Hội tụ và phân kỳ

Kiến thức đầu tư
#1

Phần 1: Khái niệm

Hội tụ và phân kỳ là những kiến thức quan trọng trong phân tích kỹ thuật (PTKT), để giúp nhà đầu tư nhận biết được những biến động quan trọng trong xu hướng thị trường. Chúng xuất hiện ở hầu hết các chỉ số thông dụng như:

  • Chỉ số xung lượng (Momentum)
  • Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)
  • Chỉ số trung bình động (MA)
  • Trung bình động hội tụ và phân kỳ (MACD)
  • Phương pháp phân tích khối lượng giao dịch

Nắm vững các khái niệm hội tụ và phân kỳ, nhà đầu tư có thể:

  • Nhận biết được những tín hiệu cảnh báo khi thị trường thay đổi xu hướng.
  • Xác định được các tín hiệu giao dịch, bao gồm tham gia hoặc rút lui khỏi thị trường một cách hợp lý.

Phần 2: Hình thái

  1. Hội tụ:
  • Hiện tượng xảy ra khi đường biểu diễn các chỉ số như Momentum, RSI, MACD di chuyển cùng chiều với đường giá (tăng hoặc giảm).
  1. Phân kỳ:
  • Hiện tượng xảy ra khi đường biểu diễn các chỉ số di chuyển ngược chiều với đường giá.Phân kỳ được chia thành hai loại:
  • Phân kỳ dương: Đường chỉ số tăng trong khi đường giá giảm.
  • Phân kỳ âm: Đường chỉ số giảm trong khi đường giá tăng.

Phần 3: Chiến lược giao dịch

1. Giao dịch với hội tụ

Khi đường chỉ số và xu hướng giá hội tụ, điều đó xác nhận xu hướng thị trường không thay đổi. Trong trường hợp này, nhà đầu tư nên:

  • Duy trì vị thế giao dịch (đối với cổ phiếu đang tăng).
  • Khi giá tăng đột ngột trong trạng thái hội tụ, nhà đầu tư có thể xem xét mua vào khi có hiện tượng điều chỉnh giá.
    Lưu ý quan trọng:
  • Chỉ bắt đầu giao dịch khi đường chỉ số và đường giá đồng thời tạo các điểm cao mới.
  • Tuyệt đối không giao dịch nếu chỉ một trong hai đường tạo ra điểm cao mới vì rủi ro cao.
2. Giao dịch với phân kỳ
  • Trong xu hướng tăng:
    • Phân kỳ là tín hiệu cho nhà đầu tư thoát khỏi vị thế giao dịch đã tồn tại lâu.
    • Hành động tốt nhất là chuẩn bị tinh thần để đối phó với xu hướng sắp diễn ra.
  • Trong xu hướng giảm:
    • Phân kỳ đánh dấu khả năng giá sẽ ổn định, điều chỉnh hoặc đảo chiều.
    • Hành động tốt nhất là chốt lời khi đường giá phá vỡ mức ổn định hiện tại, báo hiệu một xu hướng mới bắt đầu.
Tóm lại:
  • Khi xuất hiện phân kỳ, giá cổ phiếu thường thay đổi mạnh.
  • Nếu giá giảm, nhà đầu tư cần hành động ngay (để cắt lỗ hoặc chốt lời).