Kính chào quý anh chị, với pic này sẽ mỗi ngày là 1 lời khuyên đầu tư đến với anh chị mình. Hy vọng sẽ mang đến cho anh chị những trải nghiệm mới mẻ trên TTCK.
*Chiến lược đầu tư thông minh từ Benjamin Graham
Trong thế giới đầu tư, việc lựa chọn đúng doanh nghiệp để đầu tư không chỉ đơn giản là tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, mà quan trọng hơn là xác định giá trị thực sự của doanh nghiệp đó. Benjamin Graham, cha đẻ của trường phái đầu tư giá trị, đã từng nói:
“Mục tiêu của nhà đầu tư thông minh là mua một doanh nghiệp tuyệt vời với giá thấp hơn giá trị thực của nó.”
Câu nói này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đánh giá nội tại của một doanh nghiệp, thay vì chạy theo xu hướng thị trường hay đầu tư theo cảm tính. Một nhà đầu tư thông minh luôn tìm kiếm những công ty có nền tảng vững chắc, lợi thế cạnh tranh bền vững, nhưng đang được giao dịch với mức giá thấp hơn giá trị thực của chúng. Đây chính là nguyên tắc cốt lõi giúp Warren Buffett và nhiều nhà đầu tư thành công khác xây dựng khối tài sản khổng lồ.
Vậy làm thế nào để xác định giá trị thực của một doanh nghiệp và tận dụng cơ hội đầu tư khi thị trường định giá thấp ?
cảm ơn ad nhiều nhé
tạo bài học cho anh em đầu tư kkkk
Dạ mong là pic này sẽ được hỗ trợ cho anh em mình nhiều thêm về kiến thức đầu tư và củng cố tinh thần khi TT có những giai đoạn bão hoà ạ
mỗi ngày một bài học :))
ad lên thêm những topic khác cho anh em cùng thảo luận nhé
1 câu nói rất hay của bác Mario Gabelli được trích dẫn, là một nhà đầu tư nổi tiếng, nhấn mạnh rằng sự kiên nhẫn là yếu tố then chốt trong đầu tư , đặc biệt là với những khoản đầu tư có giá trị cao, cần thời gian để phát huy hiệu quả. Mình sẽ hiểu đơn giản là
Kiên nhẫn trong quá trình đầu tư, không chạy theo lợi nhuận ngắn hạn.
Tập trung vào giá trị, vì những khoản đầu tư tốt cần thời gian để sinh lời.
Giữ vững niềm tin, bởi thị trường có thể biến động, nhưng những khoản đầu tư bền vững sẽ mang lại kết quả trong dài hạn.
NHÀ ĐẦU TƯ GIỎI LÀ NHƯ THẾ NÀO VỚI MARIO GABELLI
Với tư duy không ngừng học hỏi trong đầu tư.
“Cách duy nhất để trở thành một nhà đầu tư giỏi hơn là liên tục đặt câu hỏi và không ngừng tìm kiếm câu trả lời.”
TƯ DUY KẺ MẠNH CỦA BERNARD BARUCH TRONG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
Sự khắc nghiệt của thị trường tài chính, nơi chỉ những nhà đầu tư mạnh mẽ, kiên định và có tư duy vững vàng mới có thể tồn tại lâu dài. Những ai yếu đuối, thiếu kỷ luật hoặc dễ bị cảm xúc chi phối sẽ nhanh chóng bị đào thải.
Để thành công, nhà đầu tư cần trang bị kiến thức, kiểm soát tâm lý, có chiến lược rõ ràng và kiên trì trước những biến động của thị trường.
Bạn có đang đầu tư đúng hướng? Hãy theo dõi DNLCapital để cập nhật kiến thức tài chính chuẩn xác nhất!
Mặc dù đã qua ngày valentine nhưng muốn gửi gắm đến các bạn 1 bài học sâu sắc
[LỜI KHUYÊN ĐẦU TƯ NGÀY VALENTINE] ĐỪNG ĐỂ CẢM XÚC LẤN ÁT ĐẦU TƯ
Ngày 14 tháng 2 - Valentine’s Day - là dịp của hoa hồng, lãng mạn và những lời yêu thương ngọt ngào. Nhưng khi nói đến đầu tư, tình yêu có thể trở thành một cái bẫy nguy hiểm. Nhiều nhà đầu tư “yêu” cổ phiếu đến mức không thể rời xa, ngay cả khi mọi dấu hiệu cảnh báo đều đã xuất hiện.
Cũng như trong các mối quan hệ, cảm xúc có thể làm mờ lý trí. Bạn có thể đang mắc kẹt với một công ty từng mang lại lợi nhuận tốt, nhưng nay lại chìm trong thua lỗ. Có lẽ bạn vẫn đang nuôi hy vọng về thời hoàng kim của một cổ phiếu trong khi thực tế nó đã đi xuống.
Hãy cùng DNL Capital bàn về những rủi ro của việc “yêu” cổ phiếu và tại sao đôi khi, vấn đề không phải ở thị trường mà là ở chính bạn. Nhưng trước tiên, một bài thơ nhỏ cho ngày Valentine:
Hoa hồng màu đỏ, tím biếc màu xanh,
Yêu cổ phiếu quá, rủi ro vây quanh.
Chúng từng rực rỡ, bay vút lên cao,
Nay đã rơi xuống – sao còn luyến lưu?
Công ty tốt thật, nhưng lợi nhuận đâu?
Số liệu bấp bênh, chớ nên âu sầu.
Hãy đa dạng hóa, chớ yêu một tên,
Thị trường suy thoái, sẽ đau không quên.
Chắc hẳn bạn từng trải qua cảm giác này: phát hiện một công ty đầy sáng tạo, hấp dẫn, có vẻ như sẽ vươn tới đỉnh cao. Có thể đó là một “gã khổng lồ” công nghệ đã thay đổi cả ngành công nghiệp, một thương hiệu bạn yêu thích, hoặc một cổ phiếu từng giúp bạn kiếm bộn tiền.
Bạn tự nhủ: “Công ty này khác biệt.” Bạn phớt lờ những tín hiệu cảnh báo như tốc độ tăng trưởng chậm lại, sự cạnh tranh gia tăng hoặc định giá phi lý. Đây chính là thiên kiến xác nhận – bạn chỉ nhìn thấy những điều tốt đẹp và bỏ qua dấu hiệu xấu.
Điều này không chỉ xảy ra với từng cổ phiếu riêng lẻ. Nhiều nhà đầu tư còn mắc phải thiên kiến quốc gia, tin rằng cổ phiếu trong nước luôn an toàn và tốt hơn cổ phiếu quốc tế. Nhưng giới hạn bản thân vào điều quen thuộc có thể khiến bạn bỏ lỡ cơ hội lớn. Thị trường toàn cầu có vô số “đối tác” tiềm năng – chỉ cần bạn chịu mở lòng.
Vì vậy, đừng để cảm xúc cuốn bạn đi. Luôn đánh giá lại các khoản đầu tư với góc nhìn khách quan. Thị trường không quan tâm đến chuyện tình yêu của bạn. Và đừng để thiên kiến quốc gia cản trở sự đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn.
Hãy tưởng tượng bạn đang ở trong một mối quan hệ lâu năm. Ban đầu thật tuyệt vời, nhưng giờ mọi thứ đã đổi thay. Đối phương không còn tham vọng, mắc nhiều sai lầm, hoặc không còn phù hợp với kế hoạch tương lai của bạn nữa.
Điều tương tự cũng xảy ra với cổ phiếu. Một công ty từng dẫn đầu thị trường có thể trở nên lạc hậu. Một “ngôi sao” năm xưa có thể đang chìm trong nợ nần, quản lý yếu kém hoặc mất lợi thế cạnh tranh. Nhưng nhiều nhà đầu tư vẫn giữ chặt, từ chối bán ra vì không muốn thừa nhận rằng mình đã sai.
Tại sao? Vì bán ra đồng nghĩa với việc chấp nhận thất bại. Nó giống như một cuộc chia tay – mà chia tay thì luôn khó khăn. Nhưng hãy nhớ, cổ phiếu không trung thành với bạn, và bạn cũng không cần phải trung thành với nó. Giữ một khoản đầu tư tệ hại chỉ vì hoài niệm có thể khiến bạn phải trả giá đắt.
Một số công ty có khả năng “quyến rũ” nhà đầu tư bằng một CEO đầy cuốn hút, sứ mệnh cao đẹp hoặc sản phẩm được yêu thích. Nhưng công ty tốt không đồng nghĩa với khoản đầu tư tốt.
Lịch sử đã chứng minh có rất nhiều thương hiệu nổi tiếng nhưng lại là những khoản đầu tư dài hạn tồi tệ. Đầu tư không phải là về cảm xúc, mà là về lợi nhuận. Đừng nhầm lẫn giữa một công ty tuyệt vời và một cổ phiếu hấp dẫn. Hai điều này không phải lúc nào cũng đi đôi với nhau.
Tình yêu có thể khiến bạn mù quáng, nhưng đầu tư đòi hỏi sự tỉnh táo. Hãy tách biệt cảm xúc khỏi quyết định tài chính và đánh giá danh mục đầu tư một cách lý trí. Hãy tự hỏi:
Cổ phiếu này còn phù hợp với chiến lược của tôi không?
Các yếu tố cơ bản có còn mạnh không? Lợi nhuận, bảng cân đối kế toán và vị thế cạnh tranh có ổn định không?
Tôi có thể đầu tư vào một cổ phiếu tiềm năng hơn không?
Tôi có bị ảnh hưởng bởi thiên kiến quốc gia không?
Nếu hôm nay chưa sở hữu cổ phiếu này, tôi có mua nó không? Nếu câu trả lời là “không”, tại sao còn giữ nó?
5. Chia tay: Đôi khi đó là điều cần thiết
Có thể một cổ phiếu từng giúp bạn kiếm được lợi nhuận lớn và khiến bạn cảm thấy mình là thiên tài. Nhưng thời thế đã đổi thay. Nếu nó không còn phù hợp với chiến lược đầu tư của bạn, đã đến lúc nói lời tạm biệt.
Việc rà soát danh mục thường xuyên sẽ giúp bạn duy trì kỷ luật đầu tư. Hãy tự hỏi: mỗi khoản đầu tư có còn đáp ứng mục tiêu tài chính không? Nếu không, hãy dũng cảm cắt lỗ.
Ngày Valentine này, hãy kiểm soát cảm xúc khi đầu tư. Cổ phiếu không yêu bạn, và chúng sẵn sàng làm tan nát trái tim bạn (lẫn danh mục đầu tư). Nhà đầu tư giỏi biết khi nào nên giữ, khi nào nên rời đi. Thay vì yêu cổ phiếu, hãy yêu những quyết định đúng đắn. Tài khoản ngân hàng của bạn sẽ cảm ơn bạn sau này.
Tóm lại: Đừng để cảm xúc chi phối khi đầu tư. Hãy đánh giá khách quan, đa dạng hóa danh mục, và sẵn sàng chia tay với những khoản đầu tư không còn giá trị. Tình yêu có thể là cảm tính, nhưng đầu tư thì không!
[LỜI KHUYÊN ĐẦU TƯ]
Không chạy theo biến động giá ngắn hạn vì Graham cảnh báo rằng việc theo dõi biểu đồ giá quá nhiều có thể dẫn đến tâm lý đầu cơ và đưa ra quyết định đầu tư dựa trên cảm xúc thay vì lý trí.
Tập trung vào giá trị thực (Intrinsic Value): Thay vì chỉ nhìn giá cổ phiếu tăng hay giảm, nhà đầu tư cần xác định giá trị nội tại của doanh nghiệp dựa trên các yếu tố như lợi nhuận, tài sản, triển vọng tăng trưởng, và khả năng quản lý.
Mua khi giá thấp hơn giá trị thực: Nếu giá thị trường của cổ phiếu thấp hơn đáng kể so với giá trị nội tại của nó, đó chính là cơ hội để mua vào với mức biên an toàn cao (Margin of Safety), giảm thiểu rủi ro.
Ứng dụng thực tế:
Ví dụ, nếu một công ty có giá trị thực 100.000 đồng/cổ phiếu nhưng thị trường đang định giá chỉ 70.000 đồng/cổ phiếu do tâm lý tiêu cực hoặc tin tức ngắn hạn, thì đó có thể là cơ hội tốt để mua.
Ngược lại, nếu giá đã quá cao so với giá trị thực, dù biểu đồ có xu hướng tăng mạnh, thì việc mua vào có thể tiềm ẩn rủi ro lớn.
Bài học từ Graham:
Tiếp nối lời khuyên đầu tư của bác Graham
KỶ LUẬT TRONG ĐẦU TƯ CỦA BENJAMIN GRAHAMBenjamin Graham nhấn mạnh rằng đầu tư không phải là con đường nhanh chóng để làm giàu mà là một hành trình dài hạn, đòi hỏi sự hiểu biết, kỷ luật và kiên nhẫn. Ai nắm vững được điều này sẽ có cơ hội xây dựng sự giàu có bền vững thay vì tìm kiếm lợi nhuận tức thời mà tiềm ẩn nhiều rủi ro.
Bạn có đang đầu tư đúng hướng? Hãy theo dõi DNLCapital để cập nhật kiến thức tài chính chuẩn xác nhất!
[LỜI KHUYÊN ĐẦU TƯ] ![|SAI LẦM CỦA NHÀ ĐẦU TƯ KHI TRUNG BÌNH GIÁ - JESSE LIVERMORE
Đây là nguyên tắc quan trọng trong đầu tư, giúp nhà giao dịch tránh bẫy trung bình giá xuống – một sai lầm phổ biến có thể dẫn đến thua lỗ lớn.
1. Tại sao không nên mua thêm khi cổ phiếu đang giảm giá?
a. Xu hướng giảm có thể tiếp tục
Khi giá giảm, có thể có lý do cơ bản xấu như kết quả kinh doanh kém, khủng hoảng ngành, hoặc thị trường suy thoái.
Nếu tiếp tục mua thêm, bạn chỉ đang tăng mức rủi ro mà không có gì đảm bảo giá sẽ phục hồi.
b. Bẫy tâm lý: “Giá thấp là cơ hội”
Nhiều nhà đầu tư tin rằng nếu giá cổ phiếu đã từng cao, nó sẽ quay lại mức đó. Nhưng thực tế, không có gì đảm bảo điều này xảy ra.
Cổ phiếu có thể giảm về 0 nếu doanh nghiệp phá sản.
c. Không kiểm soát rủi ro, thua lỗ càng lớn
Khi giá tiếp tục giảm, bạn sẽ bị kẹt trong một khoản đầu tư xấu, khiến bạn mất nhiều vốn hơn.
Cách tốt hơn là cắt lỗ sớm thay vì cố gắng “cứu” một khoản đầu tư đang đi sai hướng.
2. Vậy nên làm gì khi cổ phiếu giảm giá?
a. Xác định nguyên nhân giá giảm
Nếu chỉ là điều chỉnh ngắn hạn trong xu hướng tăng, có thể chờ đợi.
Nếu là dấu hiệu suy giảm dài hạn, hãy cắt lỗ ngay.
b. Đặt mức cắt lỗ trước khi mua
Không để thua lỗ vượt quá 5-10% tài khoản.
Luôn tuân thủ kế hoạch giao dịch, không trung bình giá xuống tùy tiện.
c. Chỉ mua thêm khi cổ phiếu có dấu hiệu phục hồi
Nếu giá tăng trở lại với khối lượng lớn và xu hướng tích cực, lúc đó mới xem xét mua thêm.
Đừng trung bình giá xuống một cổ phiếu đang lao dốc.
Chỉ mua thêm khi xu hướng đảo chiều rõ ràng, không phải vì giá rẻ.
Bạn có đang đầu tư đúng hướng? Hãy theo dõi DNLCapital để cập nhật kiến thức tài chính chuẩn xác nhất!
LỜI KHUYÊN ĐẦU TƯ] CHU KỲ CỦA MỘT NỀN KINH TẾ - CHU KỲ ĐẦU TƯ
“Chu kỳ thị trường là điều tất yếu – hãy biết bạn đang ở đâu trong chu kỳ.”
Câu nói này nhấn mạnh một trong những yếu tố quan trọng nhất trong đầu tư: Thị trường luôn vận động theo chu kỳ, và nhà đầu tư cần nhận thức rõ vị trí của mình để đưa ra quyết định đúng đắn.
1. Thị trường luôn có chu kỳ
Thị trường tài chính không đi lên mãi mãi và cũng không suy thoái mãi mãi. Nó hoạt động theo các chu kỳ kinh tế và tâm lý nhà đầu tư.
Một chu kỳ thị trường thường có 4 giai đoạn chính:
Tích lũy (Accumulation Phase) – Khi thị trường chạm đáy và dần phục hồi, nhưng chưa nhiều người nhận ra. Đây là cơ hội để mua vào.
Tăng trưởng (Expansion Phase) – Nhà đầu tư bắt đầu lạc quan, giá cổ phiếu tăng mạnh, dòng tiền đổ vào thị trường.
Hưng phấn (Euphoria Phase) – Lúc này, tâm lý đám đông trở nên quá lạc quan, giá tài sản bị đẩy lên cao hơn giá trị thực. Đây là thời điểm rủi ro nhất.
Suy thoái (Decline Phase) – Thị trường bắt đầu giảm mạnh, nhà đầu tư hoảng loạn bán tháo, giá giảm sâu.
Ví dụ thực tế:
Thị trường chứng khoán Việt Nam 2021-2022: Sau giai đoạn tăng trưởng mạnh, VN-Index đạt đỉnh vào đầu 2022, nhưng sau đó giảm mạnh khi chính sách tiền tệ thắt chặt.
2. Tại sao cần biết bạn đang ở đâu trong chu kỳ?
Mua đúng thời điểm: Nếu bạn mua vào giai đoạn hưng phấn, rủi ro rất cao vì thị trường có thể sớm điều chỉnh. Ngược lại, nếu mua trong giai đoạn tích lũy hoặc suy thoái, bạn có thể có lợi thế lớn khi thị trường phục hồi.
Bán đúng thời điểm: Nếu bạn nắm giữ cổ phiếu quá lâu trong giai đoạn hưng phấn, bạn có thể bị thua lỗ khi thị trường quay đầu.
Tránh FOMO & Hoảng loạn: Hiểu chu kỳ giúp bạn tránh bị cuốn theo đám đông – không mua đỉnh và không bán đáy vì tâm lý sợ hãi.
3. Cách nhận biết vị trí của bạn trong chu kỳ thị trường
Dấu hiệu của từng giai đoạn:
Giai đoạn tích lũy: Tin tức tiêu cực, nhà đầu tư sợ hãi, nhưng giá đã bắt đầu ổn định. Đây là cơ hội tốt để mua vào.
Giai đoạn tăng trưởng: Kinh tế phục hồi, dòng tiền đổ vào thị trường, nhưng vẫn còn dư địa tăng.
Giai đoạn hưng phấn: Nhiều người đầu tư chỉ vì thấy giá lên, thị trường “nóng”, P/E cao, rủi ro lớn.
Giai đoạn suy thoái: Nhà đầu tư hoảng loạn bán tháo, nhưng đây có thể là cơ hội nếu doanh nghiệp có nền tảng tốt.
Chiến lược đầu tư theo chu kỳ:
Giai đoạn tích lũy & suy thoái: Mua dần những cổ phiếu có nền tảng vững chắc.
Giai đoạn tăng trưởng: Tiếp tục giữ vị thế, nhưng cần theo dõi tín hiệu cảnh báo.
Giai đoạn hưng phấn: Cân nhắc chốt lời dần, tránh chạy theo đám đông.
4. Kết luận
Howard Marks nhấn mạnh rằng chu kỳ thị trường là điều không thể tránh khỏi, nhưng nếu bạn hiểu được chu kỳ và biết mình đang ở đâu, bạn có thể đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn, giảm rủi ro và tối ưu lợi nhuận.
Bài học:
Đừng đầu tư theo cảm xúc – hãy dựa vào chu kỳ thị trường để ra quyết định đúng thời điểm.
Những nhà đầu tư vĩ đại không cố gắng dự đoán chính xác tương lai – họ chỉ cần biết mình đang ở đâu trong chu kỳ và hành động hợp lý. Vậy bạn có đang đầu tư hợp lý ? Hãy follow DNL Capital để được cập nhật kiến thức tài chính chuẩn xác nhất!
TRIẾT LÝ ĐẦU TƯ CỦA PETER LYNCH
Peter Lynch là một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất trong lịch sử thị trường chứng khoán. Ông quản lý Quỹ Fidelity Magellan từ năm 1977 đến 1990, trong đó quỹ đạt mức tăng trưởng trung bình 29,2% mỗi năm, cao hơn đáng kể so với chỉ số S&P 500. Phong cách đầu tư của ông dựa trên nguyên tắc “Đầu tư vào những gì bạn hiểu” và tập trung vào cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng cao.
Và với câu nói mang đậm phong cách đầu tư của ông dành cho những anh chị nhà đầu tư:
> "Biến động thị trường là cơ hội chứ không phải rủi ro."
Bản chất của biến động: Trong ngắn hạn, thị trường chứng khoán luôn có những đợt tăng giảm mạnh do tâm lý nhà đầu tư, tin tức hoặc sự kiện bất ngờ. Những biến động này có thể gây lo lắng cho nhiều người.
Cơ hội trong biến động: Nhà đầu tư giỏi không nhìn biến động thị trường như một rủi ro, mà coi đó là cơ hội để mua được cổ phiếu tốt với giá hấp dẫn khi thị trường giảm điểm.
Tư duy dài hạn: Nếu bạn đầu tư vào những doanh nghiệp có nền tảng tốt, thì những biến động ngắn hạn không quan trọng. Ngược lại, chúng còn tạo điều kiện để gia tăng vị thế ở mức giá tốt hơn.
Ví dụ thực tế: Khi thị trường lao dốc mạnh, nhiều người sợ hãi và bán tháo cổ phiếu. Nhưng nếu doanh nghiệp vẫn hoạt động tốt, đây chính là cơ hội mua vào với giá rẻ. Ngược lại, nếu một cổ phiếu tăng quá mạnh chỉ nhờ tâm lý hưng phấn, nhà đầu tư có kinh nghiệm sẽ xem xét chốt lời thay vì chạy theo đám đông.
LỜI KHUYÊN ĐẦU TƯ] ĐẦU TƯ CÓ KỶ LUẬT CỦA BENJAMIN GRAMHAM
Anh chị hiểu đơn giản là để thành công trên thị trường chứng khoán, bạn cần phải có chiến lược rõ ràng, không bị cảm xúc chi phối và kiên trì theo đuổi kế hoạch đầu tư của mình.
1. Không để cảm xúc chi phối – Vì sao?
Nhiều nhà đầu tư thường mua khi thấy giá tăng mạnh (sợ bỏ lỡ cơ hội - FOMO) và bán tháo khi thị trường giảm (hoảng sợ - FUD).
Hành động theo cảm xúc dễ khiến bạn mua đỉnh, bán đáy, dẫn đến thua lỗ.
Graham khuyên rằng: Hãy đầu tư dựa trên phân tích và dữ liệu thay vì cảm xúc nhất thời.
2. Kiên nhẫn – Vì sao?
Thị trường chứng khoán luôn có biến động ngắn hạn, nhưng giá trị thực của doanh nghiệp sẽ thể hiện trong dài hạn.
Những nhà đầu tư thành công không kiếm tiền từ việc mua bán liên tục, mà từ việc giữ cổ phiếu tốt đủ lâu để nó sinh lời lớn.
Ví dụ: Nếu bạn đầu tư vào một doanh nghiệp tốt nhưng giá cổ phiếu giảm do yếu tố ngắn hạn, đừng vội bán ra – hãy kiên nhẫn chờ đợi giá trị thật của công ty phản ánh vào giá cổ phiếu.
3. Có kỷ luật – Vì sao?
Đầu tư mà không có chiến lược rõ ràng giống như ra trận mà không có kế hoạch.
Graham khuyên rằng hãy đặt ra nguyên tắc đầu tư và tuân thủ chúng, chẳng hạn:
Chỉ mua cổ phiếu khi nó có giá trị hợp lý (không mua theo tin đồn).
Đặt mục tiêu lợi nhuận và mức cắt lỗ rõ ràng.
Không chạy theo đám đông, chỉ mua khi bạn thực sự hiểu doanh nghiệp.
Ví dụ thực tế:
Những ai có kỷ luật, kiên nhẫn đầu tư vào cổ phiếu VNM từ năm 2010 (thời điểm công ty có nền tảng tốt nhưng chưa được nhiều người chú ý) đến năm 2017 đã nhân tài khoản nhiều lần.
Ngược lại, nhiều người mua cổ phiếu khi thị trường hưng phấn mà không tìm hiểu kỹ đã dễ bị cuốn theo tâm lý đám đông, mua ở giá cao và bán ra khi thị trường giảm mạnh.
Bài học rút ra:
CÁCH GIẢM THIỂU RỦI RO CỦA GERALDINE WEISS
Lợi nhuận bền vững – Cơ sở cho sự tăng trưởng dài hạn
Một công ty có lợi nhuận ổn định và tăng trưởng đều đặn sẽ ít bị ảnh hưởng bởi biến động kinh tế.
Công ty có lợi nhuận bền vững sẽ duy trì và tăng trưởng cổ tức trong dài hạn, giúp nhà đầu tư hưởng lợi kép (cổ tức + tăng giá cổ phiếu).
Ví dụ: Những doanh nghiệp như Coca-Cola, Johnson & Johnson có lợi nhuận ổn định qua nhiều thập kỷ và luôn tăng cổ tức.
Tỷ lệ nợ thấp – Tránh rủi ro tài chính
Công ty vay nợ quá nhiều có thể gặp khó khăn khi lãi suất tăng hoặc lợi nhuận giảm.
Tỷ lệ nợ thấp giúp doanh nghiệp linh hoạt hơn trong khủng hoảng và không bị áp lực trả nợ lớn.
Chỉ số cần theo dõi:
Tỷ lệ Nợ/Vốn chủ sở hữu (D/E Ratio) → Càng thấp càng tốt.
Tỷ lệ Nợ/EBITDA → Thể hiện khả năng trả nợ của doanh nghiệp.
Dòng tiền mạnh mẽ – Đảm bảo khả năng chi trả cổ tức
Dòng tiền tự do (Free Cash Flow - FCF) là nguồn tài chính thực tế giúp công ty duy trì cổ tức, tái đầu tư và trả nợ.
Công ty có dòng tiền mạnh sẽ không cần vay nợ để chi trả cổ tức, giảm rủi ro tài chính.
Chỉ số cần theo dõi:
Dòng tiền tự do (FCF) dương và tăng trưởng ổn định.
Tỷ lệ chi trả cổ tức (Payout Ratio) hợp lý (dưới 70%) để đảm bảo cổ tức bền vững.
Bài học rút ra
Geraldine Weiss khuyên nhà đầu tư nên chọn doanh nghiệp có nền tảng tài chính vững chắc để giảm rủi ro và hưởng lợi nhuận dài hạn. Đầu tư vào doanh nghiệp có lợi nhuận bền vững, nợ thấp và dòng tiền mạnh giúp bạn tránh rủi ro và có dòng thu nhập ổn định.
ĐỨNG YÊN CÓ CHỦ ĐÍCH CỦA HOWARD MARKS
Trong đầu tư, nhiều người mặc định rằng phải mua, bán, hoặc hành động liên tục mới là “đang đầu tư”. Tuy nhiên, Howard Marks nhấn mạnh rằng:
Việc “không hành động” cũng là một chiến lược đầu tư hợp lý – đặc biệt trong những giai đoạn thị trường bất ổn, định hướng không rõ ràng hoặc tâm lý đang bị chi phối mạnh bởi cảm xúc.
Khi nào “không làm gì” lại là quyết định đúng đắn?
Khi danh mục đang ổn định, việc giao dịch thêm chỉ làm tăng chi phí hoặc rủi ro không cần thiết.
Ngoài ra còn nhấn mạnh yếu tố kỷ luật và kiểm soát bản thân trong đầu tư – một kỹ năng khó hơn rất nhiều so với việc phân tích kỹ thuật hay đọc báo cáo tài chính. Đôi khi, kiên nhẫn là lợi thế cạnh tranh cuối cùng mà nhà đầu tư nhỏ lẻ có được.
Chia sẻ suy nghĩ của bạn dưới phần bình luận! Và đừng quên theo dõi DNLCapital để cập nhật kiến thức tài chính chuẩn xác nhất!
