2 tuần trở lại đây tin đồn bắt bớ ra liên tục và hầu hết là liên quan tới việc phát hành trái phiếu, nói tới phát hành trái phiếu thì mọi người hay nghĩ ngay tới những DN BĐS nên dòng cổ phiếu nhóm này bị điều chỉnh do tâm lý rất lớn, ngoài ra còn có những tin đồn bắt người này người kia nên khá nhiều cổ phiếu tự nhiên giảm sàn.
Phân tích kỹ thuật là phương pháp dựa vào giá và khối lượng để tính ra “xác suất” giá tăng với giảm nên phương pháp này trong giai đoạn này có tỷ lệ sai rất cao. Tuy nhiên không phải là không nên dùng vì PTKT sẽ giúp ta thấy được vùng tâm lý hỗ trợ của giá cổ phiếu hoặc xu hướng chung của giá đang tăng hay giảm.
Hiện tại chúng ta có lẽ chú trọng vào cơ bản doanh nghiệp nhiều hơn chút khi mà PTKT rất dễ bị sai và bẻ gãy xu hướng ngắn hạn bất ngờ, nếu không có niềm tin vào doanh nghiệp và nền kinh tế Việt Nam thì khó mà dám mua và nắm giữ cổ phiếu. Suy cho cùng thì thị trường tài chính được hình thành dựa trên niềm tin của NĐT mà.
Chiến lược mà mình dùng giai đoạn này là phân bổ tiền và chú trọng vào cơ bản doanh nghiệp, nên chia nhỏ tiền ra và bắt vào cổ phiếu có cơ bản khi giá đã chiết khấu đủ lớn (có thể từ đỉnh hoặc từ định giá DN).
Mình xin trích dẫn 1 số liệu từ từ Simplize
22.5% - Mức suy giảm (kỳ vọng) từ đỉnh xuống đáy, theo dữ liệu phân tích, mức suy giảm kỳ vọng có điều kiện (CDaR, Conditional Drawdown-at-Risk) của cổ phiếu thị trường Việt Nam là 22.5% với độ tin cậy 90%, đã bao gồm cả những giai đoạn “thiên nga đen”.
Nghĩa là nếu bạn mua 1 cổ phiếu khi giá đã giảm 22.5% từ đỉnh, xác suất cổ phiếu giảm tiếp sẽ chỉ là 10%. Nôm na, xác suất cổ phiếu KHÔNG GIẢM sâu hơn mức 22.5% là 90%.
Mà khi cổ phiếu không giảm nữa thì nó sẽ… tăng hoặc đi ngang, nhưng phần nhiều vẫn sẽ tăng bật lại do tác động từ tâm lý hành vi khiến giá đã giảm quá sâu (anh em hay gọi là hồi kỹ thuật).