Gemadept (GMD) kì vọng gì trong 2024?
- GMD đang có chiến lược tập trung phát triển lĩnh vực kinh doanh cốt lõi là Khai thác Cảng và Logistics
- Khai thác Cảng: Hệ thống cảng trải dài từ Bắc đến nam tập trung các vùng kinh tế trọng điểm như cảng Nam Đình Vũ, Nam Hải ICD, cảng Dung Quất, cảng nước sâu Gemalink Cái Mép …
- Logistics: trung tâm phân phối ; vận tải container; vận tải đa phương thức; quản lý tàu; ga hàng không …
Ngoài ra GMD đang đầu tư một số dự án có chọn lọc trong lĩnh vực trồng rừng tại Campuchia và BĐS tại Lào
Trong đó - Lượng tiền mặt và tương đương tiền luôn duy trì ở ngưỡng cao ~1300 1400 tỷ đem về hàng năm lãi 40 tỷ
(Ảnh 1)
- GMD đang trích lập lên đến 32 tỷ cho khoản CKKD do đầu tư lỗ. Trong tình hình CK Uptrend như hiện tại thì chúng tôi kì vọng khoản lỗ này kì vọng sẽ giảm chỉ còn tầm 12 - 15 tỷ
(Ảnh 2)
- GMD là ông trùm trong giới Đầu tư Cảng - Logistics khi một đồng vốn bỏ ra thì có thể thu tới 0.5 đồng lãi
(Ảnh 3)
- Trong bối cảnh tỷ giá đang neo ở ngưỡng cao sát 25.000 VNĐ như hiện, phần chênh lệch tỷ giá có thể đem lại 10 - 12 tỷ hàng năm
(Ảnh 4)
Trích dẫn
-GMD tiếp tục có ý định thoái vốn tại cảng Nam Hải và Nam Hải ICD. Dự kiến việc này sẽ đem về tầm 200 tỷ cho GMD
- Chiến lược liên tục thoái vốn của GMD tại các cảng Nam Hải Đình Vũ, Nam Đình Vũ để tạp trung các cảng trọng điểm như Nam Đình Vũ (gđ 3) - công suất 1,2tr TEU ; cảng Gemalink gđ 2 có thể đạt 3tr TEU => Tầm nhìn sẽ tập trung vào các cảng biển nước sâu với công suất lớn với vị trí chiến lược. Cụm cảng Thị Vải - Cái Mép top 12 cảng tốt nhất thế giới đón được tàu siêu lớn lên đến 250.000 tấn (khoảng 24.000TEU)
⁃ Giá cước vận tải container toàn cầu có xu hướng gia tăng trở lại (WCI) sau tình hình căng thẳng tại Biển Đỏ và Hamas- Israel. Điều này đã phản ánh những tín hiệu sớm cho nhu cầu vận tải container trong 2024 trước những bất ổn chính trị . Các hãng từ Châu Âu sẽ buộc phải đi qua mũi Hảo Vọng (Ấn Độ) đoạn đường dài hơn, chi phí đắt hơn ~ 11 720 hải lý - thay vì tiết kiệm qua tuyến đường tắt qua kênh đào Suez chỉ ~ 8 440 hải lý
⁃ GMD được dự đoán rằng ETF Diamond đăng kí mua 10tr cổ trong đợt cơ cấu 6 sáng đầu năm
⁃ Dự kiến doanh thu GMD duy trì 4700 tỷ đến từ 2 mảng lõi chính là khai thác cảng và logistic; chưa tính thoái vốn tại cảng Nam Hải ~200 tỷ ; đầu tư tài chính ~60 tỷ ; Gemalink sở hữu 65% ~ 100 - 150 tỷ.
⁃ EPS kì vọng 9000 VND. P/E 12 và kì vọng GMD gia nhập CLB 1xx VNĐ/ Cổ
canh gom chị nhỉ
Mọi người sẽ nhận ra GMD sẽ là siêu cổ tiếp theo của thị trường