HPG – CTCP TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT
-
Vốn điều lệ: 33132 tỷ đồng
-
Lĩnh vực hoạt động:
– Gang thép (thép xây dựng, thép cuộn cán nóng)
– Sản phẩm thép (gồm Ống thép, tôn mạ, thép rút dây, thép dự ứng lực)
– Nông nghiệp
– Bất động sản
1. BCTC
- Bảng CĐKT
- Kết quả HĐKD
– Sản xuất gang thép và các sản phẩm liên quan là lĩnh vực sản xuất cốt lõi chiếm tỷ trọng trên 80% doanh thu và lợi nhuận toàn Tập đoàn. Công suất thép thô của Hòa Phát hiện đạt 8 triệu tấn/năm. Trong đó, thép xây dựng Hòa Phát hiện đạt 5 triệu tấn/ năm, thép cuộn cán nóng là 3 triệu tấn/năm với các Khu liên hợp sản xuất đặt tại Hải Dương, Hưng Yên, Quảng Ngãi. Với quy mô sản lượng lớn, Hòa Phát hiện là doanh nghiệp sản xuất thép xây dựng và ống thép lớn nhất Việt Nam với thị phần lần lượt là 32,5% và 31,7%.
– Từ năm 2020, Tập đoàn có thêm sản phẩm chiến lược mới là thép cuộn cán nóng (HRC), công suất 3 triệu tấn/năm. Đây là sản phẩm đầy tiềm năng của Khu liên hợp sản xuất gang thép Hòa Phát Dung Quất, khép kín và tối ưu hóa hệ sinh thái các sản phẩm thép từ quặng sắt đến phôi thép, thép xây dựng, thép chất lượng cao, thép rút dây, thép dự ứng lực; thép cuộn cán nóng, ống thép, tôn mạ, vỏ container.
– Trong lĩnh vực nông nghiệp, Tập đoàn chiếm thị phần lớn nhất về cung cấp bò Úc với 50%, dẫn đầu miền Bắc về sản lượng trứng gà sạch. Chăn nuôi heo an toàn sinh học Hòa Phát cũng nằm trong Top những DN hàng đầu.
2. Kế hoạch 2021
- Mục tiêu kinh doanh 2021 dự kiến:
– Doanh thu: 120.000 tỷ đồng
– Lợi nhuận sau thuế: 18.000 tỷ đồng
- TÌNH HÌNH ĐẦU TƯ CÁC DỰ ÁN LỚN
Dự án Khu liên hợp sản xuất Gang thép Hòa Phát Dung Quất:
– Địa chỉ: Khu kinh tế Dung Quất, tỉnh Quảng Ngãi.
– Tổng vốn đầu tư: 60.000 tỷ đồng.
– Sản lượng sản xuất: 5,6 triệu tấn/năm.
– Giai đoạn 1: 2,6 triệu tấn thép dài/năm.
– Giai đoạn 2: 3 triệu tấn thép cuộn cán nóng (HRC)/năm.
– Tiến độ: Giai đoạn 1 và 2 Khu liên hợp Gang thép Hòa Phát Dung Quất đã hoàn thành và đi vào hoạt đồng hầu hết các công đoạn. Tháng 6/2020, Hòa Phát đã sản xuất ra cuộn cán nóng đầu tiên và đã đạt 1 triệu tấn thép cuộn cán nóng sau 9 tháng vận hành. Tổng số tiền đầu tư lũy kế đã giải ngân cho Dự án đến thời điểm hết năm 2020 là 56.000 tỷ đồng.
Dự án Khu đô thị Bắc Phố Nối, Hưng Yên:
– Địa chỉ: xã Phan Đình Phùng, xã Nhân Hòa, thị trấn Bần Yên Nhân, thị xã Mỹ Hào, tỉnh Hưng Yên.
– Diện tích: 262 ha.
– Quy mô: Tổ hợp khu đô thị gắn liền hạ tầng xã hội bao gồm trung tâm thương mại, dịch vụ văn phòng, chung cư cao tầng, thấp tầng, nhà liền kề, nhà biệt thự.
– Tổng đầu tư: Dự án chia thành 2 phân kỳ. Tổng đầu tư phân kỳ 1 dự kiến khoảng 6.500 tỷ đồng. Sau khi hoàn thành phân kỳ 1 sẽ tiếp tục đầu tư phân kỳ 2.
– Tiến độ: Đã hoàn thành giải phóng mặt bằng, xây dựng hạ tầng cây xanh và cơ sở hạ tầng. Dự kiến bắt đầu bán hàng trong năm 2021.
3. Triển vọng ngành thép
Theo thống kê của VSA, tính chung 5 tháng đầu năm 2021, bán hàng thép các loại đạt 11.959.581 tấn, tăng 38,2% so với cùng kỳ 2020.
Đánh giá về triển vọng ngành thép năm 2021, tăng trưởng nhu cầu trong nước dự kiến sẽ phục hồi trở lại mức bình thường là 8% so với mức thấp trong năm 2020. Các động lực thúc đẩy nhu cầu thép bao gồm đầu tư cơ sở hạ tầng và dòng vốn FDI, điều này cũng giúp thúc đẩy hoạt động xây dựng dân dụng dọc theo các công trình cơ sở hạ tầng và dự án FDI. Tuy nhiên, nguồn cung thế giới ổn định cũng có thể dẫn đến áp lực cạnh tranh gay gắt hơn đối với thị trường xuất khẩu.
Nhu cầu từ xuất khẩu vẫn khá tích cực, nhưng dự kiến cạnh tranh gay gắt hơn. Bởi theo Hiệp hội thép Thế giới, nhu cầu thế giới dự kiến sẽ tăng 4,1% trong năm 2021 sau khi giảm 2,4% vào năm 2020 - được thúc đẩy bởi sự phục hồi ở các thị trường phát triển. Nhu cầu của thị trường mới nổi (trừ Trung Quốc) dự kiến cũng sẽ tăng 9,4% trong năm 2021.
Giá thép có xu hướng tăng sẽ tiếp tục thúc đẩy tỷ suất lợi nhuận của các công ty thép cải thiện trong ngắn hạn, nhưng có khả năng đảo chiều. Cụ thể giá thép sẽ vẫn ổn định trong những tháng tới do nhu cầu thế giới phục hồi và gián đoạn nguồn cung, nhưng có thể đạt đỉnh vào một thời điểm nào đó trong năm 2021 khi nguồn cung dần ổn định (sản lượng thép của Trung Quốc dự kiến sẽ tăng khoảng 2% trong năm 2021, sau khi tăng khoảng 5% trong năm 2020).
Về dài hạn, ngành thép được đánh giá với nhiều tín hiệu lạc quan, khi nhu cầu thép có thể tiếp tục được hỗ trợ bởi sự phục hồi của thị trường bất động sản, dòng vốn FDI và đầu tư công trong những năm tới. Ngoài ra, một số công ty thép có thể tận dụng tối đa nguồn cung HRC trong nước đang thiếu hụt và duy trì tốc độ tăng trưởng lợi nhuận ròng trên 10% trong năm 2022.
Tuy vậy, vẫn có những rủi ro với ngành thép trong thời gian tới, đó là giá nguyên liệu tăng. Giá các nguyên liệu chính để sản xuất thành phẩm như quặng sắt, phế liệu và HRC đã tăng 40-90% so với đầu năm, trong đó mức tăng từ 30% -35% chỉ diễn ra ở hai tháng cuối năm. Do các công ty sản xuất có thể sử dụng hàng tồn kho hiện có trong khoảng thời gian từ 2-4 tháng, chi phí nguyên liệu cao sẽ được phản ánh nhiều hơn vào đầu năm tới, điều này sẽ gây áp lực lên các công ty thép, đặc biệt là những công ty nhỏ, thị phần thấp.
Tính đến tháng 5/2021, do nhu cầu nhập khẩu lớn từ phía Trung Quốc, giá quặng sắt liên tục lập đỉnh, đồng thời lượng tồn kho của các nhà máy thép trong nước ở mức thấp, giá thép dự kiến sẽ duy trì ở mức cao đến hết quý 3 năm 2021, điều này cũng sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ suất lợi nhuận của các công ty xây dựng, nhà thầu trong nước.
Dự báo sản lượng thép thành phẩm tiêu thụ tại top 10 quốc gia trên thế giới theo Hiệp hội Thép Thế giới (WSA):
4. Triển vọng của HPG
-
Lợi thế cạnh tranh lớn về CPSX thấp kỳ vọng tiếp tục mở rộng thị phần khu vực Miền Nam: Với hoạt động sản xuất tương đối khép kín từ nhập quặng sắt đến sản xuất thành phẩm cuối cùng tôn mạ và thép ống, ước tính Hòa Phát có lợi thế chi phí sản xuất thấp hơn 16-18% so với các đối thủ cạnh tranh cùng ngành. Ngoài ra, đáng chú ý, đến thời điểm hiện tại, ngoài hai dự án thép HRC của Formosa và Hòa Phát chưa có dự án khác được cấp phép xây dựng. Vì vậy, trong ngắn, trung và dài hạn, Hòa Phát đang sở hữu lợi thế cạnh tranh về chi phí sản xuất tương đối lớn so với các đối thủ mảng tôn mạ và ống thép.
-
Giai đoạn 2 – Nhà máy Dung Quất kỳ vọng hoạt động tối đa công suất trong năm 2021 trong bối cảnh thị trường nội địa vẫn đang thiếu cung HRC và các doanh nghiệp sản xuất tôn mạ và thép ống trong nước ưu tiên sử dụng thép HRC nội địa để được hưởng lợi xuất khẩu.
-
Trong ngắn hạn, kỳ vọng nhu cầu thép trong nước tăng trưởng khả quan từ sự phục hồi bất động sản cả nước và việc đẩy mạnh giải ngân đầu tư công trong năm 2021.
-
Mảng bất động sản trở lại xu hướng tăng trưởng từ việc mở bán KĐT Phố Nối A và sự ổn định trong hoạt động cho thuê KCN.
-
Hòa Phát mua thành công mỏ quặng sắt tại Úc
Ngày 28/5/2021, Ủy ban Đầu tư Nước ngoài Liên bang Úc (“FIRB”) đã chấp thuận phê duyệt hợp đồng mua 100% cổ phần Dự án mỏ quặng sắt Roper Valley của Công ty con tại Úc thuộc Tập đoàn Hòa Phát. Sau khi giao dịch hoàn tất, Hòa Phát là chủ sở hữu Dự án quặng sắt Roper Valley với trữ lượng dự đoán 320 triệu tấn và công suất khai thác 4 triệu tấn/năm. Hiện nay, Tập đoàn Hòa Phát tiếp tục nghiên cứu để đầu tư mua tiếp một số mỏ sắt mới tại Úc, nhằm đảm bảo về lâu dài nguồn cung ít nhất 50% nhu cầu quặng sắt của Tập đoàn (tương đương 10 triệu tấn/năm).
- Phát triển thị trường xuất khẩu
– Tháng 5/2021, sản lượng xuất khẩu tôn mạ lạnh & mạ kẽm của Hòa Phát chiếm trên 50% sản xuất của Nhà máy. Trên 20.000 tấn tôn, ống thép đã được xuất từ cảng Hòn Gai, Quảng Ninh đi các nước Châu Âu, Mỹ, khu vực Nam Mỹ và Đông Nam Á.
Đến nay, các nhà máy tôn và ống thép Hòa Phát đã hoạt động với 100% công suất để phục vụ bán hàng trong và ngoài nước. Ngay từ đầu năm 2021, Công ty CP Sản phẩm thép Hòa Phát đã chủ trương tối ưu công suất tất cả các dây chuyền để đáp ứng nhu cầu tăng trưởng của thị trường xuất khẩu phục hồi sau đại dịch Covid. Đặc biệt, định hướng phát triển thị trường xuất khẩu được xem là hoạt động kinh doanh trọng yếu trong năm 2021.
Theo lãnh đạo Công ty Cổ phần Sản phẩm Thép Hòa Phát, sản lượng xuất khẩu ống thép và tôn mạ gần đây tăng cao chủ yếu nhờ nhu cầu phục hồi ở Mỹ và Châu Âu sau đại dịch. Mặt khác sản phẩm của Công ty luôn đảm bảo đáp ứng đa dạng các yêu cầu về chủng loại, tiêu chuẩn kỹ thuật của nhiều thị trường nước ngoài, đặc biệt chất lượng sản phẩm được đánh giá cao. Hơn nữa, từ cuối tháng 4 năm nay, việc Chính phủ Trung Quốc đã ra quyết định cắt bỏ các khoản hoàn thuế xuất khẩu một số sản phẩm thép và cân nhắc tăng thuế xuất khẩu thép từ Trung Quốc là cơ hội để thép Việt Nam vươn xa trên thị trường quốc tế.
– Trong quá trình đẩy mạnh tăng trưởng xuất khẩu, Tập đoàn Hòa Phát đã rất tích cực tham gia các vụ kiện phòng vệ thương mại trên thế giới đối với một số sản phẩm thép như: Tôn mạ lạnh, Ống thép. Mới đây nhất, trong vụ việc Úc điều tra chống bán phá giá và chống trợ cấp sản phẩm ống thép chính xác xuất xứ từ Việt Nam và một số nước khác, Ủy ban chống bán phá giá của Úc (ADC) đã kết luận sơ bộ Ống thép Hòa Phát không bị áp thuế chống bán phá giá hay thuế chống trợ cấp khi xuất khẩu vào thị trường Úc. Đây là một trong những thành tích nổi bật trong việc ứng phó với các vụ kiện phòng vệ của Hòa Phát, từ khâu chuẩn bị hồ sơ đến khâu nộp tài liệu bảo vệ vụ việc của nhóm phụ trách trả lời phòng vệ thương mại, đồng thời có sự hỗ trợ của Cục Phòng vệ thương mại – Bộ Công thương và các luật sư.
ADC khởi xướng điều tra chống bán phá giá và chống trợ cấp đối với sản phẩm ống thép chính xác xuất xứ từ Trung Quốc, Hàn Quốc, Đài Loan và Việt Nam từ ngày 31/3/2020. Ngày 01/6/2021, ADC ban hành quyết định sơ bộ về vụ việc. Theo ADC, biên độ bán phá giá của các nhà sản xuất Việt Nam là -6.5%, biên độ trợ cấp là 0%, do đó không bị áp dụng biện pháp chống bán phá giá và chống trợ cấp của Úc. Điều này mở ra cơ hội tăng trưởng xuất khẩu sản phẩm Ống thép Hòa Phát vào thị trường Úc.
5. Rủi ro
– Rủi ro ngành xây dựng trong nước vẫn chịu nhiều tác động tiêu cực.
– Rủi ro giá thép điều chỉnh giảm
– Trong trung hạn sau 2021, rủi ro tăng mạnh nguồn cung phôi thép tại khu vực Đông Nam Á từ các dự án thép quy mô lớn tại các nước Indonesia, Malaysia.
– Trong dài hạn, rủi ro áp lực cạnh tranh nếu thuế tự vệ được xóa bỏ.
– Các rủi ro biến động giá nguyên vật liệu và tỷ giá.
Một số sản phẩm thép của Hòa Phát:
==> Thông tin trong bài được người viết tự tổng hợp dựa trên các nguồn: BCTC và BCTN HPG, trang web VSA, WSA, báo cafef.vn, vietstock.vn, vietstockfinance.Văn bản định dạng trước