm ngành xem tại đây.
Danh sách mã cổ phiếu có trend tăng mạnh nhất trong tuần rồi.

Nhóm liên quan đầu tư công, nhóm than, chứng khoán, bank tư nhân là những nhóm có cổ phiếu có trend mạnh nhất.

[gatsby]

Một tuần tăng điểm liên tiếp đã giúp VNI vượt qua được kênh giảm ngắn hạn, đường MA50 và vùng kháng cự 1055-1060, như kỳ vọng trong báo cáo tuần trước. Thanh khoản thị trường tiếp tục cải thiện theo kèm với đà tăng điểm số cho thấy thị trường đã chấp nhận một mặt bằng thanh khoản mới, trên 10k tỷ đồng. Dự kiến thanh khoản thị trường còn tiếp tục tăng khi thị trường tiếp tục diễn biến tích cực trong tháng 4 này. Một điểm cần lưu ý nữa là vùng quanh 1064 là một vùng cân bằng khá quan trọng, khi thị trường đã tiếp xúc ở đây khá nhiều lần nếu tính từ thời điểm tháng 10 năm ngoái, và với thanh khoản hiện tại cho thấy áp lực cung của vùng này là không quá tiêu cực.

Về kết cấu thị trường, các chỉ báo đều đang trong xu hướng cải thiện, và chỉ báo dài hạn cũng đã vượt lên được vùng quá bán. Đây là một yếu tố quan trọng khi phân tích kết cấu thị trường để đánh giá khả năng chỉ số vượt được ngưỡng kháng cự MA200 phía trên.

Một yếu tố kỹ thuật khác là dải Bollinger đã thu hẹp hơn so với giai đoạn trước đó sau một thời gian tích lũy vùng đáy. Nhịp tăng giá lần này của thị trường sẽ ít biến động hơn các nhịp tăng giá lần trước.

Khu vực quanh 1050 trở thành hỗ trợ ngắn hạn của VNI, trong khi kháng cự phía trên ở quanh 1080-1092. VNI đã tăng giá 9 phiên liên tiếp, và khả năng rung lắc tuần này là rõ ràng. Nhưng với phân tích trên thì tạo cơ hội tham gia cho dòng tiền còn đứng ngoài, trước khi có những biến động khác xuất hiện.

Nhóm ngành tài chính chứng khoán cùng với VN30 tiếp tục đóng vai trò chủ đạo trong việc thúc đẩy thị trường tăng giá. Đa phần cổ phiếu VN30 đều tăng điểm trong tuần vừa rồi, đáng kể nhất là nhóm ngân hàng tư nhân có liên quan đến trái phiếu như TCB, HDB, MBB, nhóm cổ liên quan bất động sản, nhóm họ VIC. Các thông tin liên quan đến việc giảm lãi suất cũng như các thông tin hỗ trợ cho thị trường bất động sản vẫn tác động tích cực đến nhóm cổ phiếu này.

Các nhóm cổ phiếu midcap khác thì có kỳ vọng về việc break khỏi vùng tích lũy đi ngang trong suốt 2 tháng vừa rồi. Nhưng có điểm đáng lưu ý cần cẩn trọng là nhóm cổ phiếu này đã tăng giá khá mạnh trong đợt sóng trước, và các phiên break vẫn cần phải test lại kênh thành công mới cho điểm mua an toàn. Khả năng break thất bại vẫn khá cao, nhất là trong thời điểm gần công bố báo cáo quý 1 sắp tới.