Khuyến nghị mua cổ phiếu HLD với giá mục tiêu 68.300 đồng/CP
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
Dự án Hudland Bình Giang có tổng diện tích hơn 442.610 m2 với tổng mức đầu tư dự kiến hơn 900 tỷ đồng, trong đó diện tích đất ở 156.719 m2 và đất dịch vụ - thương mại 8.710 m2. Dự án cơ bản hoàn thành giải phóng mặt bằng và kỳ vọng bắt đầu mở bán từ cuối năm 2022 với mức giá bán trung bình 20 triệu/m2. Các dự án hạ tầng và khu công nghiệp được đẩy mạnh trong thời gian tới tại Bình Giang giúp thu hút dân cư từ đó thúc đẩy nhu cầu nhà ở và tác động khả quan đến giá BĐS tại đây.
HLD đang nghiên cứu và dự kiến đầu tư 3 khu đô thị tại Yên Bái với tổng diện tích hơn 60 ha. Trong đó, khu đô thị mới phường Hợp Minh có diện tích quy hoạch 24,5 ha, khu đô thị mới phường Đồng Tâm diện tích 3,93 ha và khu đô thị Yên Ninh với diện tích lên đến 32 ha.
Với lịch sử chi trả cổ tức cao, chúng tôi cho rằng HLD sẽ duy trì mức trả cổ tức hấp dẫn trong giai đoạn 2023 - 2026 khi dự án Hudland Bình Giang ghi nhận lợi nhuận. Tổng công ty HUD đang có kế hoạch thoái vốn tại HLD giai đoạn 2024 - 2025.
Sau khi xem xét tiềm năng cũng như rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu HLD với mức giá mục tiêu cho giai đoạn 1 năm là 68.300 đồng/CP, tương ứng mức sinh lời 59,6% so với giá đóng cửa ngày 10/3/2022.