HLD - Giai đoạn xấu nhất đã qua - Dự án tiềm năng và game thoái vốn

CTCP Hudland là đơn vị thành viên của HUD, vốn điều lệ hiện tại là 200 tỷ. Công ty tập trung chủ yếu vào mảng bất động sản với các dự án đã từng triển khai như: Dự án Vân canh, dự án chung cư cao tầng CT-17, dự án đầu tư xây dựng nhà vườn khu B… và dự án chủ lực hiện tại của HLD là dự án Hudland Bình Giang Hải Dương. TCT đầu tư và phát triển đô thị (HUD) là công ty mẹ của HLD, nắm 51% cổ phần. Tổng Hud dự định sẽ thoái vốn khoải công ty trong giai đoạn 2021-2025, tuy nhiên mức giá thoái phải đạt đúng giá trị kỳ vọng của công ty.

co dong
Cơ cấu cổ đông HLD

Năm 2021, HLD ghi nhận lợi nhuận đạt 15.2 tỷ đồng (-79.5% YoY) và doanh thu đạt 80.9 tỷ đồng (-55.5% YoY) do năm 2021 doanh nghiệp không có dự án mới mà chủ yếu ghi nhận từ việc cho thuê Hudland tower và căn còn lại từ dự án tại Bắc Ninh, CT17.

ket qua kinh doanh
Kết quả kinh doanh 2017-2021

doanh thu
Cơ cấu doanh thu 2018-2021

Năm 2021 có thể nói là năm kinh doanh tệ nhất của HLD. Nhưng từ 2022, HLD có gì đáng kỳ vọng?

Dự án Hudland Bình Giang Hải Dương có tổng diện tích hơn 442,610 m2 với tổng mức đầu tư dự kiến hơn 900 tỷ đồng, trong đó diện tích đất ở 156,719m2 và đất dịch vụ - thương mại 8,710m2 tại thôn Phủ xã Thái Học và thôn Nhuận Đông xã Bình Minh, huyện Bình Giang, Hải Dương. Đây là khu đô thị có diện tích lớn nhất từ trước đến nay đang được triển khai tại huyện, được kỳ vọng sẽ trở thành điểm nhấn của Bình Giang trong tương lai. Hudland Bình Giang hiện đã có phê duyệt 1/500 và đã đền bù 98% (đã ghi nhận 142 tỷ đồng tiền đền bù phần đất ruộng với giá đền bù 370 nghìn đồng/m2, hiện còn một số hộ dân đang đàm phán phần đất ở đoạn đường vào cổng dự án cạnh đường tỉnh 392). Ngày 9/12/2021, BIDV và Hudland đã ký kết hợp đồng tín dụng tài trợ vốn cho Dự án ĐTXD Hạ tầng kỹ thuật Khu dân cư Hudland Bình Giang với số tiền tài trợ 718 tỷ đồng. Dự án dự kiến sẽ hoàn thành GPMB và đóng tiền sử dụng đất trong nửa đầu năm 2022, dự kiến khởi công trong đầu Q2/2022. Kỳ vọng dự án có thể bắt đầu tiến hành mở bán trong Q4 năm 2022/ đầu năm 2023 tùy theo tiến độ thi công với mức giá bán trung bình 20 triệu/m2 do
(1) dự án là một trong ít dự án BĐS sắp triển khai với quy mô lớn trên địa bàn huyện;
(2) nút giao kết nối đường tỉnh 392 với cao tốc Hà Nội – Hải Phòng và nhiều KCN khi hoàn thiện là yếu tố hỗ trợ cho giá đất khu Bình Giang;
(3) giá bán tại khu vực lân cận tăng mạnh trong thời gian qua. Theo khảo sát, giá bán khu vực lân cận, có vị trí gần đường tỉnh 392 hiện đang giao dịch quanh mức 18 – 30 triệu/m2.

quy mo binh giang
Quy mô dự án Bình Giang

Nút giao nối đường tỉnh 392, huyện Bình Giang với đường ô tô cao tốc Hà Nội Hải Phòng, tổng vốn đầu tư hơn 321 tỷ đồng. Phạm vi dự án có điểm đầu giao với đường tỉnh 392 tại lý trình Km9+080; điểm cuối đấu nối với đường ôtô cao tốc Hà Nội - Hải Phòng tại Km39+900 (trùng với vị trí nút giao đã thi công dở dang của dự án đường ôtô cao tốc Hà Nội - Hải Phòng). Đây điểm kết nối trọng yếu, chiến lược đối với vùng công nghiệp động lực tại Bình Giang, tạo tiền đề cho sự phát triển bứt phá về kinh tế - xã hội và nâng cao hiệu quả khai thác sử dụng tuyến đường ô tô cao tốc Hà Nội - Hải Phòng. Nhiều KCN dự kiến triển khai giúp thu hút dân cư về các khu vực xung quanh, trong đó có khu vực dự án KDC Hudland Bình Giang: KCN Phúc Điền mở rộng có diện tích 214.57 ha với tổng nguồn vốn đầu tư là 1,802 tỷ đồng, Khu công nghiệp Bình Giang giai đoạn 1 do Tổng công ty Phát triển đô thị Kinh Bắc làm chủ đầu tư với diện tích quy hoạch 150 ha, Khu công nghiệp Bình Giang 2 diện tích 303.27 ha, dự án công viên dược có quy mô 960 ha, giá trị kinh phí đầu tư 10-12 tỉ USD tại 2 huyện Bình Giang, Thanh Miện. Với việc phát triển vùng công nghiệp động lực tại đây, dự kiến đến năm 2025 dân số tại Bình Giang tăng thêm 30,000 người, tương ứng tăng khoảng 24% so với hiện tại và tăng thêm khoảng 1.45 triệu m2 diện tích nhà ở, trong đó diện tích nhà ở xây dựng trên nền tại các khu đô thị mới là 1.13 triệu m2.

kcn binh giang.PNG
Quy hoạch KCN tại Bình Giang

Nhiều dự án đã có quy hoạch chi tiết, tạo dư địa tăng trưởng dài hạn cho doanh nghiệp. Bên cạnh dự án chủ lực trong ngắn và trung hạn là dự án Hudland Bình Giang, HLD còn đang nghiên cứu và dự kiến đầu tư 3 khu đô thị tại Yên Bái với tổng diện tích hơn 60ha. Khu đô thị mới phường Hợp Minh, thành phố Yên Bái có diện tích quy hoạch 244,596 m2 theo định hướng phát triển đô thị kết hợp nghỉ dưỡng, trong đó đất ở đô thị có diện tích hơn 10.2 ha (đất ở thấp tầng 6.66ha, đất ở biệt thự gần 61ha, nhà phố thương mại 0.56ha). Khu đô thị mới phường Đồng Tâm tại phường Đồng Tâm, thành phố Yên Bái, có diện tích 3.93ha, trong đó đất nhà ở biệt thự 5,624m2, đất nhà ở liền kề 3,659m2 và nhà phố thương mại 4,334m2. Ngoài ra, HLD cũng đang thiết kế quy hoạch dự án khu đô thị Yên Ninh, Yên Bái với diện tích lên đến 32ha, dự án Sân golf Thuận Thành - Bắc Ninh (có diện tích 98ha đang xin chủ trương đầu tư từ chính phủ tuy nhiên tính khả thi của dự án này không quá cao).


Dự án của HLD

Bên cạnh đó, với đặc điểm là một doanh nghiệp nhà nước, tỷ lệ trả cổ tức cao trong quá khứ giao động từ 67%-277% trong giai đoạn 2017-2021, có thể HLD sẽ duy trì mức trả cổ tức tiền mặt cao trong giai đoạn 2023-2026 khi dự án Hudland Bình Giang ghi nhận lợi nhuận. Tỷ lệ chi trả cổ tức sẽ phụ thuộc vào tiến độ bán hàng và ghi nhận từ dự án trên. Bên cạnh đó, Tổng công ty HUD đang có kế hoạch thoái vốn tai HLD trong giai đoạn 2024-2025.

co tuc
Tỷ lệ cổ tức 2017-2021

Năm 2022 sẽ là một năm chững về lợi nhuận của HLD nếu dự án mới chưa thể ghi nhận ngay trong năm nay trong khi các dự án cũ chỉ còn một phần nhỏ. Năm 2023 dự báo sẽ là năm tăng trưởng mạnh kết quả kinh doanh nhờ việc bắt đầu ghi nhận dự án Hudland Bình Giang, Trên kịch bản HLD có thể bàn giao hơn 2.8ha đất thương phẩm trong năm 2023 với giá bán trung bình 20 triệu/m2, lợi nhuận dự đạt 237.7 tỷ đồng và doanh thu 578.1 tỷ đồng, gấp 6.8 lần cùng kỳ.

HLD là con BDS còn rẻ nhất tính đến nay. Vốn nhỏ mà đất nhiều. Từ 2021 tăng gấp đôi thôi nhỉ? Các con khác tăng mấy lần, trong khi HLD đất Hà nội đỉnh luôn.

với bối cảnh những yếu tố xấu nhất đã qua và kịch bản triển vọng trong năm nay năm sau thì tôi thấy hld bây giờ cũng đáng chú ý rồi. Hiện tại còn vấn đề điểm mua trên đồ thị kỹ thuật là cần cân nhắc thôi. Nói ở chân sóng ít người chú ý mà khi nó rõ ràng thì lại không ngon như bây giờ

1 Likes

tôi cũng cho là nó đang chân sóng chỉ đợi để bay như các cụ khác nhỉ?

mình cứ ôm hàng sau mãi nó chả phải bay. hiện tại nó chưa vẽ vời media thôi

Tôi mới vào phiên qua, nói chung là tìm hiểu nó thấy an tâm để cầm thôi.

Cuj chủ thớt mua cất tủ hay sao, không thấy chia sẻ cho ae được hiểu thêm về doanh nghiệp. Cảm ơn chủ thớt.

Tiến độ xây dựng dự án
Cập nhât: tính tới thời điểm hiện tại Q1 năm 2022 thì dự án đã được đền bù xong – đây là phần lâu nhất trong mỗi dự án, dự án sau đền bù đã được quây tôn xung quanh và bắt đầu triển khai. Dự án chính thức được mở bán vào Q3 và Q4/2022 với nhiều ưu đãi dành cho khách hàng đến sớm.

1 Likes

Cụ có ảnh không đưa lên đây để ae thị ngắm. HLD bay cao bao nhanh cho bằng bạn bằng bè.

đã xác định chân sóng thì mua cất tủ, gáy ít không nó phải vía nó không tăng đâu các cụ ạ

Cám ơn bác chủ pic nhé. HLD năm ngoái vùng giá 39 mình cũng đã nghiên cứu và thấy nó quá tiềm năng. Riêng mỗi cái dự án Bình Giang của nó đã gấp mấy lần vốn hóa rồi. Năm nay hưởng lợi vĩ mô, lạm phát và nhu cầu trú ẩn tài sản đặc biệt là đất Hải Dương tăng lên khá nhiều. Theo quy hoạch thì đến năm 2030 Hải Dương sẽ lên thành phố trực thuộc trung ương. Lên việc phát triển cơ sở hạ tầng rất quan trọng.

1 Likes

HLD test đáy thành công, sẽ chạy ngay thôi cụ chủ à. Cụ có gia tăng thì gia tăng thêm thôi kẻo lại muộn. Cảm ở chủ thớt.

tôi ngồi tàu vững rồi, không dám nhắc tới nó nhiều, anh em cướp hàng của lái thì đến mùa quýt lái mới kéo. Công ty tốt tiềm năng thì cũng phải nể mặt lái nữa các cụ ạ. Cổ không lái như gái không chồng!


chart này còn chê thì chịu rồi

HIHIHI, chuẩn bị bay rồi cụ ơi.

kiên nhẫn ông ạ hô nhiều nó phải viá nó không bay đâu

Cứ dập dình thế này chắc chưa lên đâu cụ ơi

OK. Tôi cầm thấy ok chỉ có điều đợi bay thôi. Tích nền lâu rồi cũng thấy nóng ruột mà hàng thì chất cụ à. Các anh đánh lạ quá không hiểu ý các anh là thế nào. Chart đẹp và FA cũng ngon mà không cho bay nhỉ??.. hihihi

1 Likes


nay làm gì còn ai chê được nữa

1 Likes


Mới lên tàu hôm nay.

1 Likes