HGM: Doanh thu tăng trưởng kỷ lục nhờ giá Antimon thế giới bứt phá
Năm 2024 đánh dấu cột mốc quan trọng của CTCP Cơ khí và Khoáng sản Hà Giang (HGM) khi doanh thu và lợi nhuận sau thuế tăng trưởng vượt bậc.
- Kết quả kinh doanh kỷ lục: Doanh thu đạt 370 tỷ đồng (+111% svck), LNST đạt 183 tỷ đồng (+234% svck). Động lực chính đến từ giá Antimon bình quân tăng 83% nhờ nhu cầu thế giới cao.
- Hưởng lợi từ Trung Quốc siết xuất khẩu: Trung Quốc chiếm 60% nguồn cung Antimon toàn cầu, việc hạn chế xuất khẩu khiến thị trường thiếu hụt, mở ra cơ hội lớn cho HGM bán với giá cao hơn.
- Tài chính vững mạnh, cổ tức hấp dẫn: HGM không có nợ vay, tỷ lệ chi trả cổ tức tiền mặt ổn định với mức trung bình 5 năm DPS/EPS ~85%. Riêng năm 2024, cổ tức đạt 13.800 đồng/cp (lợi suất 4,6%).
- Mỏ Mậu Duệ – động lực dài hạn: Công ty đang xin gia hạn giấy phép, nếu thành công sẽ tăng công suất khai thác từ 6.222 tấn (2024) lên 10.500 tấn vào 2030, và lên tới 20.000 tấn từ 2031.
Triển vọng 2025:
- Dự báo doanh thu đạt 871 tỷ đồng (+135% svck), LNTT khoảng 700 tỷ đồng (+204% svck).
- Yếu tố hỗ trợ: Nhu cầu Antimon tăng khi nguồn cung toàn cầu tiếp tục bị siết chặt.
- Rủi ro: (1) Giấy phép mỏ Mậu Duệ không được gia hạn; (2) Giá Antimon biến động bất lợi; (3) Suất thu hồi quặng giảm.
Đánh giá: Với vị thế hưởng lợi lớn từ xu hướng khan hiếm Antimon và nền tảng tài chính lành mạnh, HGM đang sở hữu triển vọng tăng trưởng vượt trội trong trung hạn.
Anh/Chị cần hỗ trợ 1:1, đồng hành phân tích thị trường và nhận chiến lược đầu tư cập nhật hàng tuần? Truy cập trang tiểu sử của em để xem chi tiết và tham gia ngay nhóm hỗ trợ.