Hôm nay cả nhà nhắc đến huyền thoại Huyền thoại đầu tư Gerald Loeb: 'Có người luôn lãi đậm,
Huyền thoại đầu tư Gerald Loeb: ‘Có người luôn lãi đậm, người khác lại thua lỗ khi chơi chứng khoán, vì sao?’
Trong cuốn sách “Cuộc chiến sinh tồn trong đầu tư” (The Battle for Investment Survival), Gerald Loeb đã chia sẻ sự khôn ngoan của mình, cũng như những kinh nghiệm mà ông rút ra được sau nhiều năm tiến hành các hoạt động đầu tư trên thị trường. Cuốn sách cho đến nay được coi là cuốn cẩm nang không thể thiếu để thành công đối với các nhà đầu tư.
Năm 1971, Gerald Loeb tiếp tục xuất bản cuốn sách “Cuộc chiến giành lợi nhuận trên thị trường” (The Battle for Market Profits) như phần tiếp theo của cuốn sách đầu tiên của ông. Gerald Loeb cũng là tác giả trong nhiều chuyên mục của các tờ báo nổi tiếng như The Wall Street Journal, Barron’s và tạp chí Nhà Đầu tư (the Investor magazine).
Tại sao các nhà đầu tư thua lỗ?
Gerald Loeb cho biết hầu hết các nhà đầu tư mất tiền vì họ không chuẩn bị kỹ hoặc không dành đủ thời gian để tìm kiếm một nhà đầu tư sành sỏi, vốn có đầy đủ các kỹ năng cần thiết trong đầu tư để tư vấn cho mình.
Gerald Loeb cho rằng các nhà đầu tư phải tự giải quyết các vấn đề của riêng mình và nghiên cứu kỹ trước khi đưa ra quyết định đầu tư, chứ không nên chỉ dựa vào ý kiến của một nhà phân tích hoặc một chuyên gia. “Khi thị trường đang tăng giá, hãy nhớ chắc chắn là các nhà đầu tư không cần đến các nhà phân tích. Và khi thị trường xuống giá, chắc cũng chả cần các nhà phân tích luôn”, ông Loeb viết.
“Không nên quá tin tưởng vào các xếp hạng AAA cho một trái phiếu hoặc mức giá rất cao của một cổ phiếu, bởi nó chỉ là các bức ảnh chụp nhanh (cắt lát) về giá trị của một chứng khoán ở một thời điểm nào đó. Thay vào đó, hãy kiếm tìm những mặt hàng thực sự có chất lượng cao, có tiềm năng tăng giá thực sự trên thị trường”, ông Loab khuyến cáo.
Loab cho biết nếu khi nhà đầu tư có thể trả lời được các câu hỏi kiểu như: Đầu tư vào cái gì? Tại sao nên đầu tư? và Khi nào đầu tư? thì họ sẽ phải trả giá ít hơn nhiều so với việc mua một cổ phiếu mà người khác đang thuyết phục họ mua.
“Trước khi tiến hành bất cứ khoản đầu tư nào, hãy biết lý do tại sao bạn lại mua cổ phiếu/trái phiếu đó, bạn kỳ vọng có được gì khi mua chúng, bạn sẽ giữ chúng trong bao lâu và bạn đã sẵn sàng mạo hiểm đến mức nào… Việc bán lại chúng sau này sẽ khó khăn hơn rất nhiều nếu bạn không không có những thông tin đó. Hãy viết tất cả ra giấy và theo dõi diễn tiến các khoản đầu tư của bạn. Có thể điều này khiến lượng cổ phiếu mà bạn nắm giữ ít hơn vì bạn cân nhắc giữa các cơ hội và rủi ro, nhưng nó vẫn tốt hơn việc bạn giữ tiền mặt”, ông viết.
Tại sao một số nhà đầu tư luôn kiếm được lãi?
Tóm gọn đại ý của ông như sau:
-
Hiểu được tâm lý giao dịch trước khi đầu tư
-
Cắt lỗ
-
Nhận biết xu hướng chung
-
Tránh đa dạng hóa quá nhiều
-
Tránh đi đường tắt
-
Phát hiện lỗi sớm
-
Lờ đi sự ồn ào thị trường
-
Tận dụng sự thành công của bạn
-
Tránh xa đám đông
-
Tiến hành các nghiên cứu thích hợp
Cách tìm một khoản đầu tư lý tưởng
Loeb cho biết các yếu tố tạo nên một khoản đầu tư lý tưởng không bao giờ xuất hiện cùng một lúc. “Ngay cả khi một cơ hội như vậy thực sự tồn tại thì hầu như không ai có thể nhận ra nó”, ông viết.
Tuy nhiên, Loeb đề xuất một số điều mà các nhà đầu tư có thể lưu ý để giúp bản thân tìm được cơ hội đầu tư phù hợp:
-
Tâm lý cổ phiếu giảm giá, thị trường thanh khoản, bán ở mức “giá thấp”.
-
Điều kiện kinh doanh / kỳ vọng kém. Thu nhập giảm, cổ tức bị cắt, v.v…
-
Dư luận chung là sự thiếu niềm tin vào công ty và điều này được phản ánh trong giá cổ phiếu.
Ông cho biết người mua phải có quan điểm trái ngược về cổ phiếu và nên có quan điểm rằng mọi thứ tốt hơn mong đợi và cần được hỗ trợ bởi sự đánh giá đúng đắn và các thông tin đáng tin cậy.
“Mục tiêu luôn là mua những gì mà đa số cho là đầu cơ và bán khi số đông tin rằng chất lượng cổ phiếu đã đạt đến mức cần đầu tư. Theo phương cách này, bạn sẽ có được cả sự an toàn và lợi nhuận. Vì giá cả là yếu tố quan trọng nhất nên loại hình công ty và các đặc điểm của công ty sẽ mang lại ít kết quả tồi tệ nhất", ông viết.
Tìm cơ hội tốt
Loeb cho biết giá cổ phiếu có thể tăng đáng kể trong vài tháng tới. Do đó, các nhà đầu tư cần giữ tiền mặt trong tay để khai thác các cơ hội này.
“Lợi nhuận chỉ có thể được tạo ra một cách an toàn khi cơ hội có sẵn và không chỉ vì chúng xảy ra như mong muốn hoặc bắt buộc phải xảy ra như vậy. Sự sẵn sàng và khả năng nắm giữ các khoản tiền chưa được đầu tư trong khi chờ đợi cơ hội thực sự là chìa khóa thành công trong cuộc chiến đầu tư”, ông nói .
Chấp nhận thua lỗ
Loeb cho biết các nhà đầu tư phải tách rời cảm xúc với các khoản đầu tư, vì nó giúp dễ dàng cắt lỗ và để lãi. Ông tin rằng các nhà đầu tư thích chốt lời và không thích lỗ và họ cũng ghét mua lại thứ gì đó với giá cao hơn giá mà họ đã bán.
Vì vậy, ông cảm thấy chấp nhận lỗ là quyết định quan trọng nhất mà nhà đầu tư có thể thực hiện để đảm bảo an toàn vốn.
“Việc thích và không thích của con người sẽ phá hỏng bất kỳ chương trình đầu tư nào. Chỉ có thể lắng nghe theo logic, lý do, thông tin và kinh nghiệm nếu muốn tránh được thất bại.
Chấp nhận thua lỗ là phương tiện đầu tư đơn lẻ quan trọng nhất để đảm bảo an toàn vốn. Đó là hành động mà hầu hết mọi người ít biết nhất và ít được thực hiện có trách nhiệm nhất. “Điều quan trọng nhất mà tôi học được là chấp nhận thua lỗ kịp thời. Đó là chìa khóa đầu tiên dẫn tới thành công”, Loeb nhấn mạnh.
MR Chiến 0986784736
Nguồn: Cafef
