1/ Tình hình thế giới
Tỷ lệ đặt cược FED tăng lãi suất vào ngày 1/11 chỉ khoảng 30%. Tỷ lệ này đang giảm sau mấy bài phát biểu gần đây của các quan chức FED. Có mấy điểm sáng và mấy điểm tối đối với TTCK Mỹ lúc này:
- Điểm sáng:
(i) Biên lãi ròng được kỳ vọng sẽ mở rộng trong Quý này:
(ii) Nasdaq vẫn đang có mô hình giao dịch Uptrend
+ Điểm tối của thị trường:
(i) S&P 500 có nguy cơ suy giảm. Trong S&P 500 có nhóm ngân hàng sẽ chịu áp lực chỉnh lớn trong đợt ra báo cáo sắp tới. Chủ yếu sẽ nhìn vào khoản lỗ chưa thực hiện của trái phiếu (Lãi suất gần đây tăng quá nhanh và cao).
(ii) Vốn hóa vừa và nhỏ vừa thủng đáy
- Trung Quốc ‘khởi động’ kế hoạch ‘hiếm có’: Sắp bơm 140 tỷ USD vào nền kinh tế, quỹ đầu tư quốc gia mua 65 triệu USD cổ phiếu của loạt ngân hàng lớn =====> Thấy dòng tiền nước ngoài đang đặt cửa TTCK Trung Quốc tăng.
- Khả năng Chủ Tịch Tập Cận Bình sẽ sang thăm Việt Nam vào cuối tháng 10, đầu tháng 11. Hiện chưa được xác nhận. Thông thường theo thông lệ, nếu diễn ra chuyến thăm thì Ngoại Trưởng Trung Quốc sẽ đi trước nửa tháng để tiền trạm. Có một cuộc thảo luận đang diễn ra để có thể có Tuyên bố chung cho hai nước trong đó Phía Trung Quốc muốn văn bản đưa ra phải có cụm từ hai nước chung mục tiêu để tồn tại (Việt Nam đang cân nhắc ko đưa vào…) =====> Tổng thể vị thế Việt Nam đang tăng và được các nước lớn để ý…Dù sao có nhiều kỳ vọng về làn sóng FDI thứ 4 cho Việt Nam
- Khả năng trong tuần sau khi chuẩn bị hậu cần xong, Israel sẽ tấn công tổng lực vào Gaza. Có mấy điểm lưu ý về đợt giao tranh này:
- Giống như năm ngoái, sau khi kết thúc thế vận hội mua đông tại Bắc Kinh, Nga xâm lược UA.
- Năm nay 1 ngày trước khi kết thúc thế vận hội Hàng Châu. Hamas làm cuộc đột kích với thương vong chưa từng có với Israel
2/ Tình hình Việt Nam
- Thị trường ngoại tệ: Phiên 12/10, NHNN niêm yết tỷ giá trung tâm ở mức 24.067 VND/USD, tăng nhẹ 02 đồng so với phiên trước đó. Tỷ giá mua giao ngay được giữ nguyên niêm yết ở mức 23.400 VND/USD; tỷ giá bán giao ngay ở mức 25.220 VND/USD, thấp hơn 50 đồng so với trần tỷ giá. Trên thị trường LNH, tỷ giá chốt phiên với mức 24.445 VND/USD, giảm nhẹ 05 đồng so với phiên 11/10. Tỷ giá trên thị trường tự do không thay đổi ở cả hai chiều mua vào và bán ra, giao dịch tại 24.500 VND/USD và 24.550 VND/USD.
- Thị trường tiền tệ LNH: Ngày 12/10, lãi suất chào bình quân LNH VND giảm từ 0,13 – 0,17 đpt ở tất cả các kỳ hạn từ 1M trở xuống so với phiên trước đó, cụ thể: ON 0,28%; 1W 0,48%; 2W 0,76% và 1M 1,24%. Lãi suất chào bình quân LNH USD tăng 0,01 - 0,03 đpt ở hầu hết các kỳ hạn ngoại trừ đi ngang ở kỳ hạn 1W; giao dịch tại: ON 5,07%; 1W 5,18%; 2W 5,27%, 1M 5,36%. Lợi suất TPCP trên thị trường thứ cấp giảm ở hầu hết các kỳ hạn và giữ nguyên ở kỳ hạn 5Y, chốt phiên ở mức: 3Y 1,76%; 5Y 1,78%; 7Y 2,52%; 10Y 2,83%; 15Y 3,02%.
- Nghiệp vụ thị trường mở: Phiên hôm qua, trên kênh cầm cố, NHNN chào thầu 1.000 tỷ đồng với kỳ hạn 07 ngày, lãi suất giữ ở mức 4,0%. Không có khối lượng trúng thầu, không có khối lượng lưu hành trên kênh cầm cố. NHNN chào thầu tín phiếu NHNN với kỳ hạn 28 ngày, đấu thầu lãi suất. Có 19.999,9 tỷ đồng tín phiếu trúng thầu với lãi suất tăng lên mức 0,90% so với 0,68% của phiên trước đó. Như vậy, NHNN hút ròng gần 20.000 tỷ đồng từ thị trường, đưa số tín phiếu lưu hành trên thị trường lên mức gần 185.700 tỷ đồng.
======> lưu ý về quy mô của đợt hút tín phiếu đã lên xấp xỉ 200k tỷ đồng (Nó vượt hầu hết dự kiến của các chuyên gia). Tất nhiên, cũng may nó chỉ là kỳ hạn 28 ngày (Năm ngoái là kỳ hạn 3 tháng).
======> Vấn đề có vẻ dư thừa tiền nên NHNN buộc phải hút về. Nếu dư sẽ đầu cơ tỷ giá. Nhưng phần tỷ giá có lẽ còn phải khấn DXY tạo đỉnh đi xuống. Hiện có chút hy vọng về vấn đề này.
3/ Về kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp
- Một số ngành đặc biệt là xuất khẩu sẽ cải thiện kinh doanh tốt như: dệt may, thủy sản …
(i) Ví dụ IDI tháng 7 xuất khẩu là 64,5 triệu đô, tháng 7 là 55,49 triệu đô, tháng 6 là 48,5 triệu đô, tháng 5 là 41 triệu đô, tháng 4 là 33,8 triệu đô. =====> Số tháng 9 chưa có nhưng cơ bản tháng 9 lần đầu cá tra tăng trưởng dương so với cùng kỳ trong năm.
…