Giá dầu thế giới tăng mạnh thường tạo tác động lan tỏa đến nhiều nhóm ngành trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Có ngành hưởng lợi trực tiếp, có ngành bị ảnh hưởng tiêu cực do chi phí tăng.Dưới đây là phân tích theo từng nhóm ngành quan trọng:
Nhóm dầu khí – hưởng lợi mạnh nhất.
- Nhóm dầu khí trên thị trường chứng khoán Việt Nam là một trong những nhóm nhạy cảm nhất với biến động giá dầu thế giới. Khi dầu tăng mạnh, nhóm này thường hình thành sóng ngành riêng, nhiều cổ phiếu có thể tăng rất mạnh. Tuy nhiên, mỗi doanh nghiệp trong chuỗi dầu khí hưởng lợi khác nhau.
- Thượng nguồn - Hưởng lợi mạnh nhất là thăm dò dầu, khoan giếng dầu, dịch vụ giàn khoan, doanh nghiệp tiêu biểu gồm PVD, PVS.
- Khi dầu tăng
- Các tập đoàn dầu khí tăng đầu tư thăm dò
- Nhu cầu giàn khoan tăng
- Giá thuê giàn khoan tăng mạnh
Vì vậy cổ phiếu nhóm này thường tăng mạnh nhất trong sóng dầu.
Lịch sử 2021-2022
- PVS tăng 80%
-PVD tăng 120%
- Trung nguồn – Vận chuyển và xử lý khí
Khâu này gồm:
- vận chuyển khí
- xử lý khí
- cung cấp khí cho điện và phân bón
Doanh nghiệp tiêu biểu: GAS
Khi dầu tăng, giá khí thường gắn với giá dầu.Tuy nhiên: hợp đồng khí thường dài hạn, giá điều chỉnh chậm nên giá cổ phiểu ổn định nhưng không tăng quá mạnh.
Ngoài ra còn các nhóm như Phân bón (DCM,DPM), vận tải dầu và cảng dầu ( PVT), cao su cũng là nhóm ngành hưởng lợi gián tiếp. - CÁC CHU KỲ LỊCH SỬ:
I. Chu kỳ 2007–2008: Giá dầu tăng lên đỉnh lịch sử.
- Giá dầu Brent tăng từ 60 USD → 147 USD/thùng (2008)
- Nguyên nhân:
- Căng thẳng Trung Đông
- Nhu cầu năng lượng toàn cầu tăng mạnh
- Đầu cơ hàng hóa
II. Chu kỳ 2010–2012: Giá dầu duy trì ở vùng cao
- Giá dầu dao động 90 – 120 USD
- Nguyên nhân:
- Bất ổn Trung Đông
- Khủng hoảng Libya.
III. Chu kỳ 2022: Giá dầu tăng do chiến tranh
-Nguyên nhân : Chiến tranh Nga vs Ukraine
Giá dầu tăng: 70 USD → 120 USD
- CÁC NHÓM NGÀNH BỊ ẢNH HƯỞNG TIÊU CỰC KHI DẦU TĂNG.
- Hàng không : chi phí nhiên liệu tăng
- Nhựa : Nguyên liệu từ dầu
- Logistics : chi phí vẫn chuyển
+Thủy sản : chi phí tàu cá.
KẾT LUẬN : - Dầu tăng ngắn hạn → cơ hội lớn ở cổ phiếu dầu khí
- Dầu tăng trung hạn thị trường chịu áp lực.
- Dầu tăng dài hạn dầu quá cao, chi phí sản xuất tăng, tiêu dùng giảm, lợi nhuận doanh nghiệp giảm, nguy cơ suy thoái kinh tế.