CỔ PHIẾU TỐT VỀ NỀN GIÁ CHO ĐIỂM MUA
1, Cổ phiếu STB
a, Nội tại DN:
-
Thị giá vốn: 66 ngàn tỷ
-
CCCĐ: 15% CĐCH (CTHĐQT 3,3%)
-
Chi phí huy động: COF 4,5; NIM: 3,78
-
Hiệu quả hoạt động: TSLN/Vốn (ROE) đạt 18,4%.
-
Tỷ lệ nợ xấu: 2,47; trích lập dự phòng 75%
-
P/E 7,6; P/B 1,25
b, Kết quả kinh doanh
c, Lợi thế cạnh tranh:
-
Là NH tư nhân có vốn hóa tầm trung nên tính năng động cao
-
Bán đấu giá thành công khoản nợ dự án KCN Phong Phú (khoảng 4670 tỷ), thu hồi thành công 20% (2024-40%; 2025-40%)
-
Đẩy mạnh việc xử lý nợ xấu (VAMC) tiến đến hoàn tất Đề án tái cơ cấu
-
TS sinh lãi tăng 11% so với đầu năm và 6% QoQ (đưa TSSL/TTS lên 95%, cao nhất từ trước đến nay).
-
TS đang xử lý là 32,5% (vốn CP ông Trầm Bê cầm cố cho khoản nợ 10.000 tỷ đồng đang được VAMC nắm giữ chờ được đấu giá). Nếu thành công thu được 15.000-31.000 tỷ→ lợi nhuận đột biến từ việc hoàn nhập dự phòng.
-
NIM tăng trưởng tốt, dư địa tăng trưởng tín dụng 2025 lớn
-
Dư nợ cho vay BĐS ít (10%) không nắm trái phiếu DN
d, Đồ thị kỷ thuật
2, Cổ phiếu CSV
a, Nội tại DN:
-
Vốn hóa: 4,6 nghìn tỷ; Nợ/vốn: 0,2
-
CCCĐ: 70% CĐCH (TĐHCVN 65%)
-
Khả năng thanh toán: TSNH/NNH= 4,5; TSDH/NDH= 387
b, Kết quả kinh doanh:
d, Lợi thế cạnh tranh
- DN có dây chuyền sản xuất Xút và các dẫn xuất hiện đại (cs 40.000 tấn Xút/năm chiếm 20% tổng cs xút - clo cả nước).
- Có nền tảng tài chính mạnh, nợ vay ít (có hơn 627 tỷ gửi Bank, chiếm 35% tổng ts)
- Di dời CSSX từ KCN Biên Hòa 1 đến Nhơn Trạch giúp tối ưu hóa quy trình SX, giảm chi phí, tăng công suất (tiền đền bù lớn)
- Cổ tức đều đặn (2023 cổ tức 25%, dự kiến 2024 là 10%)
- Xu hướng phục hồi của ngành HC toàn cầu, đặc biệt là thị trường xút – clo.
- VN với công suất 200.000tấn/năm đáp ứng 55% nhu cầu xút nội địa (dự báo sẽ tăng trưởng 10% giai đoạn 2025 – 2030)
- SP xút của CSV có LTCT hơn so với xút NK (giá điện thấp, chi phí vận chuyển thấp, thuế NK từ 5-20%.) .
- DN có lợi thế về định mức tiêu hao (nguyên nhiên liệu đầu vào chính - muối công nghiệp và điện chiếm 70-80% giá thành SP).
e, Đồ thị kỷ thuật:
Video phân tích chi tiết và đầy đủ trong trang cá nhân, các bạn vào xem thấy hay cho mình 1 like và giới thiệu cho người thân bạn bè cùng xem nhé!
