I/ Nền tảng, năng lực là công ty Xây dựng Lăng Chủ tịch Hồ Chí Minh.
- Công ty CP Xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh chính là Công trường Xây dựng Lăng Chủ tịch Hồ Chí Minh, được thành lập năm 1975 sau khi khánh thành Lăng Chủ tịch Hồ Chí Minh.
- Năng lực xây dựng:
II/ Tình hình tài chính, Hoạt động kinh doanh:
- Vốn điều lệ: 90 tỷ
- Doanh thu hoạt động xây dựng, kinh doanh BDS hàng năm: 900 tỷ - 1.000 tỷ
- EPS 2022: 8.000 đ/CP
- Giá trị sổ sách: 56.000 đ/ CP
- Lợi Nhuận chưa phân phối: 345 tỷ gấp 4 lần Vốn điều lệ, cao hơn vốn hoá hiện tại.
- Khi đầu tư dự án, công ty có thể chia tách nâng vốn điều lệ 1:3 để đáp ứng quy định năng lực thực hiện dự án.
Sơ lược qua, có thể đánh giá HMS là công ty xây dựng hoạt động hiệu quả nhất trên Thị trường chứng khoán, hoạt động kinh doanh từ Core chính đạt EPS 4000-5000đ. Trong bối cảnh Các công ty lớn CTD, HBC, HTN, VCxxx, SDxxx, PVxxx lỗ triền miên, tình hình tài chính bết bát, nợ vay cao thì HMS luôn nhận được các công trình trọng điểm, biên lợi nhuận cao, hoạt động đầu tư kinh doanh bằng vốn tự có, không chịu áp lực lãi vay, trái phiếu.
III/ Tài sản đầu tư, quản lý và sử dụng:
- Toà nhà 147 Đốc Ngữ: 646 m2
- Toà nhà 381 Đội Cấn: 3.641 m2
- 48 A Láng Hạ: 2.402 m2
- Toà nhà 249A Thuỵ Khuê: 2.936 m2
- Khu 143 Đốc Ngữ: 1.064 m2
- Khu 379 Đội Cấn: 2.753 m2
- Khu CC6 Linh Đàm: 8.000 m2
- Số 4 Hoàng Ngọc Phách: 2.000 m2
Các tài sản đầu tư quản lý đã khấu hao hết.
IV/ Kì vọng chu kì mới, phát triển đột phá.
- Dự án Khu Công nghiệp: 80 hecta. Vốn đầu tư: 1.000 tỉ
Giới thiệu Dự án CCN Phạm Ngũ Lão – Nghĩa Dân – HCMCC - Dự án Khu nhà ở Khoái Châu Hưng Yên. Vốn đầu tư: 700 tỷ đồng
V. Định giá:
- Theo giá trị sổ sách: 56.000 đ/CP
- Định giá theo EPS: 50.000 đ/cp – 80.000 đ/CP
- Định giá theo Bank định giá cấp vốn tín dụng: 80.000 đồng/ CP – 100.000 đ/CP
- Định giá theo so sánh, kì vọng so với NHA VC7 HD6 HLD HD2 L18: 200.000 đ/CP
