Giá dầu thô tiếp tục dao động trong vùng cao nhất 10 tháng. Ngày 21/09, Nga đã ban lệnh cấm xuất khẩu xăng dầu tạm thời để đảm bảo nguồn cung và ổn định giá nguyên liệu tại thị trường nội địa.
Trước đó, Nga đã cắt giảm xuất khẩu xăng và dầu diesel qua đường biển 30% svck trong 20 ngày đầu tháng 9 (1,7 triệu tấn). Điều này sẽ gây thêm áp lực đẩy giá dầu thô khi nhu cầu của các nước tăng lên do cần thay thế dầu Nga trong khi nguồn cung ngày càng thắt chặt do OPEC cắt giảm sản lượng.
Tại Mỹ, kho dự trữ dầu thô chiến lược đã thâm hụt lũy kế 4,5 triệu thùng kể từ đầu tháng 9, tồn kho ở Cushing – trung tâm phân phối dầu WTI - đang ở mức thấp nhất kể từ T7/22.
IEA dự báo nhu cầu dầu toàn cầu sẽ yếu đi vào Q4/23, trong khi OPEC cho rằng nhu cầu sẽ tiếp tục tăng mạnh. Mặt khác, FED giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp T9 nhưng vẫn để ngỏ về khả năng có thêm một lần tăng nữa trong năm nay, là một rủi ro tiềm ẩn tác động ngược chiều lên đà tăng giá dầu.
Nhóm Dầu khí là một nhóm ảnh hưởng bởi chu kỳ và phân ra làm 3 ngành con: Thượng nguồn, Trung nguồn và Hạ nguồn.
-
Hạ nguồn (gồm GAS, PLX, BSR): tính chu kỳ các doanh nghiệp ở Hạ nguồn phụ thuộc nhiều vào diễn biến giá dầu thế giới và nhu cầu tiêu thụ
-
Trung nguồn (PVT, GAS): phụ thuộc nhiều vào nhu cầu vận chuyển
-
Thượng nguồn (PVS, PVD, PVB): phụ thuộc nhiều vào chu kỳ đầu tư các dự án liên quan đến thăm dò, xây lắp, khai thác dầu khí
*=> Nhóm Hạ nguồn và Trung nguồn sẽ ăn theo sóng giá dầu và việc tiêu thụ, giá dầu mặc dù quay lại vùng giá cao tuy nhiên vì biến động theo diễn biến giá thế giới nhóm này cần xem xét theo dõi liên tục và việc định giá nhóm cổ phiếu không hề dễ dàng.*
Trích dẫn
Nhóm này anh em chứng sĩ nên đầu tư BSR:
(1) Giá dầu thô Brent và Crack spread khả năng cao vẫn sẽ tăng cao và giữ giá cao;
(2) Quy hoạch hạ tầng dự trữ, cung ứng xăng dầu, khí đốt quốc gia được phê duyệt, giúp giảm thiểu biến động giá dầu thô đầu vào cho BSR. Kỳ vọng nguồn dầu thô đầu vào của BSR sẽ được ổn định cả về giá và sản lượng trong dài hạn nếu kho dự trữ dầu thô được xây dựng tại khu vực Dung Quất.
> Nhóm Thượng nguồn: PVD - Kỳ vọng chuỗi dự án Lô B - Ô Môn:
>
> Hiệu suất sử dụng giàn khoan tự nâng tăng trở lại nhờ nhu cầu được cải thiện, trong khi nguồn cung khó tăng thêm trong ngắn hạn
>
> Giá thuê ngày giàn khoan tự nâng tăng lên trên 70,000 USD kể từ cuối năm 2022
>
> Chuỗi dự án Lô B – Ô Môn nếu được triển khai có thể đem lại nguồn công việc lớn cho PVD giai đoạn 2023 – 2024
