TRIỂN VỌNG CỦA FPT TRONG NĂM 2022 (Dữ liệu đến hết quý I/2022)
FPT hoạt động trên 3 mảng chính: Công nghệ, viễn thông và giáo dục Năm 2022, CTCP FPT đặt kế hoạch kinh doanh với chỉ tiêu doanh thu 42,420 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế đạt mức 7,618 tỷ đồng, lần lượt tăng +19% và +20.2% yoy. Team NĐT CANSLIM dự phóng FPT có thể đạt mức tăng trưởng lợi nhuận +22% trong năm 2022. Với kết quả đạt được trong quý I năm 2022, CTCP FPT đã hoàn thành 22.9% (9,731 tỷ đồng) kế hoạch doanh thu và 23.35% (1,779 tỷ đồng) kế hoạch lợi nhuận trước thuế đặt ra. Con số thống kê cho thấy trong 3 năm gần nhất Quý I luôn là quý có doanh thu là lợi nhuận thấp hơn nhiều so với các quý khác trong năm. Với những thông tin trên nếu như không có các yếu tố khác làm ảnh hưởng tới tiến độ kinh doanh của FPT thì việc hoàn thành kế hoạch năm là không khó đối với FPT.
-
Mảng Công nghệ Là mảng kinh doanh chủ lực của FPT.
-
Năm 2021 của mảng công nghệ đem về cho FPT 20,736 tỷ đồng doanh thu (chiếm 58.15% tổng doanh thu) và 2,799 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (chiếm 44.17% tổng lợi nhuận trước thuế). Kế hoạch năm 2022 FPT đặt ra cho Khối công nghệ là 24,900 tỷ đồng doanh thu và 3,360 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (chiếm 58.7% tổng doanh thu và 44.11% tổng lợi nhuận trước thuế). Mức tăng so với năm 2021 lần lượt là +21.1 % và +19.3%
Thị trường nước ngoài: kỳ vọng doanh thu tăng trưởng 30%.
-
Năm 2021, chiến lược “săn cá voi” (khách hàng thuộc danh sách Fortune Global 500) của FPT cho thấy hiệu quả rõ rệt khi số lượng khách hàng đem về doanh số trên 01 triệu USD tăng lên 128 khách hàng và lần đầu tiên ghi nhận khách hàng đem về doanh số trên 70 triệu USD. Trong năm 2021, số lượng dự án có quy mô trên 5 triệu USD tăng lên 19 dự án, tương đương mức tăng trưởng +111%. Đặc biệt, FPT cũng thắng thầu dự án xây dựng quy mô trên 40 triệu USD cho Chính phủ Singapore, cho thấy tiềm năng phát triển vô cùng lớn của chiến lược “săn cá voi” của FPT
-
Trong 3 tháng đầu năm 2022, FPT ghi nhận 7 dự án lớn với quy mô trên 5 triệu USD/dự án, tăng 75% so với cùng kỳ năm trước. Chiến lược “săn cá voi” tiếp tục phát huy hiệu quả, doanh thu ký mới tại thị trường nước ngoài đạt 7,057 tỷ đồng, tăng trưởng +57% yoy. Doanh thu từ Chuyển đổi số ghi nhận sức tăng trưởng mạnh mẽ +96.2% yoy, đạt 1,648 tỷ đồng, tập trung vào các công nghệ mới như Điện toán đám mây (Cloud) (tăng trưởng 308%), AI/Phân tích dữ liệu (tăng trưởng 200%), Low code (tăng 137%) …
Thị trường trong nước: kỳ vọng tăng trưởng +30%/năm trong 3 năm tới.
- Tại thị trường trong nước vào năm 2021, dịch vụ CNTT ghi nhận 1,481 tỷ đồng doanh thu và 103 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng lần lượt +50.3% và +75.5% yoy. Trong đó, Hệ sinh thái Made by FPT ghi nhận 271 tỷ đồng doanh thu, tăng trưởng 104% so với cùng kỳ
2- Mảng Viễn thông: Kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận +17%
-
Năm 2021 của mảng viễn thông đem về cho FPT 12,868 tỷ đồng doanh thu (chiếm 35.57% tổng doanh thu) và 2,395 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (chiếm 37.8% tổng lợi nhuận trước thuế).
-
Lợi nhuận từ Truyền hình trả tiền tiếp tục gia tăng, góp phần cải thiện biên lợi nhuận của mảng Dịch vụ Viễn thông tăng từ 18.7% lên 19.1%. Trong năm 2021, FPT cũng liên tục đầu tư mở rộng hệ thống hạ tầng công nghệ, hỗ trợ cho tiến trình chuyển đổi số của doanh nghiệp và quốc gia. Băng thông quốc tế 2021 đạt trên 3,000 Gbps, đảm bảo có thể đáp ứng được nhu cầu của khách hàng. Trong khi đó, trung tâm dữ liệu hiện đạt bậc nhất FPT Fornix cũng liên tục được ghi nhận nhiều thành công, khẳng định chất lượng với khách hàng trong nước và nước ngoài. Với việc thuê bao dịch vụ viễn thông mở mới tăng mạnh cùng với việc tiết giảm chi phí và có lợi nhuận từ PayTV hứa hẹn duy trì tăng trưởng trong thời gian tới. PayTV đã hoà vốn vào tháng 7.2020, chúng tôi kỳ vọng mảng thuê bao PayTV sẽ tăng trưởng 20% so với cùng kỳ.
3- Mảng Giáo dục:
- Mảng Giáo dục duy trì tăng trưởng ổn định nhờ kết quả tuyển sinh tốt. Doanh thu quý I/2022 đạt 961 tỷ đồng, tăng 38% yoy. Với sự tăng trưởng về số người học, mảng Giáo dục được kỳ vọng sẽ góp phần đảm bảo nguồn nhân lực cho FPT trong dài hạn. Trong thời gian tới FPT dự kiến đầu tư mở rộng các khuôn viên tại khu vực Hà Nội, Tp.HCM, Cần Thơ, Đà Nẵng, Bình Định; đưa vào hoạt động hai điểm trường phổ thông mới tại Bắc Ninh, Hải Phòng; tiếp tục hoàn tất thủ tục đầu tư các dự án trường liên cấp tại Quảng Nam, Bắc Giang, Hà Nam…
4- Lợi nhuận từ các công ty liên kết :
Ước tính lợi nhuận trước thuế đến từ 2 cửa hàng: nhà thuốc Long Châu và FPT shop trong năm 2022 của FRT rơi vào khoảng hơn 700 tỷ đồng. CTCP FPT sở hữu 46.53% số lượng cổ phần FRT, vì vậy khoản lợi nhuận mà FPT thu về từ công ty con FRT rơi vào khoảng hơn 300 tỷ đồng
5- Khuyến nghị mua/bán:
-
Phương pháp CANSLIM:
-
FPT đáp ứng chữ tiêu chí chữ C trong CANSLIM với lợi nhuận sau thuế Q1/2022 đạt mức 1,538 tỷ đồng tăng +34% yoy. Đồng thời, FPT cũng xuất hiện mẫu hình Code 33 của phù thủy Mark Minervini, với sự tăng tốc trong tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận và biên lợi nhuận gộp mở rộng trong 3 quý gần nhất.
-
FPT cũng đáp ứng chữ A vì có mức tăng trưởng doanh thu 3 năm 2019-2021 lần lượt là: +19%, +8%, +20% và tăng trưởng EPS tăng trưởng trong cùng khoảng thời gian lần lượt : +6%, -1% và +7%
-
FPT được chúng tôi đánh giá không đạt tiêu chí chữ I trong CANSLIM bởi trong 3 Quý gần nhất, công ty ghi nhận số lượng cổ phiếu bán ròng hơn 7 triệu cổ phiếu. Giao dịch lớn nhất thuộc về ông Bùi Quang Ngọc (Phó chủ tịch HĐQT FPT) với số lượng cổ phiếu bán ra lên đến 4.5 triệu cổ phiếu.
-
Đồ thị giá: NĐT có thể theo dõi mẫu hình VCP trên FPT và tìm kiếm các điểm mua sớm để mở vị thế. (Cá nhân mình không khuyến khích các nhà đầu tư giải ngân ở giai đoạn này. NĐT nên theo dõi và chờ xác nhận uptrend từ TT chung rồi mới giải ngân và NĐT tự chịu trách nhiệm về quyết định đầu tư của mình).
Cảm ơn các anh chị đã đọc bài!
Cảm ơn các admin đã tạo ra và duy trì cộng đồng cho mọi người.